Облигация социального воздействия (также известная как товар социального обеспечения или социальная облигация) представляет собой тип финансового обеспечения. Ценные бумаги с фиксированным доходом. Ценные бумаги с фиксированным доходом - это тип долгового инструмента, который обеспечивает доход в виде регулярных или фиксированных процентных платежей и погашений. из тех, которые предоставляют капитал государственному сектору для финансирования проектов, которые улучшат социальные результаты и приведут к сбережениям. Эти облигации - новое явление в сфере финансов. Британская компания Social Finance Ltd представила первую облигацию социального воздействия в 2010 году.
Назначение облигаций социального воздействия
Цель облигаций социального воздействия выходит за рамки их финансовой составляющей. Ценные бумаги предназначены для того, чтобы помочь согласовать интересы различных организаций - включая правительства, инвесторов, социальные предприятия и широкую общественность - для разработки эффективных решений проблем государственного сектора.
Хотя эти ценные бумаги и называются облигациями, они лишены большинства функций обычных облигаций. Они имеют фиксированный срок, но не предлагают фиксированной нормы прибыли. Норма прибыли. Норма прибыли (ROR) - это прибыль или убыток от инвестиции за период времени, сопоставленная с первоначальной стоимостью инвестиций, выраженной как процент. Это руководство знакомит инвесторов с наиболее распространенными формулами. Напротив, погашение облигаций в первую очередь зависит от успеха проекта, который был субсидирован за счет облигаций.
Если проект успешен, инвесторы получают выплаты от государства за счет сбережений, которые были созданы проектом. Однако в случае провала проекта инвесторы ничего не получают. Следовательно, облигации социального воздействия сопряжены с высокими рисками для инвесторов.
Как работает социальная привязка?
Облигации социального воздействия часто отличаются от других фиксированных ценных бумаг по количеству ключевых игроков, участвующих в процессе привлечения капитала. Процесс привлечения капитала. Эта статья предназначена для того, чтобы дать читателям более глубокое понимание того, как процесс привлечения капитала работает и происходит в отрасли сегодня. . Для получения дополнительной информации о привлечении капитала и различных типах обязательств, взятых на себя андеррайтером, см. Наш обзор андеррайтинга. . В этот процесс входят следующие этапы:
1. Определение проблемы и возможные решения
Как правило, процесс начинается, когда правительство выявляет проблему или проблему в государственном секторе. Некоторые из проблем включают услуги общественной безопасности, здравоохранения и поддержки семьи. Затем правительство определяет возможные решения выявленной проблемы, которые могут включать проверенную стратегию или программу, которые можно воспроизвести.
2. Привлечение средств на проект от частных инвесторов.
После определения потенциального решения правительство работает над привлечением частных инвесторов к проекту. Стороны определяют количественные показатели, которые укажут на успех проекта.
Заинтересованные инвесторы предоставляют необходимый капитал для поддержки операций и реализации решения. Обратите внимание, что инвесторы не получают процентных платежей за время реализации проекта.
3. Реализация проекта.
Менеджер проекта Управление проектами Управление проектами предназначено для производства конечного продукта, который окажет влияние на организацию. Именно здесь знания, навыки, опыт и полученные средства используются для финансирования операций проекта, а поставщик услуг начинает реализацию программы.
4. Оценка успешности проекта и оплата руководителю проекта и инвесторам.
В конце установленного срока независимый оценщик завершает оценку успешности проекта на основе заранее определенных показателей. Если проект соответствует критериям, правительство платит менеджеру проекта, который затем переводит средства инвесторам в облигации социального воздействия.
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за то, что вы прочитали объяснение облигаций социального воздействия, данное Финансами. Финансы - официальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:
- Краудфандинг акций Краудфандинг акций Краудфандинг акций (также известный как краудфандинг или инвестиционный краудфандинг) - это метод привлечения капитала, используемый стартапами и компаниями на ранней стадии развития. По сути, краудфандинг акций предлагает ценные бумаги компании ряду потенциальных инвесторов в обмен на финансирование.
- Нежелательные облигации Нежелательные облигации Нежелательные облигации, также известные как высокодоходные облигации, представляют собой облигации, рейтинг которых ниже инвестиционного уровня тройкой рейтинговых агентств (см. Изображение ниже). Нежелательные облигации несут более высокий риск дефолта, чем другие облигации, но они приносят более высокую доходность, что делает их привлекательными для инвесторов.
- Фонды прямых инвестиций Фонды прямых инвестиций Фонды прямых инвестиций - это пулы капитала, которые следует инвестировать в компании, которые предоставляют возможность для получения высокой нормы прибыли. Они поставляются с фиксированным
- Финансирование на основе доходов Финансирование на основе доходов Финансирование на основе доходов, также известное как финансирование на основе роялти, представляет собой тип метода привлечения капитала, при котором инвесторы соглашаются предоставить капитал компании в обмен на определенный процент от текущей общей суммы компании. валовая выручка.