Совокупный темп роста - это показатель, используемый специально в контексте бизнеса и инвестирования, который указывает темпы роста за несколько периодов времени. Это показатель постоянного роста ряда данных. Самым большим преимуществом комплексной скорости роста является то, что метрика учитывает эффект сложения. Таким образом, это особенно важно при оценке отдачи от инвестиций. Возврат инвестиций (ROI). Рентабельность инвестиций (ROI) - это показатель эффективности, используемый для оценки отдачи от инвестиций или сравнения эффективности различных инвестиций. .
В отличие от средних темпов роста, которые подвержены уровням волатильности, сложные темпы роста не зависят от волатильности. Волатильность. Волатильность - это мера скорости колебаний цены ценной бумаги во времени. Он указывает уровень риска, связанного с изменением цены ценной бумаги. Инвесторы и трейдеры рассчитывают волатильность ценной бумаги, чтобы оценить прошлые колебания цен. Поэтому они более актуальны при сравнении различных рядов данных.
Понимание совокупного годового темпа роста (CAGR)
Совокупный годовой темп роста (CAGR) - один из наиболее часто используемых показателей в финансовом анализе и финансовом моделировании. В финансовых моделях CAGR рассчитывается для таких важных операционных показателей, как EBITDA EBITDA EBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации - это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов. EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры, а также для капитальных затрат (капвложений) и выручки. Выручка. Выручка - это стоимость всех продаж товаров и услуг, признанных компанией за период. Выручка (также называемая продажами или доходом) формирует начало отчета о прибылях и убытках компании и часто считается «линией выручки» бизнеса.. Кроме того, CAGR можно использовать для прогнозирования будущих темпов роста.
Однако следует с осторожностью использовать совокупный темп роста в финансовом анализе. Показатель сглаживает исторические данные, исключает эффект волатильности и подразумевает устойчивый рост ряда данных. По этим причинам совокупную скорость роста лучше всего использовать вместе с некоторыми другими показателями, и всегда следует учитывать контекст данной ситуации.
Как рассчитать сложную скорость роста?
Формула для расчета скорости роста соединения:
Где:
- V n - конечное значение
- V 0 - начальное значение
- n - количество периодов
пример
Пять лет назад Сэм вложил 10 000 долларов в акции ABC Corp. Ниже вы можете увидеть общую стоимость его инвестиций на конец каждого года:
- Год 1: 10 500 долларов США
- Год 2: 8 500 долларов
- Год 3: 9750 долларов
- Год 4: 10700 долларов
- Год 5: 11 500
Сэм хочет определить стабильные темпы роста своих инвестиций. В таком случае устойчивые темпы роста равны среднегодовым темпам роста (CAGR). CAGR его инвестиций рассчитывается следующим образом:
За пятилетний период инвестиции Сэма выросли на 2,8%. Обратите внимание, что мы использовали 10 000 долларов в качестве начального значения, потому что это была сумма первоначальных инвестиций.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- Калькулятор CAGR Калькулятор CAGR Этот калькулятор CAGR поможет вам определить совокупный годовой темп роста инвестиций. CAGR является отличным показателем роста, поскольку он изолировал влияние совокупного дохода на рост, которое иногда скрывается от других показателей роста. CAGR означает совокупный годовой темп роста.
- Капитальные затраты Капитальные затраты Капитальные затраты относятся к средствам, которые используются компанией для покупки, улучшения или обслуживания долгосрочных активов для повышения эффективности или возможностей компании. Долгосрочные активы обычно являются физическими и имеют срок полезного использования более одного отчетного периода.
- VIX VIX Чикагская биржа опционов (CBOE) создала VIX (индекс волатильности CBOE) для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, которую иногда называют «индексом страха». VIX основан на ценах опционов на индекс S&P 500.
- Год за годом (YOY) YoY (Год за годом) YoY означает «Год за годом» и представляет собой тип финансового анализа, используемый для сравнения данных временных рядов. Полезно для измерения роста, выявления тенденций