Оговорка о внесении залога используется во время банкротства. Банкротство. Банкротство - это правовой статус физического или нечеловеческого лица (фирмы или государственного учреждения), которое не может выплатить свои непогашенные долги кредиторам. или финансовые затруднения и вынуждает кредиторов заемщика списать часть своей задолженности, чтобы облегчить финансовое бремя для заемщика.
Конечная цель оговорки о предоставлении финансовой помощи - удерживать организацию на плаву и работать даже во время бедствия. Оговорки о предоставлении помощи обычно предусматривают либо потерю кредитором части своего требования, либо реструктуризацию долга Реструктуризация долга Реструктуризация долга - это процесс, при котором компания или другое лицо, испытывающее финансовые затруднения и проблемы с ликвидностью, рефинансирует свои существующие долговые обязательства, чтобы получить больше гибкости в краткосрочной перспективе и сделать долговую нагрузку более управляемой. путем выпуска акций на равную сумму.
Оговорка о залоге - История
Во время глобального финансового кризиса 2008-2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг. Относится к масштабному финансовому кризису, с которым мир столкнулся в период с 2008 по 2009 гг. Финансовый кризис сказался на физических и юридических лицах во всем мире, в результате чего миллионы людей американца глубоко затронуты. Финансовые институты начали падать, многие были поглощены более крупными организациями, и правительство США было вынуждено предложить помощь, правительство США предоставило помощь ряду обанкротившихся, обанкротившихся финансовых институтов из-за значительного воздействия их банкротства на экономику, и ожидание того, что крах компаний приведет к общей экономической катастрофе.
Общая стоимость финансовой помощи оценивалась примерно в 700 миллиардов долларов. Он в значительной степени финансировался налогоплательщиками США, что вызвало политическую неразбериху среди налогоплательщиков, поскольку их деньги использовались не для улучшения инфраструктуры и медицинских услуг. Чтобы избежать этой проблемы, была введена концепция bail-ins, которая защищает вкладчиков и налогоплательщиков за счет долговых требований кредиторов.
Катапультирование против оговорки о залоге
Спасение является противоположностью оговорки о предоставлении помощи и позволяет организации-заемщику оставаться в бизнесе и продолжать операции посредством вливания капитала или средств финансово стабильным учреждением (например, правительством) или инвестором.
Напротив, оговорка о предоставлении финансовой помощи возлагает большее финансовое бремя на кредиторов, требуя от них уменьшения своей задолженности, чтобы организация могла выжить и защитить своих вкладчиков и налогоплательщиков.
Таким образом, экстренная помощь подвергает налогоплательщиков большему риску и финансовому бремени, тогда как экстренная помощь оказывает такое же давление на кредиторов - особенно на необеспеченных кредиторов, поскольку они не требуют какого-либо обеспечения перед согласием на кредитный договор.
Взыскания - последствия
1. Налогоплательщики
Налогоплательщики больше всего выигрывают от оговорок о предоставлении помощи, особенно в условиях продолжающегося финансового кризиса, когда учреждения должны быть защищены от банкротства и полного банкротства. Оказывая давление на кредиторов, предоставление помощи защищает деньги налогоплательщиков и позволяет направить их на расходы государственного сектора на улучшение здравоохранения, инфраструктуры и систем обороны.
2. Политики
Политики могут использовать оговорку о предоставлении помощи вместо оговорки о финансовой помощи, чтобы добиться поддержки и поддержки среди налогоплательщиков, которые также являются избирателями, определяющими исход выборов.
3. Вкладчики
Вкладчики хорошо защищены оговоркой о внесении залога. В случае финансовых затруднений для учреждения (в данном случае - банка) вкладчики вряд ли потеряют деньги, если средства для поддержания работы учреждения предоставлены кредиторами.
Взносы - риски
1. Моральные опасности
И залог, и помощь несут в себе риск создания проблемы морального риска для неблагополучных учреждений. Предлагая учреждению выход из финансовых проблем, оговорки о внесении залога могут поощрять иррациональное и рискованное поведение, которое может привести к беспорядкам в будущем.
2. Более высокая стоимость заимствования.
Если кредитное соглашение включает пункт о предоставлении финансовой помощи, кредиторы могут взимать более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать дополнительный риск потери части (или всей) своей доли долга в случае банкротства или финансового кризиса. Следовательно, заемные организации могут столкнуться с более высокой стоимостью заимствования.
Практический пример: кипрский финансовый кризис
В 2012-2013 годах Республика Кипр столкнулась с экономическим кризисом из-за банкротства кипрских банков, что привело к использованию положений о предоставлении залога, когда вкладчики и кредиторы с требованиями на сумму более 100000 евро были вынуждены отказаться от части своих счетов. чтобы банк работал и экономика не рухнула. Этот шаг снял потенциальное бремя финансовой помощи с налогоплательщиков Кипра и привел к тому, что крупные кредиторы и вкладчики потеряли часть своей доли средств.
Связанные чтения
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Качество залога Качество залога Качество залога связано с общим состоянием определенного актива, который компания или физическое лицо хочет предоставить в качестве залога при заимствовании средств.
- Свободный денежный поток Свободный денежный поток (FCF) Свободный денежный поток (FCF) измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: доступные денежные средства распределяются по своему усмотрению
- Стоимость долга Стоимость долга Стоимость долга - это доход, который компания предоставляет своим держателям долга и кредиторам. Стоимость долга используется в расчетах WACC для анализа оценки.
- Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию содержит советы и передовые методы работы с Excel в отношении предположений, драйверов, прогнозирования, связывания трех отчетов, анализа DCF и т. Д.