Корпоративное выделение - это операционная стратегия, используемая компанией для создания новой дочерней компании. Дочерняя компания. Дочерняя (суб) компания - это коммерческое предприятие или корпорация, которая полностью принадлежит или частично контролируется другой компанией, называемой материнской или холдинговой, Компания. Право собственности определяется процентом акций, принадлежащих материнской компании, и эта доля владения должна составлять не менее 51%. от своей материнской компании. Выделение происходит, когда материнская корпорация разделяет часть своего бизнеса на вторую публично торгуемую организацию и распределяет акции новой компании среди своих нынешних акционеров. Новое предприятие берет активы, сотрудников или существующие линейки продуктов и технологий у материнской компании в обмен на заранее определенную сумму денежных средств.Подразделение может взять на себя долг, чтобы обеспечить распределение материнской компании в обмен на эти активы или потерю денежного потока Свободный денежный поток (FCF) Свободный денежный поток (FCF) измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: денежные средства, которые доступны для распространения по своему усмотрению.
Причины выделения
Выделение может быть для материнской компании методом снижения агентских расходов. Агентские расходы. Агентские расходы - это внутренние расходы, понесенные из-за конкурирующих интересов акционеров (принципалов) и управленческой команды (агентов). Связанные с этим расходы и создают налоговые льготы. Налоговые льготы по процентам. Термин «процентный налоговый щит» относится к уменьшению налогов на прибыль, вызванному вычетами из налогооблагаемого дохода из процентных расходов компании. или войти в новую отрасль, сохранив тесные отношения с выделенной компанией. Это способ реорганизации административной структуры компании с целью повышения ее прибыльности. Когда компания планирует консолидировать или оптимизировать свой рабочий процесс, она может выделить менее продуктивное подразделение и сформировать новую независимую компанию. Другими словами,компания создает новую хозяйственную единицу из своих существующих подразделений, дочерних компаний или подразделений.
Ожидается, что новая отдельная компания будет более прибыльной и будет стоить больше, чем если бы она была частью более крупного предприятия.
Когда происходит выделение, от акционеров материнской корпорации не требуется отказываться от каких-либо акций материнской корпорации. Акции Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. в обмен на акции дочерней компании.
Что такое разделение?
Корпоративное разделение - это процесс, при котором материнская корпорация создает дочернюю корпорацию, которой она передает часть своих активов в обмен на весь основной капитал дочерней компании, который впоследствии передается акционерам материнской корпорации в обмен на часть родительского стада.
Другими словами, это передача корпоративных активов дочерней компании, включающая передачу части акций, принадлежащих акционерам корпорации, в обмен на контрольный пакет акций дочерней компании.
Разделение - это способ реструктуризации структуры капитала компании. Акционеры разделения должны отказаться от своих акций материнской компании, чтобы получить акции дочерней компании. Разделение также является эффективным с точки зрения налогообложения способом для материнской компании выкупить свои акции.
Выделение против разделения
Выделение отличается от выделения тем, что акционеры при выделении должны отказаться от своих акций в материнской корпорации, чтобы получить акции дочерней корпорации, тогда как акционерам в выделенной компании не требуется сделать так.
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за то, что вы прочитали Финансовый справочник по выделенным компаниям и способам создания стоимости за счет корпоративной реструктуризации. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице в качестве финансового аналитика, эти дополнительные финансовые ресурсы помогут вам на вашем пути:
- Разделение активов Разделение активов Разделение активов (или разделение активов) - это продажа активов компании или подразделения посредством продажи, обмена, закрытия или банкротства. Частичное или полное выбытие может произойти в зависимости от причины, по которой руководство решило продать или ликвидировать ресурсы своего бизнеса. Примеры отчуждения включают продажу интеллектуальных
- Процесс слияний и поглощений. Слияния и поглощения. Процесс слияния и поглощения. Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки.
- Чем занимаются инвестиционные банкиры? Чем занимаются инвестиционные банкиры? Чем занимаются инвестиционные банкиры? Инвестиционные банкиры могут работать 100 часов в неделю, выполняя исследования, финансовое моделирование и презентации зданий. Несмотря на то, что в нем представлены одни из самых желанных и финансово прибыльных должностей в банковской сфере, инвестиционный банкинг также является одним из самых сложных и трудных путей карьерного роста.
- Ресурсы по финансовому моделированию Финансовое моделирование Бесплатные ресурсы и руководства по финансовому моделированию для изучения наиболее важных концепций в удобном для вас темпе. Эти статьи научат вас лучшим методам финансового моделирования с сотнями примеров, шаблонов, руководств, статей и многого другого. Узнайте, что такое финансовое моделирование, как построить модель, навыки работы с Excel, советы и рекомендации