Спотовая цена - это текущая рыночная цена ценной бумаги. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которыми открыто или легко торгуются на рынке. Ценные бумаги являются долевыми или долговыми. , валюта или товары, доступные для покупки / продажи с немедленным расчетом. Другими словами, это цена, по которой продавцы и покупатели оценивают актив прямо сейчас.
Хотя спотовые цены могут варьироваться в зависимости от времени и географических регионов, цены на финансовых рынках довольно однородны. Единообразие цен на разных финансовых рынках не позволяет участникам рынка использовать арбитраж. Арбитраж. Арбитраж - это стратегия использования разницы в ценах на разных рынках для одного и того же актива. Для того, чтобы это произошло, должна быть ситуация, по крайней мере, с двумя эквивалентными активами с разными ценами. По сути, арбитраж - это ситуация, когда трейдер может извлечь выгоду из возможностей значительного различия цен на один и тот же актив на разных рынках.
Чаще всего спотовые цены рассматриваются в контексте форвардных и фьючерсных контрактов. Фьючерсы и форвардные контракты Фьючерсы и форвардные контракты (чаще называемые фьючерсами и форвардными контрактами) - это контракты, которые используются предприятиями и инвесторами для хеджирования рисков или спекуляций. Фьючерсы и форварды являются примерами производных активов, стоимость которых определяется базовыми активами. . Одна из причин создания таких финансовых контрактов состоит в том, чтобы «зафиксировать» желаемую спотовую цену на товар в какой-то момент в будущем, поскольку цены постоянно меняются из-за колебаний спроса и предложения. Спрос и предложение Законы спроса и предложения являются микроэкономическими. концепции, которые утверждают, что на эффективных рынках количество поставленного товара и количество спроса на этот товар равны друг другу.Цена этого товара также определяется точкой, в которой спрос и предложение равны друг другу. .
Спотовая цена является ключевой переменной при определении цены фьючерсного контракта. Это может указывать на ожидания относительно колебаний будущих цен на сырьевые товары.
Спотовая цена против будущей цены
Основное различие между спотовыми и фьючерсными ценами заключается в том, что спотовые цены предназначены для немедленной покупки и продажи, в то время как фьючерсные контракты откладывают оплату и доставку до заранее определенных будущих дат.
Спотовая цена обычно ниже цены фьючерса. Ситуация известна как контанго. Контанго довольно часто используется для нескоропортящихся товаров со значительными затратами на хранение.
С другой стороны, существует бэквордация - ситуация, когда спотовая цена превышает цену фьючерса.
В любой ситуации ожидается, что фьючерсная цена в конечном итоге сойдется с текущей рыночной ценой.
Больше ресурсов
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы узнать больше о связанных темах, ознакомьтесь со следующими ресурсами:
- Контракты на разницу (CFD) Контракты на разницу (CFD) Контракты на разницу цен (CFD) относятся к контрактам, которые позволяют двум сторонам заключить соглашение о торговле финансовыми инструментами на основе разницы в цене между ценами входа и ценами закрытия.
- Фьючерсные контракты Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже базового актива в более поздний срок по заранее определенной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов определяется базовым активом. Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене.
- Соглашение о хеджировании Соглашение о хеджировании Соглашение о хеджировании относится к инвестициям, целью которых является снижение уровня будущих рисков в случае неблагоприятного движения цены актива. Хеджирование обеспечивает своего рода страховое покрытие для защиты от убытков от инвестиций.
- Опционы: колл и пут Опционы: колл и пут Опцион - это форма производного контракта, который дает держателю право, но не обязанность, купить или продать актив к определенной дате (срок действия) по указанной цене (страйк цена). Есть два типа опционов: колл и пут. Опционы США могут быть исполнены в любое время