Дилерский рынок - это финансовый рынок, на котором дилеры устанавливают цены, по которым они будут готовы покупать и продавать определенные ценные бумаги. Торговые ценные бумаги Торговые ценные бумаги - это ценные бумаги, которые были приобретены компанией с целью получения краткосрочной прибыли. Компания может решить спекулировать различными долговыми или долевыми ценными бумагами, если она обнаружит недооцененную ценную бумагу и хочет извлечь выгоду из этой возможности. за свой счет. Дилеры действуют как «маркет-мейкеры», добавляя ликвидность, и могут создавать рынок, публикуя свою цену предложения и цену предложения в электронном виде.
Дилерский рынок также называется внебиржевым (внебиржевым) внебиржевым (OTC) Внебиржевой (OTC) является торговля ценными бумагами между двумя контрагентами, осуществляемая вне официальных бирж и без надзор регулятора биржи. Внебиржевая торговля осуществляется на внебиржевых рынках (децентрализованное место без физического местонахождения) через дилерские сети. рынок. Это означает, что торговля финансовыми инструментами, такими как ценные бумаги, осуществляется напрямую между физическими лицами, без поддержки частного торговца ценными бумагами.
Резюме
- Дилерский рынок - это финансовый рынок, на котором дилеры устанавливают цены, по которым они готовы покупать и продавать ценные бумаги.
- Дилеры становятся «маркет-мейкерами», публикуя свои цены покупки и продажи.
- Цена предложения - это цена, по которой дилер готов купить ценную бумагу, а цена предложения - это цена, по которой дилер готов продать свою ценную бумагу.
Что такое ценные бумаги и маркет-мейкеры?
- Ценные бумаги : ценная бумага - это торгуемый актив, который можно выставить на рынок для получения финансовой выгоды. Примечательно, что проверка ценных бумаг обычно осуществляется в электронном виде и подразделяется на долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги и деривативы.
- Маркет-мейкер: маркет-мейкер - это финансовая организация, которая выполняет транзакции и обеспечивает ликвидность на рынке. Маркет-мейкер обменивает ценные бумаги на свой собственный счет (основная сделка) или счет своего клиента (агентские торги).
Цена предложения и цена предложения
На дилерском рынке дилер может действовать как «маркет-мейкер» и создавать рынок, публикуя свою цену покупки и продажи ценных бумаг.
- Цена Bid : цена, по которой дилер готов купить ценную бумагу.
- Цена предложения : цена, по которой дилер готов продать свою ценную бумагу.
Спрэд спроса и предложения с примером
Представляя реальную стоимость для инвесторов, маркет-мейкеры используют «спред между покупателем и покупателем» для контроля потенциального риска.
Спрэд спроса и предложения - это сумма, на которую цена предложения отличается от цены покупки финансового инструмента на рынке. Проще говоря, это разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить за финансовый инструмент, и самой низкой ценой, которую продавец готов продать. На диаграмме ниже изображен спред между ценой покупки и продажи.
Спред между покупателями и покупателями отражает то, насколько далеки два участника рынка от заключения успешной сделки.
Например, цена покупки ценной бумаги составляет 200 долларов, а цена продажи той же ценной бумаги - 215 долларов. В таком случае разница между ценой покупки и продажи будет составлять 15 долларов США, поскольку это разница между тем, что покупатель готов заплатить, и ценой, по которой продавец готов продать.
Дилерский рынок против аукционного рынка
Дилерский рынок: это финансовый рынок, на котором несколько дилеров покупают и продают ценные бумаги, используя свой собственный счет.
Вот некоторые характеристики дилерского рынка:
- Дилеры действуют как маркет-мейкеры и устанавливают цены покупки / продажи.
- На основе котировок - дилер исполняет заказ и выставляет цену покупки и продажи для участников рынка.
- Обмен ценных бумаг осуществляется через дилера.
- Централизованной торговой площадки нет, так как все происходит в электронном виде.
- Дилерский рынок в основном состоит из иностранных валют и облигаций.
- Ярким примером дилерского рынка является NASDAQ Nasdaq Global Select Market. Global Select Market включает компании с наибольшей рыночной капитализацией в рамках индекса Nasdaq Composite и включает 1200 акций. Это одно.
Аукционный рынок: напротив, аукционный рынок - это финансовый рынок, где покупатели и продавцы участвуют в конкурентных аукционах финансовых инструментов.
Вот некоторые характеристики аукционного рынка:
- Покупатели и продавцы выходят на аукционы.
- Цена покупки и продажи устанавливается участниками рынка.
- Совершение сделки происходит только в том случае, если цены покупки и продажи участника рынка совпадают.
- На аукционном рынке существует единый субъект, который контролирует торговую деятельность, сопоставляя цены предложения и предложения участника рынка, чтобы гарантировать заключение сделки.
- Есть централизованная торговая площадка.
- Аукционный рынок в основном состоит из акций.
- Ярким примером аукционного рынка является Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).
Преимущества и недостатки дилерского рынка
Связанные чтения
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:
- Маркет-мейкер Маркет-мейкер Маркет-мейкер - это фирма или физическое лицо, которые работают на двусторонних рынках данной ценной бумаги. Это означает, что он предлагает ставки и спрашивает одновременно с
- Цена размещения Цена предложения Цена размещения - это цена за акцию публично выпущенных ценных бумаг, установленную андеррайтером и по которой акции доступны для покупки. Хотя
- Бид и аск Бид и аск Термины бид и аск относятся к наилучшей потенциальной цене, по которой покупатели и продавцы на рынке готовы совершать сделки. Другими словами, спрос и предложение относятся к лучшей цене, по которой ценная бумага может быть продана и / или куплена в текущий момент.
- Аукционный рынок Аукционный рынок Аукционный рынок - это рынок, на котором цена определяется наивысшей ценой, которую покупатель готов заплатить (ставки), и самой низкой ценой, которую предлагает продавец.