Коэффициент оборачиваемости наличности (CTR) - это коэффициент эффективности, который показывает, сколько раз денежные средства были оборачивались за отчетный период. Финансовый год (FY) Финансовый год (FY) - это период времени в 12 или 52 недели, используемый правительствами и предприятия для бухгалтерского учета для составления годовой финансовой отчетности. Финансовый год (FY) не обязательно следует за календарным годом. Это может быть период, например, с 1 октября 2009 года по 30 сентября 2010 года. Коэффициент оборачиваемости наличности наиболее эффективно работает для компаний, не предлагающих продажу в кредит.
Формула коэффициента оборачиваемости наличности
Формула расчета коэффициента оборачиваемости наличных денег следующая:
Где:
- Выручка - это доход компании, который можно найти в отчете о прибылях и убытках.
- Денежные средства и их эквиваленты - наиболее ликвидные активы на балансе компании.
Как правило, отдельные статьи взяты из баланса. Баланс. Баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти заявления являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. Баланс показывает общие активы компании и то, как эти активы финансируются за счет заемных средств или капитала. Активы = Обязательства + Собственный капитал следует усреднить. Следовательно, денежные средства и их эквиваленты должны представлять собой среднюю сумму за последний отчетный период и текущий отчетный период.
Краткое резюме:
- Коэффициент оборачиваемости денежных средств - это коэффициент эффективности, который показывает, сколько раз оборачивались денежные средства за отчетный период.
- Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается делением выручки на денежные средства и их эквиваленты.
- Коэффициент оборачиваемости наличности идеален для компаний, не предлагающих продажи в кредит.
Пример коэффициента оборачиваемости денежных средств
В настоящее время 2014 год - Джон является владельцем бизнеса, стремящимся лучше понять управление денежными средствами своей компании на трендовой основе (2013–2014 гг.) С помощью коэффициента оборачиваемости денежных средств. Ниже приводится частичный баланс и отчет о прибылях и убытках компании:
Коэффициент оборачиваемости денежных средств компании за 2013 год рассчитан как 118 086 долларов США / ((150 000 долларов США + 181 210 долларов США) / 2) = 0,71x .
Коэффициент оборачиваемости денежных средств компании за 2014 год рассчитан как 131 345 долларов США / ((181 210 долларов США + 183 715 долларов США) / 2) = 0,72x .
С 2013 по 2014 год коэффициент оборачиваемости денежных средств компании немного улучшился. Таким образом, управление денежными средствами компании несколько улучшилось из года в год.
Интерпретация коэффициента оборачиваемости наличности
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает, сколько раз компания проходила через остаток денежных средств за отчетный период, а также эффективность денежных средств компании в получении дохода. Кроме того, бухгалтеры часто используют коэффициент оборачиваемости денежных средств. Руководство по бухгалтерскому учету В этом руководстве по бухгалтерскому учету мы даем вам средние значения компенсации для тех, кто работает как в государственном, так и в частном секторе. Бухгалтеры несут ответственность за проверку финансовой отчетности на предмет ее точности и соответствия существующим законам и постановлениям, а также за выполнение задач, связанных с налогами, таких как расчет для целей составления бюджета.
Желателен более высокий коэффициент оборачиваемости наличных средств, поскольку он указывает на более частое пополнение денежных средств за счет доходов. Однако важно отметить, что не существует единого идеального коэффициента оборачиваемости наличности. Как и другие коэффициенты, его следует сравнивать с показателями конкурентов и отраслевыми эталонами.
Дни пополнения наличных денег
Увеличение коэффициента оборачиваемости наличности путем деления 365 на CTR позволяет получить в среднем количество дней, которое требуется компании для пополнения остатка денежных средств. Эта формула выглядит следующим образом:
Например, если компания сообщает, что коэффициент оборачиваемости наличных денег равен 2, количество дней, необходимых для пополнения денежных средств, будет 365/2 = 183 .
Недостатки коэффициента оборачиваемости наличных денег
Ключевой недостаток коэффициента оборачиваемости наличных денег заключается в том, что он не учитывает продажи в кредит. Продажи в кредит. Продажи в кредит относятся к продаже, при которой задолженность будет выплачена позднее. Другими словами, продажа в кредит - это покупки, совершаемые клиентами, которые не производят оплату в полном объеме наличными во время покупки. , которые представляют собой продажи клиентов с задержкой платежа. Коэффициент оборачиваемости наличности наиболее подходит для компаний, не предлагающих продажу в кредит. Использование коэффициента оборачиваемости наличности для компаний, предлагающих продажу в кредит, искажает CTR, делая его больше, чем он есть на самом деле.
Кроме того, накопление денежных средств для будущих приобретений снижает коэффициент оборачиваемости денежных средств. CTR лучше всего использовать, если остаток денежных средств компании по сравнению с прошлым годом не претерпевает значительных изменений.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости активов, также известный как общий коэффициент оборачиваемости активов, измеряет эффективность, с которой компания использует свои активы для производства продаж. Компания с высоким коэффициентом оборачиваемости активов работает более эффективно по сравнению с конкурентами с более низким коэффициентом.
- Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа. Важно понимать эти важные термины.
- Анализ коэффициента Анализ коэффициента Анализ коэффициента относится к анализу различных частей финансовой информации в финансовой отчетности предприятия. Они в основном используются внешними аналитиками для определения различных аспектов бизнеса, таких как его прибыльность, ликвидность и платежеспособность.
- Типы бюджетов Типы бюджетов Есть четыре распространенных типа методов составления бюджета, которые используют компании: (1) инкрементный, (2) на основе деятельности, (3) ценностное предложение и (4) с нулевым основанием. В