Алгоритмы (Алгоритмы) - это набор инструкций, которые вводятся для выполнения определенной задачи. Введены алгоритмы для автоматизации торговли с целью получения прибыли. Валовая прибыль Валовая прибыль - это прямая прибыль, остающаяся после вычета стоимости проданных товаров или «себестоимости продаж» из выручки от продаж. Он используется для расчета валовой прибыли и является начальным значением прибыли, указанным в отчете о прибылях и убытках компании. Валовая прибыль рассчитывается до операционной прибыли или чистой прибыли. с частотой, невозможной для трейдера-человека. Этот процесс называется алгоритмической торговлей, и он устанавливает правила, основанные на ценах, количестве, времени и других математических моделях. Другие варианты алгоритмической торговли включают автоматическую торговлю и торговлю по черному ящику.
Алгоритмическая торговля исключает человеческое (эмоциональное) влияние на торговую деятельность. Использование сложных алгоритмов распространено среди институциональных инвесторов, таких как инвестиционные банки. Типичная иерархия инвестиционных банков. Инвестиционные банки имеют жесткую и строгую иерархию, сравнимую с военной организацией, где каждое звание имеет большое значение и дает определенные важные преимущества по мере вашего продвижения. . Типичная иерархия инвестиционных банков - аналитик, помощник, вице-президент, директор, управляющий директор - является общей почти для всех инвестиционных банков, пенсионных фондов и хедж-фондов. Стратегии хедж-фондов. Хедж-фонд - это инвестиционный фонд, созданный аккредитованными физическими лицами и институциональными инвесторами для цель максимизации прибыли и снижения или устранения риска, независимо от роста или падения рынка.Стратегии хедж-фондов используются через частные инвестиционные партнерства между управляющим фондом и инвесторами из-за большого объема акций, которыми они торгуют ежедневно. Это позволяет им получить наилучшую возможную цену при минимальных затратах и без значительного влияния на стоимость акций.
Стратегии алгоритмической торговли
Любая хорошая стратегия торговли алгоритмами должна быть нацелена на повышение доходов от торговли Принцип признания доходов Принцип признания доходов определяет процесс и сроки, в которые выручка записывается и признается как статья в финансовой отчетности компании. Теоретически существует несколько моментов времени, в которые компании могут признавать выручку. и сократить расходы на торговлю. Руководства по самообучению Knowledge Finance - отличный способ улучшить технические знания в области финансов, бухгалтерского учета, финансового моделирования, оценки, торговли, экономики и т. д. . Самыми популярными стратегиями являются арбитраж, ребалансировка индексных фондов, возврат к среднему и выбор времени на рынке. Другие стратегии - скальпинг, снижение транзакционных издержек и парная торговля.
Ребалансировка индексного фонда
Портфели индексных фондов паевых инвестиционных фондов, таких как индивидуальные пенсионные счета и пенсионные фонды, регулярно корректируются с учетом новых цен на базовые активы фонда. «Ребалансировка» создает возможности для алгоритмических трейдеров, которые извлекают выгоду из ожидаемых сделок в зависимости от количества акций. Акции Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. в индексном фонде. Торговля осуществляется с помощью алгоритмических торговых систем, чтобы обеспечить лучшие цены, низкие затраты и своевременные результаты.
Алгоритмы и арбитраж
Арбитраж - это практика использования случайных небольших несоответствий рыночных цен, которые возникают в рыночной цене ценной бумаги, которая торгуется на двух разных биржах. Покупка акций с двойным листингом со скидкой на Рынке A и продажа их с премией на Рынке B дает возможность безрискового арбитража для получения прибыли. Эту практику можно применять при торговле фьючерсными контрактами S&P 500 и акциями S&P 500, поскольку часто возникают небольшие разницы в цене между ценой фьючерса и общей ценой фактических базовых акций. Когда это происходит, торговля ценными бумагами на NASDAQ и NYSE либо опережает, либо отстает от фьючерсов S&P, торгуемых на рынке CME, что создает возможность для арбитража.
Чтобы арбитраж произошел, он должен соответствовать трем условиям. Во-первых, те же активы. Финансовые активы. Финансовые активы - это активы, возникающие в результате договорных соглашений о будущих денежных потоках или владения долевыми инструментами другого предприятия. Ключ не должен торговаться по одинаковой цене на всех рынках. Во-вторых, два актива с одинаковыми денежными потоками Без рычагов свободного денежного потока Без рычагов свободного денежного потока - это теоретический показатель денежного потока для бизнеса при условии, что компания полностью свободна от долгов и не расходует проценты. не следует торговать по одной цене. Наконец, актив с известной будущей ценой не должен торговаться сегодня по будущей цене, дисконтированной по безрисковой процентной ставке. Арбитраж возможен только с ценными бумагами. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке.Ценные бумаги являются долевыми или долговыми. и торговля финансовыми продуктами в электронном виде. Кроме того, сделки должны происходить одновременно, чтобы минимизировать подверженность рыночному риску Премия за рыночный риск Премия за рыночный риск - это дополнительная прибыль, которую инвестор ожидает от владения рискованным рыночным портфелем вместо безрисковых активов. или вероятность того, что цена на одном рынке может измениться до завершения обеих сделок.или вероятность того, что цена на одном рынке может измениться до завершения обеих сделок.или вероятность того, что цена на одном рынке может измениться до завершения обеих сделок.
Значит возвращение
Возврат к среднему значению - это математический метод, используемый при инвестировании в акции, и он вычисляет среднее значение временных максимумов и минимумов цен акций. Он включает определение торгового диапазона для акции и расчет ее средней цены с использованием аналитических методов. Когда текущая рыночная цена отстает от средней цены, акция считается привлекательной с надеждой, что цена вырастет. С другой стороны, когда текущие рыночные цены выходят за пределы средней цены, акции считаются нежелательными, поскольку инвесторы ожидают, что цена упадет, вернувшись к средней цене. Стандартное отклонение недавних цен акций часто используется как индикатор покупки или продажи. Торговля вокруг возврата к среднему - это обычное использование алгоритмов.
Рыночные сроки
Стратегии, предназначенные для генерации альфы, считаются стратегиями выбора времени рынка, и они используют метод, который включает тестирование в реальном времени, тестирование на истории и форвард-тестирование. Бэктестинг - это первый этап определения рыночного времени, и он включает в себя моделирование гипотетических сделок через период данных в выборке. Следующим шагом является оптимизация для получения наиболее оптимальных результатов. Второй этап определения рыночного времени - это форвард-тестирование, и он включает запуск алгоритмов на основе выборки данных, чтобы убедиться, что он работает в соответствии с ожиданиями, проверенными на истории. Последний этап - это живое тестирование, и оно требует от разработчика сравнения реальных сделок с моделями, прошедшими бэктестирование и форвардное тестирование.
Преимущества алгоритмической торговли
Есть различные преимущества, позволяющие компьютеру отслеживать и выполнять сделки в реальном времени. Одним из преимуществ алгоритмической торговли является возможность минимизировать эмоции на протяжении всего торгового процесса, поскольку сделки ограничиваются набором заранее определенных инструкций. Торговля людьми подвержена эмоциям, таким как страх и жадность, которые могут привести к неправильному принятию решений. Благодаря автоматической торговле трейдеры могут легко придерживаться плана. Автоматизация процесса также помогает обуздать чрезмерную торговлю, когда некоторые трейдеры могут покупать и продавать при любой возможности, и снижает вероятность ошибок, вызванных деятельностью человека.
Торговля с помощью алгоритмов (Algos) также помогает добиться согласованности. Самая большая проблема в процессе торговли - это планирование торговли и торговый план. Несоблюдение всех правил может негативно повлиять на любые шансы трейдера, даже если торговый план потенциально может быть прибыльным. Хотя убытки являются частью торговли, трейдеры-люди могут разочароваться после двух или более последовательных убытков и не перейти к следующей сделке. Выпадая на полпути в процессе, трейдер уничтожает любые шансы на выигрыш в других раундах торговли. Автоматическая торговля помогает достичь стабильности, торговать по плану и увеличить шансы на выигрыш.
В торговле каждая секунда на счету, а скорость алгоритмической торговли делает ее выгодным вариантом для инвестирования. Компьютеры немедленно реагируют на изменение рыночных условий и могут помочь генерировать заказы, как только будут выполнены критерии, гораздо быстрее, чем любой человек сможет распознать изменение на рынке и вручную ввести торговые приказы. Кроме того, выход, слишком ранний или поздний выход может иметь большое значение для дневной торговли, а автоматизация процесса помогает исправить ошибки, связанные с человеческим фактором.
Недостатки алгоритмической торговли
Как и другие механические процессы, алгоритмическая торговля - сложный процесс, склонный к сбоям. Проблемы с подключением к Интернету, потери питания и сбои компьютеров могут привести к ошибочным заказам, дублированию заказов и даже отсутствию заказов, которые могут не быть отправлены на рынок. Кроме того, может быть разница между сделками, генерируемыми торговой стратегией, и фактическими результатами автоматических торговых систем. Автоматические торговые системы должны постоянно контролироваться, чтобы предотвратить механические поломки.
Трейдеры, использующие методы тестирования на истории для оптимизации своих систем, могут создавать системы, которые хорошо выглядят на бумаге, но не работают на реальном рынке. Проблема может возникнуть из-за чрезмерной оптимизации, когда трейдеры создают чрезмерную подгонку кривой, которая дает торговый план, который тщательно подогнан под предыдущее поведение рыночных цен, но ненадежен на реальных текущих рынках. Некоторые трейдеры полагают, что торговый план должен предусматривать 100% прибыльные сделки, не допускающие просадок.
Хедж-фонд Бриджуотер
Bridgewater Associates - крупнейший хедж-фонд в мире, под управлением которого находятся активы на сумму более 160 миллиардов долларов. Основатель Рэй Далио с самого начала сколотил значительное состояние, но затем почти ликвидировал фирму после того, как ошибочно предсказал рыночный спад в 1982 году. Вместо этого экономика пошла в противоположную сторону для сильного бычьего роста. Однако эта неудача заставила Рэя Далио пересмотреть свое мышление. На основе этих событий он в конечном итоге разработал стратегию фонда Pure Alpha, который в значительной степени является алгоритмическим фондом и является одним из главных факторов успеха Bridgewater. Фактически, эта стратегия сработала настолько успешно, что Далио сейчас говорит о разработке программы ИИ (искусственного интеллекта) для управления компанией исключительно на основе алгоритмических методологий, используемых Pure Alpha.
Узнайте больше об алгоритмах и торговле:
- Торговая площадка Торговая площадка - это буквально этаж в здании, где трейдеры, торгующие акциями, фиксированным доходом, фьючерсами, опционами, товарами или валютой, покупают и продают ценные бумаги. Трейдеры покупают и продают ценные бумаги от имени клиентов или от имени финансовой фирмы, которая их нанимает.
- Время торгового ордера - Время торгового ордера - Торговля Время торгового ордера относится к сроку хранения определенного торгового ордера. Наиболее распространенными типами тайминга торговых ордеров являются рыночные ордера, ордера GTC и ордера на исполнение или аннулирование.
- Торговые приказы - Торговые торговые приказы - Торговые торговые приказы - это различные типы приказов, которые могут быть размещены на торговых биржах для финансовых активов, таких как акции или фьючерсные контракты.
- Торговые механизмы - Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы на основе котировок и заявок.