Относительная сила цены (RPS), также известная как относительная сила, - это соотношение между ценовой тенденцией цены акции и ценовой тенденцией рынка. RPS обычно используется в техническом анализе. Технический анализ - руководство для начинающих. Технический анализ - это форма оценки инвестиций, при которой анализируются прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг. и его не следует путать с индексом относительных цен.
Краткое резюме:
- Относительная сила цены (RPS) сравнивает тенденцию цены акции с рыночной.
- RPS> 1 указывает, что акции превзошли рынок, RPS <1 указывает, что акции были хуже рынка, а RPS = 1 указывает, что акции работали наравне с рынком.
- RPS может ввести в заблуждение, поскольку использует исторические данные и не принимает во внимание риски.
Формула относительной силы цены
Формула RPS выглядит следующим образом:
Где:
- Трендовая цена акции - это процентное изменение цены акции за период времени; а также
- Цена тренда рынка - это процентное изменение рынка за период времени.
В качестве альтернативы можно использовать другие показатели для знаменателя, такие как цена тренда в отрасли или цена тренда другой акции, в зависимости от того, с чем инвестор хочет сравнить.
Пример относительной силы цены
Джон - импульсивный инвестор. Momentum Investing. Momentum Investing - это инвестиционная стратегия, направленная на покупку ценных бумаг с восходящей ценовой тенденцией или короткие продажи ценных бумаг, которые ищут акции, которые растут быстрее всего по сравнению с рынком. Предоставляется трендовая цена трех различных акций в дополнение к трендовой цене рынка. Основываясь только на RPS, какую акцию выберет Джон?
RPS Акции 1 составляет 47% / 33% = 1,42 .
RPS Stock 2 составляет 12% / 33% = 0,36 .
RPS Stock 3 составляет 54% / 33% = 1,64 .
Основываясь только на RPS, Джон, скорее всего, выберет Stock 3.
Интерпретация относительной силы цены
Относительная сила цены - это индикатор ценового импульса. Всегда желательно более высокое число запросов в секунду. RPS больше 1.0 указывает на то, что акции превзошли рынок. RPS, равный 1,0, указывает на то, что акции работали идентично рынку. Значение RPS ниже 1,0 указывает на то, что акции выглядели хуже рынка.
Ограничения относительной силы цены
1. Исторические данные
Для определения относительной силы цены используются исторические данные - прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Следовательно, акция с более высоким RPS по сравнению с другой акцией не означает, что эта акция является лучшим выбором для продвижения вперед.
2. Отсутствие факторов риска
Относительная сила цен может быть индикатором, вводящим в заблуждение, поскольку не принимает во внимание риски. RPS представляет собой чистое сравнение доходности и не учитывает риск, принятый для получения этой прибыли.
RPS не должен быть единственным определяющим фактором при подборе запасов. Дополнительные технические индикаторы, включая расхождение конвергенции скользящих средних (MACD) Осциллятор MACD - технический анализ Осциллятор MACD используется для изучения краткосрочной конвергенции и расхождения скользящих средних. Осциллятор MACD - это обоюдоострый технический индикатор, который предлагает трейдерам и аналитикам возможность отслеживать тенденции на рынке, а также оценивать динамику изменения цен. , простая скользящая средняя (SMA) и индекс относительной силы (RSI) и фундаментальный анализ Фундаментальный анализ В бухгалтерском учете и финансах фундаментальный анализ - это метод оценки внутренней стоимости ценной бумаги путем анализа различных макроэкономических и микроэкономических факторов. Конечная цель фундаментального анализа - количественная оценка внутренней стоимости ценной бумаги.следует использовать вместе с RPS.
Инвестирование на основе RPS
Несмотря на кажущуюся бесполезность RPS - почему инвесторы используют его?
Инвесторы используют RPS, потому что они считают, что это дает представление о будущей динамике цен. Полезность RPS основана на предпосылке импульса - предполагается, что запасы с увеличением RPS будут продолжать расти. Кроме того, инвесторы считают, что компании с высоким RPS будут привлекать других инвесторов для инвестирования в акции (тем самым повышая цену акций).
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Осциллятор Макклеллана Осциллятор Макклеллана - Технический анализ Осциллятор Макклеллана является разновидностью импульсного осциллятора. Осциллятор Макклеллана рассчитывается с использованием экспоненциальных скользящих средних и предназначен для определения силы или слабости ценового движения, а не его направления.
- Индекс относительной силы (RSI) Индекс относительной силы (RSI) Индекс относительной силы (RSI) - один из самых популярных и широко используемых осцилляторов импульса. Первоначально он был разработан знаменитым инженером-механиком, ставшим техническим аналитиком, Дж. Уэллсом Уайлдером. RSI измеряет скорость и скорость изменения цены.
- Линии скорости Линии скорости - технический анализ Линии скорости - это инструмент анализа, используемый для определения уровней поддержки и сопротивления. Они не предназначены для использования в качестве отдельного технического индикатора.
- Паттерны треугольника Паттерны треугольника - технический анализ Паттерны треугольника - это общие графические паттерны, которые должен знать каждый трейдер. Паттерны треугольника важны, потому что они помогают указать на продолжение бычьего или медвежьего рынка. Они также могут помочь трейдеру обнаружить разворот рынка.