Концепция отрицательного капитала возникает, когда стоимость актива (который был профинансирован за счет заемных средств) падает ниже суммы ссуды / ипотеки, причитающейся банку в обмен на актив Материальные активы Материальные активы - это активы с физической формой и которые удерживают ценность. Примеры включают основные средства. Материальные активы видны и ощущаются и могут быть уничтожены в результате пожара, стихийного бедствия или несчастного случая. Нематериальные активы, с другой стороны, не имеют физической формы и состоят из таких вещей, как интеллектуальная собственность. Обычно это происходит, когда стоимость актива быстро обесценивается в течение периода использования, что приводит к отрицательному капиталу заемщика.
Резюме
- Отрицательный капитал возникает, когда стоимость заемного актива падает ниже суммы кредита / ипотеки, взятой вместо актива.
- Отрицательный акционерный капитал - это аналогичная концепция, при которой компания несет убытки, превышающие совокупную стоимость выплат, произведенных акционерам, и накопленной прибыли за предыдущие периоды.
- Для активов отрицательный собственный капитал может появиться из-за снижения стоимости активов или для компаний, если выплачиваются большие дивиденды, или имеются значительные накопленные убытки.
Что такое положительный капитал?
Чтобы лучше понять отрицательный капитал, важно сначала понять, что такое положительный капитал. Типичный актив, который финансируется за счет кредита, обозначается как положительный капитал для владельца.
Например, человек вносит часть денег в качестве первоначального взноса и покупает дом. Поскольку человек не заплатил всю сумму за дом, но он все еще владеет имуществом, это считается положительным капиталом.
Положительный капитал может расти, когда стоимость заемного актива повышается или сумма ссуды, причитающейся банку вместо актива, уменьшается.
Отрицательный капитал - последствия
Отрицательный капитал может преобладать при нескольких обстоятельствах. Ниже мы определяем три сценария и описываем их последствия для заинтересованных сторон:
1. Отрицательный собственный капитал для актива
Отрицательный собственный капитал для активов обычен в жилищном и автомобильном секторе. Дом или автомобиль обычно финансируются за счет какого-либо вида долга (например, банковской ссуды или ипотеки). Цена дома может снижаться из-за колебаний цен на недвижимость, а цена автомобиля может упасть из-за быстрого использования (Амортизация Методы амортизации Наиболее распространенные типы методов амортизации включают прямолинейный, двойной уменьшающийся остаток, единицы продукции, и сумма лет. Существуют различные формулы для расчета амортизации актива. Расходы на амортизацию используются в бухгалтерском учете для распределения стоимости материального актива на протяжении срока его полезного использования.). Когда стоимость актива падает ниже суммы кредита / ипотеки, это приводит к отрицательному капиталу.
Еще одно связанное с этим понятие - отрицательная амортизация. Это происходит, когда стоимость актива остается постоянной, но сумма остатка кредита увеличивается. Это может быть связано с тем, что заемщик не производит достаточных выплат кредитору.
2. Отрицательный акционерный капитал.
Для листинговых компаний иногда может появиться отрицательное сальдо по строке собственного капитала в балансе. Это происходит, когда обязательства компании превышают ее активы, и в более финансовом плане компания понесла убытки, превышающие совокупную стоимость выплат акционерам и накопленной прибыли за предыдущие периоды.
Типичный пример отрицательного акционерного капитала - это когда инвесторам выплачиваются значительные дивиденды, которые разрушают нераспределенную прибыль. Нераспределенная прибыль. Формула нераспределенной прибыли представляет собой всю накопленную чистую прибыль за вычетом всех дивидендов, выплаченных акционерам. Нераспределенная прибыль является частью капитала в балансе и представляет собой часть прибыли бизнеса, которая не распределяется в качестве дивидендов между акционерами, а вместо этого зарезервирована для реинвестирования и приводит к тому, что капитал компании попадает в отрицательную зону. Обычно это признак финансового затруднения компании.
3. Отрицательный собственный капитал.
Чистая стоимость используется в контексте физических лиц. Считается, что у человека с отрицательным капиталом отрицательная чистая стоимость, что по сути означает, что его обязательства превышают активы, которыми он владеет.
Распространенным примером людей с отрицательным собственным капиталом являются студенты с кредитной линией образования. Хотя студенческие ссуды позволяют людям получить образование, что, в свою очередь, делает их более стабильными в финансовом отношении, их нельзя считать материальным активом. Следовательно, пока выплачивается студенческая ссуда, лицо, владеющее ссудой, имеет отрицательную чистую стоимость.
Пример отрицательного капитала в реальном мире
Рисунок 2: Отрицательный собственный капитал для актива
Рисунок 3: График погашения кредита
На рисунке 2 показан пример того, как вычислить отрицательный капитал в реальном мире. Человек покупает на рынке автомобиль стоимостью 50 000 долларов и финансирует его, используя ссуду с процентной ставкой 5%, которая должна быть выплачена в течение пяти лет.
Используя предоставленные данные, мы можем построить амортизацию кредита. Амортизация Амортизация относится к погашению долга посредством запланированных, заранее определенных более мелких платежей. Почти во всех сферах, где применяется термин «амортизация», эти выплаты производятся в форме основной суммы долга и процентов. Этот термин также тесно связан с понятием амортизации. график, аналогичный представленному на рисунке 3 (некоторые строки для простоты скрыты). Ежемесячный платеж составляет 1063 доллара (включая погашение основной суммы долга и начисленные проценты).
Предположим, человек проезжает на машине 200 000 километров за два года и после этого хочет продать автомобиль. Поскольку автомобиль использовался чрезмерно, амортизация и большой пробег привели к тому, что автомобиль был оценен на рынке в 10 000 долларов.
Возвращаясь к нашему графику погашения ссуды (Рисунок 3), непогашенная сумма по ссуде составляет 28 460 долларов в конце двух лет. Мы видим, что существует большая разница в 18 460 долларов между стоимостью ссуды и стоимостью актива. Сумма отрицательного капитала.
Дополнительные ресурсы
Finance является официальным поставщиком глобального сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков. , моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Личные финансы Личные финансы Личные финансы - это процесс планирования и управления личной финансовой деятельностью, такой как получение дохода, расходы, сбережения, инвестирование и защита. Процесс управления личными финансами можно обобщить в виде бюджета или финансового плана.
- Проектирование статей баланса Прогнозирование статей баланса Проектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли. В этом руководстве рассказывается, как рассчитать
- Отчет о нераспределенной прибыли Отчет о нераспределенной прибыли Отчет о нераспределенной прибыли предоставляет обзор изменений нераспределенной прибыли компании в течение определенного отчетного цикла. Он структурирован как уравнение, так что открывается с нераспределенной прибыли на начало отчетного периода, вносит корректировки по таким статьям, как чистая прибыль и дивиденды.
- Материальная чистая стоимость Материальная чистая стоимость Материальная чистая стоимость активов - это оценка чистой стоимости компании, которая исключает все нематериальные активы, такие как патенты, товарные знаки и интеллектуальная собственность,