Типы рынков - руководство для дилеров, брокеров и бирж

При обмене активами существует несколько различных типов рынков для облегчения торговли. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами. Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются механизмы торговли на основе котировок и заявок, которые влияют на ликвидность и контроль.

Это три основных типа рынков:

  1. Дилеры (без рецепта)
  2. Биржи
  3. Брокеры

Типы рынков

Чтобы узнать больше, запустите наши онлайн-курсы по финансам прямо сейчас!

Дилерские рынки

Дилерский рынок работает с дилером, который выступает в качестве контрагента как для покупателей, так и для продавцов. Дилер устанавливает ставки и запрашивает цены на ценные бумаги. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или ценные бумаги, обращающиеся на рынке, - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги являются долевыми или долговыми. под вопросом, и будет торговать с любым инвестором, согласным принять эти цены. Ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги - это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. продаваемые дилерами, иногда называются внебиржевыми (OTC).

При этом дилер обеспечивает ликвидность на рынке за счет небольшой премии. Премия за рыночный риск. Премия за рыночный риск - это дополнительная прибыль, которую инвестор ожидает от владения рискованным рыночным портфелем вместо безрисковых активов. . Другими словами, дилеры часто устанавливают цены покупки ниже рыночных, а цены продажи выше. Разница между этими ценами и есть прибыль, которую получает дилер. В свою очередь, дилер принимает на себя риск контрагента.

Дилерские рынки менее распространены для акций. Акции Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. , но более распространен в облигациях. Стоимость облигаций. Ценообразование облигаций - это наука о вычислении цены выпуска облигации на основе купона, номинальной стоимости, доходности и срока до погашения. Ценообразование облигаций позволяет инвесторам и валюте. Криптовалюта Криптовалюта - это форма цифровой валюты, которая основана на сети блокчейнов. Криптовалюта, такая как Биткойн и Эфириум, получает широкое распространение. . Дилерские рынки также подходят для фьючерсов и опционов или других стандартизированных контрактов и деривативов. В заключение,валютный рынок Forex Trading - Как торговать на рынке Forex Торговля на рынке Forex позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения и понижения курса различных валют. Торговля на Форекс предполагает покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, составляющей пару. обычно осуществляется через дилеров, при этом банки и валютные биржи выступают в роли дилерского посредника.

Из трех типов рынков дилерский рынок обычно является наиболее ликвидным.

Брокерские рынки

Брокерский рынок работает, находя контрагента как для покупателей, так и для продавцов. Когда дилеры выступают в качестве контрагента, задержка с поиском брокерами подходящего контрагента приводит к снижению ликвидности на брокерских рынках.

Традиционно фондовые рынки были посредниками. Биржевые маклеры попытаются найти подходящего контрагента для своего клиента на торговой площадке. Три лучших имитатора акций. Лучшие симуляторы акций позволяют пользователю практиковать и совершенствовать свои методы инвестирования. Симуляторы фондовой торговли позволяют торговать фальшивыми деньгами с данными в реальном времени, позволяя трейдерам тестировать различные торговые стратегии, прежде чем рисковать реальными деньгами. . Это стереотипный образ, которым раньше была известна Уолл-стрит, когда мужчины и женщины в костюмах кричали друг на друга, держа в руках листки бумаги с указанием заказов своих клиентов.

Брокерские рынки используются для всех видов ценных бумаг, особенно с первичными выпусками. Например, IPO обычно запускается через инвестиционный банк. Чем занимаются инвестиционные банкиры? Чем занимаются инвестиционные банкиры? Инвестиционные банкиры могут работать 100 часов в неделю, выполняя исследования, финансовое моделирование и презентации зданий. Несмотря на то, что в нем представлены одни из самых желанных и выгодных с финансовой точки зрения позиций в банковской сфере, инвестиционный банкинг также является одним из самых сложных и трудных путей карьерного роста, Guide to IB, который занимается этим вопросом, пытаясь найти подписчиков. То же самое и с новыми выпусками облигаций. Наконец, брокерские рынки также подходят для специализированных или нестандартных продуктов.

Биржи

Из трех типов рынков обмен является наиболее автоматизированным, однако, если покупатели и продавцы не могут договориться о цене, сделки не заключаются.

Фондовый рынок больше не является рынком с брокерскими услугами, он перешел на автоматизированную биржу. Сделки выполняются на основе книг заказов, которые сопоставляют покупателей с продавцами.

Преимуществом биржи является предоставление покупателям и продавцам центрального места для поиска своих контрагентов. Обмены автоматизированы и не требуют посредничества брокера или дилера.

Биржи наиболее подходят для стандартизированных ценных бумаг. К ним относятся акции, облигации, фьючерсы, контракты и опционы. Опцион на акции. Опцион на акции - это контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене и в течение определенного периода времени. Продавец опциона на акции называется автором опциона, когда продавцу выплачивается премия по контракту, приобретенному покупателем опциона. . Биржи обычно определяют характеристики ценных бумаг, торгуемых на бирже.

Обменные характеристики

  • Контракт или размер лота
  • Исполнение контракта / Торговые месяцы
  • Размер клеща
  • Условия доставки
  • Качество

Сроки и качество доставки не являются обычными для фондовых бирж или бирж облигаций. На фондовой бирже все, что указывается, - это контракт и размер тика, а также исполнение торговых приказов - Торговые торговые приказы относятся к различным типам приказов, которые могут быть размещены на торговых биржах для финансовых активов, таких как акции или фьючерсные контракты. . . Казнь в основном происходит немедленно. Для размеров контракта может потребоваться минимум. Например, на определенной бирже акция может быть приобретена партиями по 100 штук. Размер тика обычно является наименьшим номиналом валюты. На фондовых биржах США самый низкий тик цены - цент. В таком случае размер тика контракта будет составлять 1 доллар (0,01 доллара x 100 акций за лот).

Условия поставки и качество более уместно использовать на товарных биржах, а также с производными инструментами, включающими активы, обладающие этими характеристиками. Например, у золота и бриллиантов есть свои качества и рейтинги. Кроме того, физический актив должен быть доставлен покупателю или держателю контракта. Эти характеристики уточняются биржей.

Чтобы узнать больше, запустите наши онлайн-курсы по финансам прямо сейчас!

Учить больше

Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Технический анализ Технический анализ - Руководство для новичков Технический анализ - это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг.
  • Сроки торгового ордера Сроки торгового ордера - Торговля Сроки торгового ордера относятся к сроку хранения конкретного торгового ордера. Наиболее распространенными типами тайминга торговых ордеров являются рыночные ордера, ордера GTC и ордера на исполнение или аннулирование.
  • Эмитенты облигаций Эмитенты облигаций Существуют разные типы эмитентов облигаций. Эти эмитенты облигаций создают облигации для заимствования средств у держателей облигаций с погашением при наступлении срока погашения.
  • Торговая площадка Торговая площадка Торговая площадка - это буквально этаж в здании, где трейдеры, торгующие акциями, фиксированным доходом, фьючерсами, опционами, товарами или валютой, покупают и продают ценные бумаги. Трейдеры покупают и продают ценные бумаги от имени клиентов или от имени финансовой фирмы, которая их нанимает.