Финансовые вложения - это любой актив или инструмент, приобретенный с намерением продать этот актив по цене выше, чем цена покупки в некоторый будущий момент времени (прирост капитала), или с надеждой, что актив будет напрямую приносить доход (например, доход от аренды или дивиденды). В этом руководстве будут рассмотрены три основных метода инвестирования (или классы активов).
Однако точные критерии для того, чтобы сделка считалась инвестицией, не столь конкретны. В широком смысле существует много разных категорий инвестиций. Особенно с точки зрения бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет Общественные бухгалтерские фирмы состоят из бухгалтеров, чья работа заключается в обслуживании бизнеса, частных лиц, правительства и некоммерческих организаций путем подготовки финансовой отчетности, налогов, различные операции могут быть представлены как инвестиции разных людей. Например, одна сделка по аренде может рассматриваться как инвестиция, а другие - нет.
В очень широком определении инвестиция может включать в себя любое действие или операцию, предпринимаемую с целью получения некоторой формы будущего дохода. Таким образом, даже производство товаров с намерением перепродать их в будущем можно рассматривать как инвестиции.
Есть определенные типы транзакций, которые легко рассматривать как финансовые вложения. Этим и посвящена данная статья, и они описаны ниже.
Какие существуют методы инвестирования?
Простой способ классификации инвестиций - разделить их на три категории или «инвестиционные методы», которые включают:
- Долговые вложения (займы)
- Инвестиции в акционерный капитал (собственность компании)
- Гибридные инвестиции (конвертируемые ценные бумаги, мезонинный капитал, привилегированные акции)
Долговые инвестиции
Инвестиции, основанные на заемных средствах, могут быть далее разбиты на две подкатегории - государственные и негосударственные (частные) инвестиции.
Инвестиции в государственный долг - это любые инвестиции, которые можно купить или продать на открытых долговых рынках. Это такие вещи, как облигации, долговые обязательства. Облигации. Облигации - это необеспеченный долг или облигации, по которым держателям облигаций выплачивается определенная сумма денег плюс проценты при наступлении срока погашения. Облигации - это долгосрочные долговые инструменты, выпускаемые корпорациями и правительствами для обеспечения новых средств или капитала. Купоны или процентные ставки предлагаются в качестве компенсации кредитору. и кредитные свопы, среди прочего. Компания часто классифицирует публичные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги являются долевыми или долговыми. как удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи или предназначенные для торговли.Каждая из этих классификаций имеет определенные критерии и особые подходы в соответствии со стандартами бухгалтерского учета. Учет подоходного налога Подоходный налог и его учет являются ключевой областью корпоративных финансов. Концептуальное понимание учета налога на прибыль позволяет компании сохранять финансовую гибкость. Налоги - это сложная область для навигации, которая часто сбивает с толку даже самых опытных финансовых аналитиков.
Инвестиции в частные долговые обязательства - это любые операции, в результате которых создается актив на балансе, и торговля ими на рынках не осуществляется открыто или легко. Примером может служить покупка дебиторской задолженности другой организации. Счета к получению. Счета к получению (AR) представляют собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не полностью оплачены его клиентами, являющиеся текущим активом на балансе. Компании позволяют своим клиентам производить оплату в разумный длительный период времени при условии согласования условий. или дебиторская задолженность по займам, которые, как ожидается, принесут некоторую форму будущего дохода.
Инвестиции в акционерный капитал
Инвестиции в акционерный капитал также можно разделить на государственные и негосударственные. Последний широко известен как профиль карьеры в частном капитале. Работа включает в себя финансовое моделирование, оценку, сверхурочную работу и высокую оплату. Частный капитал (PE) - это обычная практика карьерного роста инвестиционных банкиров (IB). Аналитики IB часто мечтают «перейти» к покупке, что считается инвестициями с высоким риском и высокой прибылью. Фактически, вложения в акционерный капитал обычно считаются более рискованными, чем вложения в долговые обязательства, с тем преимуществом, что они потенциально приносят более высокую прибыль.
Государственные инвестиции в акционерный капитал - это любые инвестиции в акционерный капитал, которые можно покупать или продавать на рынках. Часто это тот тип инвестиций, который кто-то имеет в виду при обсуждении инвестиций. Это касается таких инструментов, как обыкновенные акции. Акции. Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. , привилегированные акции, опционы на акции и варранты на акции.
Инвестиции в частный акционерный капитал часто представляют собой крупномасштабные инвестиции, которые не входят в компетенцию мелкого инвестора. Выкуп заемных средств Выкуп заемных средств (LBO) Выкуп заемных средств (LBO) - это сделка, при которой бизнес приобретается с использованием долга в качестве основного источника возмещения. Транзакция LBO обычно происходит, когда частная инвестиционная компания (PE) заимствует столько, сколько может у различных кредиторов (до 70-80% от покупной цены) для достижения внутренней доходности IRR> 20%, слияния и поглощения , а венчурные инвестиции - это лишь некоторые из наиболее часто используемых видов операций с частным капиталом.
Гибридные методы инвестирования
Давайте посмотрим на некоторые дополнительные способы инвестирования. Существуют типы инвестиций, в которых сочетаются элементы долга и капитала. Примером этого является мезонинный долг, когда инвестор предоставляет ссуду второй стороне в обмен на капитал. Другим примером является конвертируемая облигация, в которой инвестор приобрел облигацию, которая имеет особенность, посредством которой ее можно обменять на определенное количество акций компании-эмитента.
Есть также типы инвестиций, которые не содержат компонентов долга или капитала. Примером этого типа является любая инвестиция в активную часть баланса, например, покупка оборудования или имущества в рамках основных средств. В качестве альтернативы покупка нематериальных активов, таких как торговая марка или патент, также может быть классифицирована как инвестиция в зависимости от стратегии.
Наконец, существует большой класс инвестиций, называемых деривативами, которые, как следует из названия, получают из других ценных бумаг. Есть много видов производных инструментов, и все они заслуживают отдельной статьи. Однако примерами широко известных производных финансовых инструментов являются фьючерсы и опционы. Опцион на акции. Опцион на акции - это контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене и в течение определенного периода времени. Продавец опциона на акции называется автором опциона, когда продавцу выплачивается премия по контракту, приобретенному покупателем опциона. , которые представляют собой инвестиционные инструменты, стоимость которых основана на базовых акциях или товарах.
Узнайте больше об инвестировании!
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Инвестиционный банкинг Инвестиционный банкинг Инвестиционный банкинг - это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения путем предоставления консультационных услуг по андеррайтингу (привлечение капитала) и слияниям и поглощениям (M&A). Инвестиционные банки выступают посредниками
- Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные операции. Эти методы оценки используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала, прямых инвестициях, корпоративном развитии, слияниях и поглощениях, выкупе с привлечением заемных средств и финансах.
- Модель DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCF Модель DCF - это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса. Модель - это просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании.
- Государственные ценные бумаги Государственные ценные бумаги Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги являются долевыми или долговыми.