Объем торговли, также известный как объем торгов, относится к количеству акций или контрактов, принадлежащих данной ценной бумаге, торгуемых на ежедневной основе. Другими словами, объем торгов позволяет измерить количество сделок с акциями в течение определенного периода времени.
Объем торговли - это индикатор активности рынка и ликвидности данной ценной бумаги, например акций, облигаций, фьючерсных контрактов. Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже базового актива в более поздний срок по заранее определенной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов определяется базовым активом. Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене. , опционные контракты, а также все разновидности товаров. Это означает, что рынок очень активен, а это означает, что покупателям и продавцам легко общаться и выполнять транзакции. Точно так же, когда ценная бумага продается менее активно, объем ее торговли считается низким.
Резюме
- Объем торговли, также известный как объем торговли, относится к количеству акций или контрактов, которые принадлежат данной ценной бумаге, торгуемых на ежедневной основе.
- Объем торговли считается высоким, когда данная ценная бумага торгуется более активно, и наоборот.
- Более высокий объем сделки свидетельствует о лучшем исполнении ордеров и более высокой ликвидности.
Как выражается объем торговли?
Каждая рыночная биржа Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является крупнейшей биржей ценных бумаг в мире, на которой размещаются 82% S&P 500, а также 70 крупнейших корпораций в мире. Это публичная компания, которая предоставляет платформу для покупки и продажи, отслеживает объемы торгов и предоставляет данные об объемах. Объем торговых операций может сообщаться не реже одного раза в час в течение одного торгового дня. Объемы торгов, которые сообщаются на почасовой основе, являются оценочными. Точно так же объем торговли, сообщаемый в конце торгового дня, также является приблизительным. Фактические цифры будут доступны только на следующий день.
Пример объема торговли
Рассмотрим рынок, состоящий из двух трейдеров. Первый трейдер, X, покупает 100 акций Alpha и продает 50 акций Beta. Второй трейдер, Y, покупает 200 акций и продает 100 акций той же самой акции, Gamma, X.
В такой ситуации общий объем торгов на рынке составил бы 350. Это потому, что было продано 100 акций Alpha, 50 акций Beta и 200 акций Gamma.
Объем торгов для трейдеров
В ситуации, когда инвесторы не уверены в будущем направлении рынка, объем торгов фьючерсными контрактами имеет тенденцию к увеличению. В результате активизируется торговля опционами и фьючерсами.
Несколько основных факторов увеличения статистики объема торгов на рынках, особенно в США, включают высокочастотных трейдеров. Высокочастотная торговля (HFT). Высокочастотная торговля (HFT) - это алгоритмическая торговля, характеризующаяся высокой скоростью исполнения сделок, чрезвычайно большой количество сделок и очень краткосрочный инвестиционный горизонт. Высокочастотная торговля использует мощные компьютеры для достижения максимально возможной скорости исполнения сделок. и индексные фонды. Такие пассивные инвесторы используют высокочастотную алгоритмическую торговлю, которая вносит огромный вклад в общие объемы торгов на фондовых рынках.
Реальные трейдеры, которые совершают сделки на рынке, основываясь на собственных оценках и ожиданиях рыночных движений, составляют лишь 10% от общего объема на рынках США. Трейдеры используют объем торгов как один из факторов, используемых в их техническом анализе. Технический анализ - руководство для начинающих. Технический анализ - это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг. при рассмотрении рыночных торгов.
Это оказывается чрезвычайно полезным, но простым инструментом в случае резкого скачка или падения цен. В случае резкого роста цен большой объем торгов может действовать как катализатор. Когда с такими изменениями связан большой объем торгов, вера в реальную стоимость ценной бумаги имеет тенденцию укрепляться.
Объем торговли также является важным фактором для трейдеров, когда они принимают торговые решения. Они отслеживают средний объем торгов ценной бумагой на ежедневной основе в краткосрочной перспективе или даже в долгосрочной перспективе на то же самое. Обычно объемы торгов имеют тенденцию увеличиваться к началу и концу торгового дня. То же самое происходит по понедельникам и пятницам, поскольку они отмечают начало и конец торговой недели.
Правила и положения, касающиеся использования объема торговли трейдерами на финансовых рынках, устанавливаются в США Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Комиссия по ценным бумагам и биржам США, или SEC, является независимым агентство федерального правительства США, которое отвечает за выполнение федеральных законов о ценных бумагах и предложение правил о ценных бумагах. Он также отвечает за поддержание индустрии ценных бумаг и фондовых бирж и опционов. В Соединенном Королевстве эту функцию выполняет Управление финансового надзора (FCA).
Суррогаты для объема торговли
Инвесторы также могут отслеживать тиковый объем ценной бумаги, который означает количество изменений цены контракта. Это связано с тем, что по мере увеличения объема торговли изменения цен также становятся более частыми.
Аналогичным образом, долларовая стоимость , которая определяет общую стоимость акций, переходящих из рук в руки в течение определенного периода времени, может использоваться для определения статуса ликвидности ценной бумаги.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Алгоритмы Алгоритмы (Алгоритмы) Алгоритмы (Алгоритмы) - это набор инструкций, которые вводятся для выполнения задачи. Алгоритмы вводятся для автоматизации торговли для получения прибыли с частотой, недоступной для трейдера-человека.
- Индексные фонды Индексные фонды Индексные фонды - это паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые предназначены для отслеживания показателей рыночного индекса. Доступные в настоящее время индексные фонды отслеживают различные рыночные индексы, включая S&P 500, Russell 2000 и FTSE 100.
- Опционы: колл и пут Опционы: колл и пут Опцион - это форма производного контракта, который дает держателю право, но не обязанность, купить или продать актив к определенной дате (срок действия) по указанной цене (страйк цена). Есть два типа опционов: колл и пут. Опционы США могут быть исполнены в любое время
- Моментумное инвестирование Моментум-инвестирование Моментальное инвестирование - это инвестиционная стратегия, направленная на покупку ценных бумаг, которые демонстрируют тенденцию к повышению, или короткие продажи ценных бумаг, которые