Распределение активов относится к инвестиционной стратегии, в которой люди делят свои инвестиционные портфели между различными классами активов, чтобы минимизировать инвестиционные риски. Классы активов Класс активов Класс активов - это группа схожих инвестиционных инструментов. Различные классы или типы инвестиционных активов, такие как инвестиции с фиксированным доходом, сгруппированы вместе на основании схожей финансовой структуры. Как правило, они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и регулируются одними и теми же правилами и положениями. делятся на три большие категории: акции. Акции. Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал»используются взаимозаменяемо. , Торговля и инвестирование с фиксированным доходом Финансовые руководства по торговле и инвестициям предназначены для самостоятельного обучения, чтобы научиться торговать в своем собственном темпе. Просмотрите сотни статей о торговле, инвестировании и важных темах для финансовых аналитиков. Узнайте о классах активов, ценах на облигации, риске и доходности, акциях и фондовых рынках, ETF, динамике, технических средствах, денежных средствах и их эквивалентах. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты. Все, что не входит в эти три категории (например, недвижимость, товары, искусство), часто называют альтернативными активами.Руководства по инвестированию разработаны как ресурсы для самостоятельного обучения, позволяющие научиться торговать в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей о торговле, инвестировании и важных темах для финансовых аналитиков. Узнайте о классах активов, ценах на облигации, риске и доходности, акциях и фондовых рынках, ETF, динамике, технических средствах, денежных средствах и их эквивалентах. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты. Все, что не входит в эти три категории (например, недвижимость, товары, искусство), часто называют альтернативными активами.Руководства по инвестированию разработаны как ресурсы для самостоятельного обучения, позволяющие научиться торговать в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей о торговле, инвестировании и важных темах для финансовых аналитиков. Узнайте о классах активов, ценах на облигации, риске и доходности, акциях и фондовых рынках, ETF, динамике, технических средствах, денежных средствах и их эквивалентах. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты. Все, что не входит в эти три категории (например, недвижимость, товары, искусство), часто называют альтернативными активами.технические средства, денежные средства и их эквиваленты. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты. Все, что не входит в эти три категории (например, недвижимость, товары, искусство), часто называют альтернативными активами.технические средства, денежные средства и их эквиваленты. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты. Все, что не входит в эти три категории (например, недвижимость, товары, искусство), часто называют альтернативными активами.
Факторы, влияющие на решение о распределении активов
При принятии инвестиционных решений на распределение портфеля инвесторов влияют такие факторы, как личные цели, уровень толерантности к риску и инвестиционный горизонт.
1. Факторы целей
Факторы целей - это индивидуальные стремления к достижению определенного уровня прибыли или сбережений по определенной причине или желанию. Следовательно, разные цели влияют на то, как человек вкладывает деньги и как рискует.
2. Терпимость к риску
Терпимость к риску означает, насколько человек готов и способен потерять определенную сумму своих первоначальных инвестиций в ожидании получения более высокой прибыли в будущем. Например, не склонные к риску инвесторы отказываются от своего портфеля в пользу более надежных активов. Напротив, более агрессивные инвесторы рискуют большей частью своих инвестиций в ожидании более высокой прибыли. Узнайте больше о риске и доходности. Риск и доходность В инвестировании риск и доходность сильно взаимосвязаны. Повышенная потенциальная отдача от инвестиций обычно идет рука об руку с повышенным риском. Различные типы рисков включают в себя риск, связанный с конкретным проектом, отраслевой риск, риск конкуренции, международный риск и рыночный риск. .
3. Временной горизонт
Фактор временного горизонта зависит от продолжительности инвестирования. В большинстве случаев это зависит от цели инвестиций. Точно так же разные временные горизонты влекут за собой разную устойчивость к риску. Например, долгосрочная инвестиционная стратегия может побудить инвестора инвестировать в более волатильный или более рискованный портфель, поскольку динамика экономики неопределенна и может измениться в пользу инвестора. Однако инвесторы с краткосрочными целями не могут вкладывать средства в более рискованные портфели.
Как работает распределение активов
Финансовые консультанты обычно советуют, чтобы снизить уровень волатильности портфелей, инвесторы должны диверсифицировать свои инвестиции в различные классы активов. Именно такая основная аргументация делает распределение активов популярным в управлении портфелем, поскольку разные классы активов всегда будут обеспечивать разную доходность. Таким образом, инвесторы получат щит, который защитит их от ухудшения своих вложений.
Пример распределения активов
Допустим, Джо находится в процессе создания финансовой страховки для своей пенсии. Следовательно, он хочет инвестировать свои сбережения в размере 10 000 долларов на период в пять лет. Таким образом, его финансовый советник может посоветовать Джо диверсифицировать свой портфель по трем основным категориям в соотношении 50/40/10 между акциями, облигациями и наличными деньгами. Его портфолио может выглядеть так:
- Акции
- Акции роста малой капитализации - 25%
- Акции с большой капитализацией - 15%
- Международные акции - 10%
- Облигации
- Государственные облигации - 15%
- Высокодоходные облигации - 25%
- Наличные
- Денежный рынок - 10%
Таким образом, распределение его инвестиций по трем широким категориям может выглядеть следующим образом: 5000 долларов / 4000 долларов / 1000 долларов.
Стратегии размещения активов
При распределении активов нет фиксированного правила относительно того, как инвестор может инвестировать, и каждый финансовый консультант следует своему подходу. Ниже приведены две основные стратегии, используемые для влияния на инвестиционные решения.
1. Распределение активов по возрасту
При распределении активов на основе возраста решение об инвестировании принимается в зависимости от возраста инвесторов. Поэтому большинство финансовых консультантов советуют инвесторам принимать решение об инвестировании в акции, исходя из вычета их возраста из базового значения 100. Цифра зависит от продолжительности жизни инвестора. Чем выше продолжительность жизни, тем выше доля инвестиций в более рискованные области, такие как фондовый рынок.
пример
Используя предыдущий пример, давайте предположим, что Джо сейчас 50 лет, и он с нетерпением ждет выхода на пенсию в 60. Согласно возрастному инвестиционному подходу, его советник может посоветовать ему инвестировать в акции в пропорции 50%, затем остальное в других активах. Это потому, что, если вы вычтете его возраст (50) из сто базового значения, вы получите 50.
2. Распределение активов фондов жизненного цикла
При распределении средств в течение жизненного цикла или намеченной дате инвесторы максимизируют свою отдачу от инвестиций. Рентабельность инвестиций (ROI). Рентабельность инвестиций (ROI) - это показатель эффективности, используемый для оценки доходности инвестиций или сравнения эффективности различных инвестиций. (ROI) на основе таких факторов, как их инвестиционные цели, их терпимость к риску и их возраст. Такая структура портфеля сложна из-за проблем стандартизации. Фактически, каждый инвестор имеет уникальные различия по трем факторам.
пример
Скажем, первоначальная структура инвестиций Джо составляет 50/50. По прошествии пяти лет его толерантность к риску акций может увеличиться до 15%. В результате он может продать свои 15% облигаций и реинвестировать часть в акции. Его новый микс будет 65/35. Это соотношение может со временем меняться в зависимости от трех факторов: инвестиционных целей, толерантности к риску и возраста.
Примеры других стратегий
1. Распределение активов с постоянным весом
Стратегия распределения активов с постоянным весом основана на политике «покупай и держи». То есть, если акция теряет стоимость, инвесторы покупают ее больше. Однако, если цена вырастет, они продадут большую долю. Цель состоит в том, чтобы пропорции никогда не отклонялись более чем на 5% от исходной смеси.
2. Тактическое распределение активов
Стратегия тактического распределения активов направлена на решение проблем, возникающих в результате стратегического распределения активов, связанных с долгосрочной инвестиционной политикой. Следовательно, тактическое распределение активов направлено на максимизацию краткосрочных инвестиционных стратегий. В результате это добавляет больше гибкости в борьбе с динамикой рынка, так что инвесторы вкладывают средства в активы с более высокой доходностью.
3. Распределение застрахованных активов
Для инвесторов, не склонных к риску, распределение застрахованных активов является идеальной стратегией. Он включает в себя установку базовой стоимости активов, от которой портфель не должен упасть. Если он падает, инвестор предпринимает необходимые действия для предотвращения риска. В противном случае, если они могут получить стоимость, немного превышающую стоимость базового актива, они могут с комфортом покупать, держать или даже продавать.
4. Динамическое размещение активов
Динамическое распределение активов - самый популярный тип инвестиционной стратегии. Это позволяет инвесторам корректировать свою долю инвестиций в зависимости от подъемов и падений рынка, а также прибылей и убытков в экономике.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы узнать больше и расширить свою карьеру, изучите дополнительные финансовые ресурсы ниже:
- Руководство по процессу управления портфелем Менеджер портфеля Менеджеры портфеля управляют инвестиционными портфелями, используя шестиступенчатый процесс управления портфелем. Узнайте, что именно делает менеджер портфеля в этом руководстве. Управляющие портфелем - это профессионалы, которые управляют инвестиционными портфелями с целью достижения инвестиционных целей своих клиентов.
- Акционерный капитал против капитала с фиксированным доходом против капитала с фиксированным доходом против фиксированного дохода. Акции и продукты с фиксированным доходом - это финансовые инструменты, которые имеют очень важные различия, которые должен знать каждый финансовый аналитик. Инвестиции в акционерный капитал обычно состоят из акций или фондов акций, тогда как ценные бумаги с фиксированным доходом обычно состоят из корпоративных или государственных облигаций.
- Риск и доходность Риск и доходность При инвестировании риск и доходность сильно взаимосвязаны. Повышенная потенциальная отдача от инвестиций обычно идет рука об руку с повышенным риском. Различные типы рисков включают в себя риск, связанный с конкретным проектом, отраслевой риск, риск конкуренции, международный риск и рыночный риск.
- Стратегии инвестирования в акции Стратегии инвестирования в акции Стратегии инвестирования в акции относятся к различным типам вложения в акции. Эти стратегии включают в себя вложение стоимости, роста и индексного инвестирования. На стратегию, которую выбирает инвестор, влияет ряд факторов, таких как финансовое положение инвестора, инвестиционные цели и терпимость к риску.