Паевые инвестиционные фонды - это пулы денег, собранные у многих инвесторов с целью инвестирования в акции. Акции Что такое акции? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. , облигации Транши облигаций Транши облигаций обычно представляют собой части ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, которые предлагаются в одно и то же время и которые обычно имеют разные уровни риска, вознаграждения и сроки погашения. Например, обеспеченные ипотечные обязательства (CMO) структурированы с помощью ряда траншей, срок погашения которых наступает в разные даты, несут разные уровни риска и выплачиваются разные процентные ставки. , или другие ценные бумаги.Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами. Другими словами, паевой инвестиционный фонд - это совокупность ценных бумаг. Класс активов Класс активов - это группа аналогичных инвестиционных инструментов. Различные классы или типы инвестиционных активов, такие как инвестиции с фиксированным доходом, сгруппированы вместе на основании схожей финансовой структуры. Как правило, они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и регулируются одними и теми же правилами и положениями. принадлежит группе инвесторов и управляется менеджером фонда. Менеджер портфеля. Менеджеры портфеля управляют инвестиционными портфелями, используя шестиэтапный процесс управления портфелем. Узнайте, что именно делает менеджер портфеля в этом руководстве. Управляющие портфелем - это профессионалы, которые управляют инвестиционными портфелями с целью достижения инвестиционных целей своих клиентов. .
Понимание того, как работают паевые инвестиционные фонды
Когда вы покупаете паевой инвестиционный фонд, вы объединяете деньги с другими инвесторами. Деньги, объединенные вами и другими инвесторами, управляются менеджером фонда, который инвестирует в финансовые активы, такие как акции, облигации и т. Д. Управление взаимным фондом осуществляется на ежедневной основе. Ниже представлена схема работы паевых инвестиционных фондов:
Общие типы паевых инвестиционных фондов
Существует шесть общих типов паевых инвестиционных фондов:
1. Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные ценные бумаги с фиксированным доходом. Примерами краткосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом могут быть государственные облигации, казначейские векселя, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты. Эти типы фондов, как правило, являются более безопасным вложением, но с более низкой потенциальной доходностью, чем другие паевые инвестиционные фонды.
2. Фонды с фиксированным доходом
Фонды с фиксированным доходом покупают инвестиции с фиксированной доходностью. Этот тип паевых инвестиционных фондов ориентирован на получение прибыли, поступающей в фонд в основном за счет процентов.
3. Фонды акционерного капитала
Фонды акций инвестируют в акции. Кроме того, существуют разные типы фондов акций, такие как фонды, которые специализируются на акциях роста, стоимостных акциях, акциях с большой капитализацией, акциях со средней капитализацией, акции с малой капитализацией или на комбинации этих акций.
4. Сбалансированные фонды
Сбалансированные фонды инвестируют как в акции, так и в ценные бумаги с фиксированным доходом - обычно с коэффициентом фиксированной прибыли 40% собственного капитала и 60%. Целью этих фондов является получение более высокой доходности, а также снижение риска за счет ценных бумаг с фиксированным доходом.
5. Индексные фонды
Индексные фонды стремятся отслеживать эффективность конкретного индекса. Например, S&P или TSX. Индексные фонды следуют за индексом и растут, когда индекс растет, и падают, когда индекс падает. Индексные фонды популярны, поскольку они обычно требуют более низкой платы за управление по сравнению с другими фондами (из-за того, что менеджеру не нужно проводить столько исследований).
6. Специальные фонды
Специальные фонды сосредоточены на очень небольшой части рынка, таком как энергетика, телекоммуникации, здравоохранение, промышленность и т. Д.
Преимущества инвестирования в паевой инвестиционный фонд
Инвестирование в паевой инвестиционный фонд дает несколько ключевых преимуществ:
1. Профессиональное управление
Паевые инвестиционные фонды активно управляются профессионалом, который постоянно следит за портфелем фонда. Кроме того, менеджер может уделять выбору инвестиций больше времени, чем розничный инвестор.
2. Диверсификация инвестиций
Паевые инвестиционные фонды позволяют диверсифицировать инвестиции. Паевой инвестиционный фонд инвестирует в несколько классов активов, а не только в одну акцию или облигацию.
3. Ликвидность
Паевые инвестиционные фонды обладают высокой ликвидностью. Как правило, при необходимости вы можете продать свои паевые инвестиционные фонды в течение короткого периода времени.
Недостатки паевого инвестиционного фонда
При инвестировании в паевой инвестиционный фонд следует учитывать важные недостатки:
1. Комиссия за управление и операционные расходы
Паевые инвестиционные фонды обычно взимают высокую MER (плату за управление и операционные расходы). Это снизит общую доходность. Например, если паевой инвестиционный фонд показал годовую доходность в размере 10%, MER снизит эту доходность.
2. Потеря контроля
Поскольку паевые инвестиционные фонды управляются менеджером, при инвестировании в паевой инвестиционный фонд происходит потеря контроля. Помните, что вы отдаете свои деньги кому-то другому при инвестировании в паевой инвестиционный фонд.
3. Низкая производительность
Доходность паевых инвестиционных фондов не гарантируется. Фактически, согласно исследованиям, подавляющее большинство паевых инвестиционных фондов не могут превзойти основные рыночные индексы, такие как S&P 500. Кроме того, паевые инвестиционные фонды не застрахованы от убытков.
Связанные ресурсы
Развивайте своего опекуна в качестве профессионального финансового аналитика Сертификация FMVA® Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, на онлайн-курсах финансового моделирования и оценки финансов. Для продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны эти дополнительные ресурсы от Финансов.
- Фонд фондов Фонд фондов (FOF) Фонд фондов (FOF) - это инвестиционный инструмент, в котором фонд инвестирует в портфель, состоящий скорее из акций других фондов.
- Инвестиции и торговля ценными бумагами с фиксированным доходом Руководства по торговле и инвестициям в Finance разработаны как ресурсы для самостоятельного обучения, чтобы научиться торговать в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей о торговле, инвестировании и важных темах, которые должны знать финансовые аналитики. Узнайте о классах активов, ценах на облигации, риске и доходности, акциях и фондовых рынках, ETF, динамике, техническом
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Сравните сертификаты по финансам Лучшие сертификаты по финансам Список лучших финансовых сертификатов. Получите обзор лучших финансовых сертификатов для профессионалов со всего мира, работающих в этой области. В этом руководстве сравниваются 6 лучших программ для получения статуса сертифицированного финансового аналитика от различных поставщиков программ, таких как CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA.