Чистый инвестиционный доход (NII) - это общий доход до налогообложения, который инвестор получает от своего портфеля инвестиционных активов. Чистая процентная ставка формируется за счет дивидендов, прироста капитала. Прирост капитала. Прирост капитала - это увеличение стоимости актива или инвестиций в результате повышения цены актива или инвестиции. Другими словами, прибыль возникает, когда текущая цена или цена продажи актива или инвестиции превышает цену покупки. или аналогичные доходы, связанные с инвестициями. Ниже представлена формула чистого инвестиционного дохода.
Чистый инвестиционный доход - компоненты
1. Доходность инвестиций
При расчете чистого инвестиционного дохода по инвестиционному портфелю Инвестиционный портфель Инвестиционный портфель - это набор финансовых активов, принадлежащих инвестору, который может включать облигации, акции, валюты, денежные средства и их эквиваленты, а также товары. Кроме того, это относится к группе инвестиций, которые инвестор использует для получения прибыли, сохраняя при этом капитал или активы. , необходимо сначала рассчитать общую инвестиционную доходность активов портфеля. Общий доход от инвестиций может включать следующее:
- Прирост капитала : прибыль от продажи акций, облигаций или других активов.
- Проценты : Выплата процентов по облигациям, сберегательным счетам, депозитным сертификатам и другим источникам денежного кредитования.
- Дивиденды : Выплаты, распределяемые между акционерами акций - могут быть в форме денежных средств или акций.
- Другое : включая доходы от аннуитетов, лицензионных платежей, ренты и т. Д.
2. Инвестиционные расходы
После расчета прибыли необходимо подсчитать связанные с инвестициями расходы и вычесть их из прибыли от инвестиций. Результатом станет чистый инвестиционный доход. Инвестиционные расходы могут включать:
- Комиссионные за транзакции : брокерские комиссии, паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды - это совокупность денег, собранных у многих инвесторов с целью инвестирования в акции, облигации или другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами. Узнайте о различных типах фондов, о том, как они работают, а также о преимуществах и компромиссах инвестирования в них, а также о плате за снятие аннуитета и т. Д.
- Маржинальный процент : процентные расходы, понесенные в результате предоставления ссуд на маржинальный счет на покупку / продажу ценных бумаг.
- Текущие сборы : гонорары инвестиционного консультанта, ежегодные административные сборы инвестиционного фонда, сборы за зарегистрированный счет, среди прочего.
- Другое : сборы за подачу налоговой декларации, сборы за финансовое планирование и дополнительные сборы, непосредственно связанные с инвестированием.
Налоговые последствия
Чистый инвестиционный доход может быть рассчитан для физических лиц, трастов, поместий и корпораций и используется для целей налоговой отчетности. В каждой стране действуют разные налоговые законы для каждой компании с чистым инвестиционным доходом.
В Соединенных Штатах, например, физические лица с инвестиционным доходом облагаются налогом на чистый инвестиционный доход (NIIT), который рассчитывается как 3,8% на меньшую из следующих величин:
- НИИ, или
- Профицит модифицированного скорректированного валового дохода превышает:
- 250 000 долларов США для супружеской пары, подающей совместно
- 250 000 долларов для вдовы / вдовца
- 125000 долларов США для состоящего в браке индивидуума, подающего заявление отдельно от супруга.
- 200000 долларов на любой другой случай
В случае имущества или траста NIIT рассчитывается как 3,8% на меньшую из следующих величин:
- Весь нераспределенный чистый инвестиционный доход, или
- Любое превышение скорректированного валового дохода над пороговым значением суммы в долларах, с которого начинается самая высокая налоговая категория для имущества или траста в данном налоговом году.
Инвестиционный доход против заработанного дохода
В то время как инвестиционный доход генерируется пассивно через инвестиционные портфели, трудовой доход относится к заработной плате, полученной во время работы. Трудовой доход может поступать от работы на условиях полной занятости, самозанятости или работы по контракту, и в большинстве стран он облагается более высокими налоговыми ставками, чем инвестиционный доход. В Соединенных Штатах, например, налог на заработанный доход может варьироваться от 10% до 37% в зависимости от налоговой категории.
НИИ для инвестиционных компаний
Инвестиционные компании или компании, основной деятельностью которых является инвестирование ценных бумаг и управление ими, обычно выражают чистый инвестиционный доход в расчете на акцию. Для этого операционные расходы компании вычитаются из общего инвестиционного дохода и затем делятся на количество акций в обращении.
Чистая процентная ставка является важным показателем для инвесторов в эти компании, поскольку она определяет размер капитала, доступного им для выплаты дивидендов.
Связанные чтения
Finance является официальным поставщиком глобального сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков. , моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Налогооблагаемый доход Налогооблагаемый доход Налогооблагаемый доход - это компенсация любого физического или юридического лица, которая используется для определения налоговых обязательств. Общая сумма дохода или валовой доход используется в качестве основы для расчета того, сколько физическое или юридическое лицо должно государству за конкретный налоговый период.
- Учет налога на прибыль Учет налога на прибыль Налог на прибыль и его учет являются ключевой областью корпоративных финансов. Концептуальное понимание учета налога на прибыль позволяет компании сохранять финансовую гибкость. Налоги - это сложная область для навигации, которая часто сбивает с толку даже самых опытных финансовых аналитиков.
- Методы инвестирования Методы инвестирования В этом руководстве и обзоре методов инвестирования описаны основные способы, с помощью которых инвесторы пытаются зарабатывать деньги и управлять рисками на рынках капитала. Инвестиции - это любой актив или инструмент, приобретенный с намерением продать его по цене выше, чем цена покупки в какой-то момент времени в будущем (прирост капитала), или с надеждой, что актив будет напрямую приносить доход (например, доход от аренды или дивиденды).
- Акции в обращении. Акции в обращении. Акции в обращении представляют собой количество акций компании, которые торгуются на вторичном рынке и, следовательно, доступны для инвесторов. Выпущенные акции включают все ограниченные акции, принадлежащие должностным лицам компании и инсайдерам (старшим сотрудникам), а также долю капитала, принадлежащую институциональным инвесторам.