Инсайдерская информация, также называемая внутренней информацией, относится к закрытым фактам, касающимся публично торгуемых компаний. Частные и публичные компании. Основное различие между частной и публичной компанией заключается в том, что акции публичной компании торгуются на фондовой бирже, а акции частной компании. акций компании нет. что может дать финансовое преимущество на рынках. Другими словами, инсайдерская информация - это знания и информация об операциях, продуктах / услугах, делах, финансовом положении и т. Д. Компании, которые недоступны для общественности.
Попытка извлечь выгоду из инсайдерской информации является уголовным преступлением. В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам США, или SEC, является независимым агентством федерального правительства США, которое отвечает за выполнение федеральных законов о ценных бумагах и предложение ценных бумаг. правила. Он также отвечает за поддержание индустрии ценных бумаг, фондовых бирж и опционных бирж и отвечает за судебное преследование лиц, использующих инсайдерскую информацию для совершения незаконных сделок.
Понимание инсайдерской информации
Инсайдерская информация рассматривается как существенная, закрытая информация. Торговля, основанная на инсайдерской информации, называемая инсайдерской торговлей. Инсайдерская торговля. Инсайдерская торговля - это практика покупки или продажи ценных бумаг публично торгуемой компании при владении существенной информацией, то есть без заполнения соответствующих форм в SEC, является незаконной. Важно отметить, что лицо, владеющее информацией, не обязательно может быть человеком, работающим в компании. Информация может быть передана от человека, работающего в компании, сторонним лицам, которые торгуют на основе этой информации.
Инсайдерская торговля с инсайдерской информацией
Инсайдерская торговля идет рука об руку с инсайдерской информацией и представляет собой практику использования закрытой информации для совершения сделок.
Например:
- Председатель правления знает, что вот-вот будет объявлено о слиянии, которое существенно увеличит стоимость акций компании. Он покупает 500 акций компании на имя своего отца, чтобы получить прибыль, не сообщая о сделке в SEC.
- Сотрудник подслушивает, что финансовый директор собирается сообщить о плачевных результатах в предстоящем отчете о прибылях и убытках. Сотрудник уведомляет своего друга о продаже всех его акций до объявления о прибылях и убытках.
- Член парламента понимает, что скоро будет принято новое постановление, которое принесет значительную пользу конкретной компании. Он тайно покупает акции компании и настаивает на том, чтобы постановление было принято как можно скорее.
Роль SEC в предотвращении инсайдерской торговли
SEC наблюдает за случаями инсайдерской торговли. Однако привлечь к ответственности тех, кто занимается инсайдерской торговлей, очень сложно. Прямые доказательства инсайдерской торговли встречаются редко. SEC может отслеживать инсайдерскую торговлю с помощью различных методов, таких как:
- Мероприятия по надзору за рынком : использование сложных инструментов и больших данных
- Советы и жалобы : получение жалоб от инвесторов и / или трейдеров на убыточную сторону сделки.
Пример инсайдерской информации и торговли
Классическим случаем использования инсайдерской информации для совершения незаконных сделок является дело с участием американской бизнес-леди и медиа-личности Марты Стюарт. Г-жа Стюарт продала 4000 акций ImClone Systems за день до того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) отказалось рассмотреть лекарство компании от рака Erbitux. Цена акций ImClone упала после объявления FDA.
Расследование этого вопроса показало, что Сэм Ваксал, генеральный директор ImClone и близкий друг Стюарта, сказал своему брокеру перевести 4,9 миллиона долларов в акции на счет его дочери. Затем дочь Ваксала попросила брокера продать ее акции ImClone на 2,5 миллиона долларов. Брокер передал информацию Стюарт, которая также продала свои доли в компании.
На вопрос о продаже Марта Стюарт сделала ложные заявления. В результате она была приговорена к пяти месяцам тюремного заключения, пяти месяцам домашнего заключения и двум годам условно.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:
- Руководство по прибыли Руководство по прибыли Руководство по прибыли - это информация, предоставляемая руководством публично торгуемой компании относительно ее ожидаемых будущих результатов, включая оценки.
- Закон Сарбейнса-Оксли Закон Сарбейнса-Оксли Закон Сарбейнса-Оксли - это федеральный закон США, направленный на защиту инвесторов путем повышения надежности и точности раскрываемой корпоративной информации.
- Закон о ценных бумагах 1933 года Закон 1933 года о ценных бумагах Закон 1933 года о ценных бумагах был первым крупным федеральным законом о ценных бумагах, принятым после краха фондового рынка 1929 года. Этот закон также называют Законом о правде в отношении ценных бумаг, Федеральным законом о ценных бумагах или Законом 1933 года. . Он был принят 27 мая 1933 года во время Великой депрессии. ... закон был направлен на исправление некоторых нарушений
- Типы заявок SEC Типы заявок SEC SEC США обязывает публично торгуемые компании подавать различные типы заявок SEC, формы включают 10-K, 10-Q, S-1, S-4, см. Примеры. Если вы серьезный инвестор или профессионал в области финансов, знание и умение интерпретировать различные типы документов SEC помогут вам в принятии обоснованных инвестиционных решений.