Класс активов - это группа схожих инвестиционных инструментов. Различные классы или типы инвестиционных активов - например, инвестиции с фиксированным доходом. Условия облигаций с фиксированным доходом. Определения для наиболее распространенных условий облигаций и фиксированных доходов. Аннуитет, бессрочный доход, купонная ставка, ковариация, текущая доходность, номинальная стоимость, доходность к погашению. и т. д. - сгруппированы по схожей финансовой структуре. Обычно они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и подчиняются одним и тем же правилам и положениям.
Понимание различных классов активов
Есть некоторые споры о том, сколько именно существует различных классов активов. Однако многие рыночные аналитики и финансовые консультанты делят активы на следующие пять категорий:
- Акции или обыкновенные акции - акции - это акции, выпущенные публично торгуемыми компаниями. Они торгуются на фондовых биржах, таких как NYSE или NASDAQ. Вы потенциально можете получить прибыль от акций либо за счет роста цены акций, либо за счет получения дивидендов. Класс активов акций часто подразделяется на рыночную капитализацию. Рыночная капитализация. Рыночная капитализация (рыночная капитализация) - это последняя рыночная стоимость выпущенных акций компании. Рыночная капитализация равна текущей цене акции, умноженной на количество акций в обращении. Сообщество инвесторов часто использует значение рыночной капитализации для ранжирования компаний по акциям с малой, средней и большой капитализацией.
- Облигации или другие инвестиции с фиксированным доходом. Инвестиции с фиксированным доходом - это инвестиции в долговые ценные бумаги, по которым выплачивается ставка дохода в виде процентов. Такие инвестиции обычно считаются менее рискованными, чем вложения в акции или другие классы активов.
- Денежные средства или их эквиваленты, такие как фонды денежного рынка . Основным преимуществом денежных средств или их эквивалентов является их ликвидность. Деньги, хранящиеся в форме денежных средств или их эквивалентов, могут быть легко доступны в любое время.
- Недвижимость или другие материальные активы - Недвижимость и другие физические активы считаются классом активов, который обеспечивает защиту от инфляции. Материальный характер таких активов также приводит к тому, что они считаются более «реальными» активами. В этом отношении они отличаются от активов, которые существуют только в форме финансовых инструментов, таких как производные инструменты.
- Фьючерсы и другие производные финансовые инструменты - в эту категорию входят фьючерсные контракты, валютный рынок, опционы и расширяющийся набор производных финансовых инструментов. Производные инструменты - это финансовые инструменты, основанные на базовом активе или производные от него. Например, опционы на акции являются производными от акций.
Дополнительные факторы при классификации активов
Некоторые активы сложно классифицировать. Например, предположим, что вы инвестируете во фьючерсы на фондовом рынке. Следует ли их относить к акциям, поскольку по сути это инвестиции в фондовый рынок? Или их следует отнести к фьючерсам, поскольку они фьючерсы? Золото и серебро являются материальными активами, но часто торгуются в форме фьючерсов или опционов, которые являются производными финансовыми инструментами. Если вы инвестируете в инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) - это инвестиционный фонд или ценная бумага, которая инвестирует в доходоприносящую недвижимость. Фонд управляется и принадлежит компании акционеров, которые вкладывают деньги в коммерческую недвижимость, такую как офисные и многоквартирные дома, склады, больницы, торговые центры, студенческие общежития, отели,следует ли рассматривать это как вложение в материальные активы или как вложение в акционерный капитал, поскольку REIT являются биржевыми ценными бумагами?
Расширение доступных инвестиций также создает сложности. Биржевые фонды (ETF), например, торгуют на биржах, как акции. Однако ETF могут состоять из инвестиций одного или нескольких из пяти основных классов активов. ETF, предлагающий доступ на энергетический рынок, может состоять из инвестиций в нефтяные фьючерсы и в акции нефтяных компаний.
Активы также можно классифицировать по местоположению. Аналитики рынка часто рассматривают инвестиции в внутренние ценные бумаги, иностранные инвестиции и инвестиции в развивающиеся рынки как разные категории активов.
Другие классы активов включают предметы коллекционирования, хедж-фонды или частные инвестиции, а также криптовалюты, такие как биткойны. Эти классы активов немного оторваны от проторенных дорог. По этой причине их иногда объединяют под заголовком «альтернативные инвестиции». Вообще говоря, чем более «альтернативным» является вложение, тем более неликвидным и более рискованным оно может быть.
Классы активов и диверсификация
Хорошие новости! - Вам действительно не нужно знать наверняка, к какому классу активов относится конкретная инвестиция. Вам просто нужно понять основную концепцию, согласно которой существуют широкие, общие категории инвестиций. Этот факт важен из-за концепции диверсификации. Диверсификация - это практика снижения вашего общего риска путем распределения ваших инвестиций по разным классам активов.
Обычно существует небольшая корреляция или обратная или отрицательная корреляция. Отрицательная корреляция. Отрицательная корреляция - это связь между двумя переменными, которые движутся в противоположных направлениях. Другими словами, когда переменная A увеличивается, переменная B уменьшается. Отрицательная корреляция также известна как обратная корреляция. См. Примеры, диаграммы и, между различными классами активов. В периоды времени, когда акции работают хорошо, облигации, недвижимость и товары могут не работать хорошо. Однако во время медвежьего рынка акций другие активы, такие как недвижимость или облигации, могут приносить инвесторам доход выше среднего. Вы можете хеджировать свои инвестиции в один класс активов, уменьшая вашу подверженность риску, одновременно удерживая инвестиции в других классах активов.Практика снижения риска инвестиционного портфеля за счет диверсификации ваших инвестиций по разным классам активов называется распределением активов.
Распределение активов и толерантность к риску
Другая причина иметь базовое представление о классах активов - это просто помочь вам понять природу различных инвестиций, которыми вы можете торговать. Например, вы можете направить весь или почти весь свой инвестиционный капитал на торговлю фьючерсами или другими производными финансовыми инструментами, такими как обмен иностранной валюты (форекс). Но если вы это сделаете, вы должны хотя бы знать, что выбрали для торговли класс активов, которые обычно считаются несущими значительно больший риск, чем облигации или акции.
Степень, в которой вы решите использовать распределение активов в качестве средства диверсификации, будет индивидуальным решением, которое будет зависеть от ваших личных инвестиционных целей и вашей терпимости к риску. Если вы очень не склонны к риску, вы можете инвестировать только в относительно безопасные классы активов. Вы можете стремиться к диверсификации в рамках класса активов. Инвесторы в акции обычно диверсифицируют, держа в руках акции с большой, средней и малой капитализацией. С другой стороны, они могут стремиться к диверсификации путем инвестирования в несвязанные секторы рынка.
С другой стороны, если вам повезло с высокой толерантностью к риску и / или с наличием денег, которые можно сжигать, вы можете очень мало заботиться о диверсификации и просто сосредоточитесь на попытке определить класс активов, который в настоящее время предлагает самую высокую потенциальную прибыль. .
Прочие связанные термины
Спасибо за то, что прочитали объяснение классов активов, предоставленное Финансовым отделом. Просмотрите все термины и определения в нашем финансовом словаре Словарь Business Dictionary - Просмотрите обширный финансовый словарь важных тем корпоративных финансов: финансовое моделирование, оценка, финансовый анализ, шаблоны, транзакции, бухгалтерский учет, экономика, бизнес-стратегия, карьера, работа, компенсация, резюме , термины, ключевые слова, определения, примеры, диаграммы, инфографика или прочтите эти соответствующие статьи ниже:
- Цены на облигации Стоимость облигаций Цена на облигации - это наука о расчете цены выпуска облигации на основе купона, номинальной стоимости, доходности и срока до погашения. Стоимость облигаций позволяет инвесторам
- Нематериальные активы Нематериальные активы Согласно МСФО, нематериальные активы - это идентифицируемые немонетарные активы, не имеющие физического содержания. Как и все активы, нематериальные активы - это те, которые, как ожидается, будут приносить компании экономическую прибыль в будущем. Как долгосрочный актив, это ожидание превышает один год.
- Собственные казначейские акции Собственные казначейские акции Собственные казначейские акции, или повторно приобретенные акции, представляют собой часть ранее выпущенных находящихся в обращении акций, которые компания выкупила или выкупила у акционеров. Эти повторно приобретенные акции затем принадлежат компании для ее собственного распоряжения. Они могут либо оставаться во владении компании, либо компания может погасить акции.
- Руководство по инвестированию для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.