Коэффициент вариации - определение, формула и пример

Коэффициент вариации (относительное стандартное отклонение) - это статистическая мера разброса точек данных вокруг среднего значения. Метрика обычно используется для сравнения разброса данных между отдельными сериями данных. В отличие от стандартного отклонения Стандартное отклонение С точки зрения статистики стандартное отклонение набора данных - это мера величины отклонений между значениями содержащихся наблюдений, которые всегда следует рассматривать в контексте среднего значения данных, коэффициента Вариация представляет собой относительно простой и быстрый инструмент для сравнения различных рядов данных.

Коэффициент вариации

В финансах коэффициент вариации важен при выборе инвестиций. С финансовой точки зрения финансовая метрика представляет собой соотношение риска и прибыли. При инвестировании риск и доходность сильно взаимосвязаны. Повышенная потенциальная доходность инвестиций обычно идет рука об руку с повышенным риском. Различные типы рисков включают в себя риск, связанный с конкретным проектом, отраслевой риск, риск конкуренции, международный риск и рыночный риск. коэффициент, где волатильность показывает риск инвестиции, а среднее значение указывает на прибыль от инвестиции.

Путем определения коэффициента вариации различных ценных бумаг. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги являются долевыми или долговыми. , инвестор определяет соотношение риска и прибыли для каждой ценной бумаги и разрабатывает инвестиционное решение. Как правило, инвестор ищет ценную бумагу с более низким коэффициентом (вариации), потому что она обеспечивает наиболее оптимальное соотношение риска и прибыли с низкой волатильностью, но высокой доходностью. Однако низкий коэффициент неблагоприятен, когда средняя ожидаемая доходность ниже нуля.

Формула для коэффициента вариации

Математически стандартная формула коэффициента вариации выражается следующим образом:

Формула коэффициента вариации

Где:

  • σ - стандартное отклонение
  • μ - среднее

В контексте финансов Финансовые статьи Finance Finance представляют собой руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций в Интернете в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей! , мы можем переписать приведенную выше формулу следующим образом:

Коэффициент вариации - пересмотренная формула

Пример коэффициента вариации

Фред хочет найти новое вложение для своего портфеля. Он ищет надежные инвестиции, обеспечивающие стабильную прибыль. Он рассматривает следующие варианты инвестирования:

  • Акции: Фреду были предложены акции ABC Corp. Это зрелая компания с хорошими производственными и финансовыми показателями. Волатильность акции составляет 10%, а ожидаемая доходность - 14%.
  • ETF: Другой вариант - это биржевой фонд (ETF). Биржевой фонд (ETF). Биржевой фонд (ETF) - популярный инвестиционный инструмент, с помощью которого портфели могут быть более гибкими и диверсифицированными по широкому спектру всех доступных классов активов. Узнайте о различных типах ETF, прочитав это руководство. который отслеживает динамику индекса S&P 500. ETF предлагает ожидаемую доходность 13% при волатильности 7%.
  • Облигации: Облигации с отличным кредитным рейтингом предлагают ожидаемую доходность 3% при 2% волатильности.

Чтобы выбрать наиболее подходящую инвестиционную возможность, Фред решил рассчитать коэффициент вариации каждого варианта. Используя формулу выше, он получил следующие результаты:

Коэффициент вариации - пример

Основываясь на приведенных выше расчетах, Фред хочет инвестировать в ETF, потому что он предлагает самый низкий коэффициент (вариации) с наиболее оптимальным соотношением риска к прибыли.

Связанные чтения

Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:

  • Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
  • Индексные фонды Индексные фонды Индексные фонды - это паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые предназначены для отслеживания показателей рыночного индекса. Доступные в настоящее время индексные фонды отслеживают различные рыночные индексы, включая S&P 500, Russell 2000 и FTSE 100.
  • Менеджер портфеля Менеджер портфеля Менеджеры портфеля управляют инвестиционными портфелями, используя шестиэтапный процесс управления портфелем. Узнайте, что именно делает менеджер портфеля в этом руководстве. Управляющие портфелем - это профессионалы, которые управляют инвестиционными портфелями с целью достижения инвестиционных целей своих клиентов.
  • Системный риск Системный риск Системный риск можно определить как риск, связанный с крахом или банкротством компании, отрасли, финансового учреждения или всей экономики. Это риск серьезного отказа финансовой системы, когда возникает кризис, когда поставщики капитала теряют доверие к пользователям капитала.