Спекуляция - это покупка актива или финансового инструмента в надежде, что цена этого актива или финансового инструмента в будущем вырастет. Спекулятивные инвесторы склонны принимать решения чаще, основываясь на техническом анализе рыночных цен, а не на фундаментальном анализе актива или ценной бумаги. Акции Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. . Они также имеют тенденцию быть более активными рыночными трейдерами - часто стремящимися извлечь выгоду из краткосрочных колебаний цен - в отличие от инвесторов «покупай и держи».
Многие финансовые эксперты часто не одобряют и высмеивают спекуляции. Однако правда в том, что спекулянты не заслуживают того общественного мнения, которое считает их «плохими парнями». Спекулянты - не плохие парни - они полезные ребята (и девушки).
Спекулянты - это люди, которые создают состояния, питают идеи, бизнес и экономику и помогают создавать «следующую большую вещь». Билл Гейтс и Стив Джобс были спекулянтами; Уоррен Баффет - спекулянт. Венчурные капиталисты - люди, которые финансируют стартапы для новых идей и нового бизнеса - являются спекулянтами. Короче говоря, спекулянты - важная и ценная часть мировых финансовых рынков.
Кто такие спекулянты?
Спекулянты - это люди, которые занимаются спекулятивными инвестициями. Другими словами, спекулянт - это человек, который покупает активы, финансовые инструменты, товары или валюты. Торговля на рынке Форекс - Как торговать на рынке Форекс Торговля на рынке Форекс позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения и понижения курса различных валют. Торговля на Форекс предполагает покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, составляющей пару. в надежде продать их с прибылью в будущем. Так что на самом деле они не так уж и принципиально отличаются от других участников рынка, которые также выходят на финансовые рынки в поисках финансового вознаграждения. Многие указывают на главное отличие инвесторов от спекулянтов в следующем:
Инвестор озабочен фундаментальной стоимостью своих инвестиций, тогда как спекулянт озабочен только движением рыночных цен. Другими словами, например, спекулянту на самом деле все равно, хорошо или плохо работает компания, а только о том, сможет ли он получить прибыль от торговли акциями компании.
« Современное употребление сделало термин« спекулянт »синонимом« игрок »и« игрок ». На самом деле это слово происходит от латинского «speculari», что означает шпионить и наблюдать. Я определил спекулянта как человека, который наблюдает за будущим и действует до того, как оно наступит . Чтобы иметь возможность делать это успешно - а это бесценная способность во всех человеческих делах - необходимы три вещи: во-первых, нужно получить факты ситуации ... Во-вторых, нужно сформировать суждение относительно того, что эти факты предвещают . В-третьих, действовать нужно вовремя, пока не стало слишком поздно ... Если действие откладывается до тех пор, пока потребность не станет очевидной для всех, будет слишком поздно. »- из« Моя собственная история »Бернарда Баруха.
Типы спекулянтов
1. Бычий спекулянт
Бычьи спекулянты ожидают роста цен на ценные бумаги. Бык - это спекулянт, который покупает ценные бумаги в надежде продать их по более высокой цене в будущем.
2. Медвежий спекулянт
Медвежий спекулянт - это тот, кто ожидает падения цен на ценные бумаги в будущем. Медвежий спекулянт продает ценные бумаги в короткую позицию, стремясь получить прибыль от возможности выкупить их по более низкой цене в какой-то момент в будущем.
Одной из примечательных характеристик спекулянтов является то, что они охотно торгуют как на бычьем, так и на медвежьем рынках, одинаково комфортно покупая длинные и короткие продажи.
Преимущества спекуляции
1. Благополучие экономики
Спекулянты, которые, как правило, готовы брать на себя больший инвестиционный риск, чем средний инвестор, с большей готовностью вкладывают средства в компанию, актив или ценную бумагу, которые не подтверждены или акции которых торгуются по очень низкой цене, в периоды или в ситуациях, когда более консервативные инвесторы уклоняются.
Таким образом, спекулянты часто предоставляют капитал, который позволяет молодым компаниям расти и расширяться, или который обеспечивает ценовую поддержку активов или отраслей, которые временно переживают тяжелые в финансовом отношении времена или находятся в немилости. Таким образом, спекулянты помогают поддерживать и продвигать экономику в целом.
2. Рыночная ликвидность
Спекулянты добавляют ликвидности рынкам, активно торгуя. Рынок без спекулянтов будет неликвидным рынком, для которого характерны большие спрэды между ценами покупки и продажи, и на котором инвесторам может быть очень сложно покупать или продавать инвестиции по справедливой рыночной цене. Участие спекулянтов поддерживает подвижность рынков и помогает в любой момент упростить обмен между покупателями и продавцами.
3. Несение риска
Более высокая толерантность к риску со стороны спекулянтов приводит к тому, что финансирование компаний становится более доступным и доступным. Спекулянты готовы рисковать, давая ссуды компаниям, правительствам или коммерческим предприятиям, которые либо не имеют установленного кредита, либо имеют в настоящее время низкий кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг Кредитный рейтинг - это мнение определенного кредитного агентства относительно способности и желания организации (правительства , юридическое или физическое лицо) для выполнения своих финансовых обязательств в полном объеме и в установленные сроки. Кредитный рейтинг также означает вероятность дефолта должника. . Без спекулянтов единственными предприятиями, способными получить ссуды, были бы те крупные, уже существующие фирмы с звездным кредитным рейтингом.
Недостатки спекуляции
1. Неоправданные цены
Иногда спекуляции могут подтолкнуть цены за пределы разумных уровней до чрезмерно высоких или низких оценок, которые не точно отражают истинную внутреннюю стоимость актива или ценной бумаги. Это означает, что спекуляции могут привести к колебаниям цен, которые, хотя и носят временный характер, могут иметь долгосрочное влияние на состояние и стабильность компании, отрасли или даже экономики в целом.
Например, некоторые экономисты и рыночные аналитики утверждали, что чрезвычайно высокие цены на нефть в начале 21 века - около 100 долларов за баррель - были вызваны скорее широко распространенными спекуляциями, чем фактическими условиями спроса и предложения на рынке.
2. Экономические пузыри
Связанный с этим недостаток необоснованных цен заключается в том, что безудержные спекуляции часто связаны с экономическими пузырями, которые образуются из-за нереально высокого роста цен. Спекулятивный пузырь возникает в результате спроса со стороны спекулянтов, который сначала ведет к росту цен, а затем привлекает больше спекулянтов, что приводит к еще большему росту цен.
Цикл повторяется - рост цен в результате увеличения спроса со стороны спекулянтов, за которым следуют новые покупатели, привлеченные быстро растущими ценами, что еще больше увеличивает спрос, подталкивая рынок к еще более высоким ценам - пока пузырь не лопнет и цены не резко упадут.
Мыльный пузырь на рынке жилья был примером такого пузыря. Инвесторы в недвижимость платили все более и более высокие цены на недвижимость, ожидая, что цены будут продолжать расти бесконечно. Когда рост цен, наконец, остановился и цены начали падать до более реалистичных и справедливых рыночных уровней, многие инвесторы в недвижимость оказались перегружены и застряли в собственности, которая теперь стоила меньше, чем они заплатили за нее.
Спекуляция на фондовом рынке
Акции, которые считаются очень рискованными на фондовом рынке, называются спекулятивными. Спекулятивные акции предлагают потенциально высокую доходность, чтобы компенсировать связанный с ними высокий риск. Пенни-акции Пенни-акции Пенни-акции - это обыкновенные акции небольшой публичной компании, которые торгуются по низкой цене. Конкретные определения пенни акций могут различаться в зависимости от страны. Например, в Соединенных Штатах акции, которые торгуются по цене менее 5 долларов, считаются очень низкими ценами на акции и являются примером спекулятивных акций. Некоторые биржевые спекулянты - это дневные трейдеры, которые стремятся получить прибыль от внутридневных колебаний цен на акции, которые происходят в течение торгового дня.
Как отмечалось выше, спекулянты важны для публичных компаний, потому что они готовы инвестировать в непроверенные компании, предоставляя этим компаниям долевое финансирование, которое позволяет им расти и расширять свой охват на рынке.
Спекуляция на валютном рынке
Рынок обмена иностранной валюты (форекс) популярен среди спекулянтов из-за постоянных колебаний обменных курсов между валютами как на дневной, так и на долгосрочной основе. Валютный рынок также предоставляет частые торговые возможности из-за множества различных валютных пар, доступных для торговли.
Например, обменный курс доллара США можно торговать по отношению к более чем дюжине других валют по всему миру. Среди наиболее часто торгуемых валютных пар - EUR / USD (евро по отношению к доллару), GBP / USD (британский фунт по отношению к доллару) и USD / JPY (доллар по отношению к японской иене).
Торговля на Форекс также популярна среди спекулянтов из-за большого доступного кредитного плеча, что позволяет трейдерам легко получать значительную прибыль, используя лишь небольшой объем торгового капитала.
Спекуляция на товарном рынке
На товарных рынках спекуляция важна для контроля волатильности цен на сырьевые товары, поскольку без спекулянтов было бы очень ограниченное число участников рынка. Сырьевые товары продаются гораздо менее широко, чем акции.
Спекулянты значительно увеличивают ликвидность товарных рынков, тем самым облегчая торговлю между всеми участниками рынка. Спекуляция товарными фьючерсами популярна, потому что, как и торговля на Форекс, торговля товарами предлагает трейдерам большое кредитное плечо.
Спекулянты также влияют на цены на сырьевые товары способом, который помогает защититься от резких колебаний цен, используя фьючерсные контракты, чтобы побудить покупателей накапливать запасы для предотвращения дефицита.
Спекулянты, значительно увеличивая количество участников рынка, также играют важную роль в предотвращении манипулирования рынком. При таком большом количестве трейдеров, занимающих различные торговые позиции, даже самым крупным участникам рынка трудно успешно манипулировать ценами или «загнать рынок в угол» (взять под контроль практически все предложение товара).
Вывод
Спекуляция остается основной силой на финансовых рынках, независимо от Закона Додда-Франка Закон Додда-Франка Закон Додда-Франка или Закон о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей 2010 года был принят администрацией Обамы в качестве ответа. до финансового кризиса 2008 года. Он стремился внести существенные изменения в финансовое регулирование и создать новые правительственные агентства, которым было поручено выполнять различные статьи закона. Попытка сократить это. Пока существует торговля активами и финансовыми инструментами с потенциальной прибылью, будут спекулянты, стремящиеся заработать деньги.
Связанные чтения
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Как читать биржевые диаграммы Как читать биржевые диаграммы Если вы собираетесь активно торговать акциями в качестве инвестора на фондовом рынке, то вам нужно знать, как читать биржевые диаграммы. Даже трейдеры, которые в основном используют фундаментальный анализ для выбора акций для инвестирования, по-прежнему часто используют технический анализ движения цены акций для определения конкретных покупок и продаж, построения графиков акций.
- Стратегии инвестирования в акции Стратегии инвестирования в акции Стратегии инвестирования в акции относятся к различным типам вложения в акции. Эти стратегии включают в себя вложение стоимости, роста и индексного инвестирования. На стратегию, которую выбирает инвестор, влияет ряд факторов, таких как финансовое положение инвестора, инвестиционные цели и терпимость к риску.
- Рекомендация недостаточного веса Рекомендация недостаточного веса Когда рыночный аналитик обозначает акцию или ценную бумагу как рекомендацию с недостаточным весом, он или она выражает свою уверенность в том, что эта акция, вероятно, будет хуже работать по сравнению с некоторыми контрольными акциями, ценными бумагами или индексами.