Коэффициент операционного денежного потока, коэффициент ликвидности, является показателем того, насколько хорошо компания может погасить свои текущие обязательства. Краткосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат погашению в течение года. Компания показывает их в балансе. Обязательство возникает, когда компания совершила транзакцию, которая породила ожидание будущего оттока денежных средств или других экономических ресурсов. с денежным потоком Свободный денежный поток (FCF) Свободный денежный поток (FCF) измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: доступные денежные средства распределяются произвольным образом, генерируясь от ее основных бизнес-операций. Этот финансовый показатель показывает, сколько компания зарабатывает от своей операционной деятельности на доллар текущих обязательств.С момента получения прибыли Нераспределенная прибыль Формула нераспределенной прибыли представляет всю накопленную чистую прибыль за вычетом всех дивидендов, выплаченных акционерам. Нераспределенная прибыль является частью капитала в балансе и представляет собой часть прибыли бизнеса, которая не распределяется в качестве дивидендов среди акционеров, а вместо этого зарезервирована для реинвестирования, включая начисления и может управляться руководством, коэффициент операционного денежного потока считается очень высоким. полезный индикатор краткосрочной ликвидности компании.Нераспределенная прибыль является частью капитала в балансе и представляет собой часть прибыли бизнеса, которая не распределяется в качестве дивидендов среди акционеров, а вместо этого зарезервирована для реинвестирования, включая начисления и может управляться руководством, коэффициент операционного денежного потока считается очень высоким. полезный индикатор краткосрочной ликвидности компании.Нераспределенная прибыль является частью капитала в балансе и представляет собой часть прибыли бизнеса, которая не распределяется в качестве дивидендов среди акционеров, а вместо этого зарезервирована для реинвестирования, включая начисления и может управляться руководством, коэффициент операционного денежного потока считается очень высоким. полезный индикатор краткосрочной ликвидности компании.
Формула
Формула расчета коэффициента операционного денежного потока выглядит следующим образом:
Где:
- Денежный поток от операционной деятельности можно найти в отчете о движении денежных средств компании. Отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств (официально именуемый «Отчет о движении денежных средств») содержит информацию о том, сколько денежных средств компания создала и использовала в течение определенного периода. Он содержит 3 раздела: денежные средства от операций, денежные средства от инвестиций и денежные средства от финансирования. . В качестве альтернативы формула денежного потока от операционной деятельности равна чистой прибыли + неденежным расходам + изменениям в оборотном капитале.
- Краткосрочные обязательства - это обязательства со сроком погашения в течение одного года. Примеры включают краткосрочную задолженность, кредиторскую задолженность и начисленные обязательства.
Что такое денежный поток от операций?
Важно понимать денежный поток от операционной деятельности (также называемый операционным денежным потоком) - числитель коэффициента операционного денежного потока.
Операционный денежный поток (OCF) - один из самых важных показателей в счетах компании. Он отражает сумму денежных средств, которую предприятие производит исключительно от своей основной деятельности. Инвесторы внимательно изучают операционный денежный поток, поскольку он предоставляет важную информацию о состоянии и стоимости компании. Если компании не удается достичь положительного OCF, компания не может оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе. Отрицательный OCF указывает на то, что компания не получает достаточной выручки от своей основной деятельности и, следовательно, ей необходимо генерировать дополнительный положительный денежный поток от финансовой или инвестиционной деятельности.
Пример коэффициента операционных денежных потоков
Следующая информация была взята из финансовой отчетности компании А за 2 квартал:
Чтобы рассчитать коэффициент на конец второго квартала:
Таким образом, компания получает 1,25 доллара от операционной деятельности на доллар текущих обязательств. С другой стороны, это можно рассматривать как «Компания А может покрыть свои текущие обязательства в 1,25 раза больше».
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Интерпретация коэффициента операционных денежных потоков
Если коэффициент меньше 1, компания генерировала меньше денежных средств от операционной деятельности, чем необходимо для погашения своих краткосрочных обязательств. Это сигнализирует о краткосрочных проблемах и необходимости увеличения капитала. Инвесторы, кредиторы и аналитики предпочитают более высокий коэффициент - выше 1,0, поскольку это означает, что компания может покрыть свои текущие краткосрочные обязательства и при этом сохранить прибыль. Компании с высоким или растущим операционным денежным потоком обычно считаются находящимися в хорошем финансовом состоянии.
Ключевые выводы
- Коэффициент операционного денежного потока - это коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько хорошо компания может погасить свои краткосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства Краткосрочные обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает их в балансе. Обязательство возникает, когда компания совершила транзакцию, которая породила ожидание будущего оттока денежных средств или других экономических ресурсов. за счет денежных средств, полученных от основной деятельности.
- Этот коэффициент ликвидности считается точным показателем краткосрочной ликвидности, поскольку он использует только денежные средства, полученные от основной деятельности, а не из всех источников дохода.
- Коэффициент меньше 1 указывает на краткосрочные проблемы с денежными потоками; коэффициент больше 1 указывает на хорошее финансовое состояние, поскольку он указывает на то, что денежный поток более чем достаточен для выполнения краткосрочных финансовых обязательств.
Учить больше:
Мы надеемся, что вам понравилось читать руководство Финансов по коэффициенту операционного денежного потока. Чтобы узнать больше о движении денежных средств и финансовом анализе, мы предлагаем следующие финансовые ресурсы:
- Полный справочник по денежным потокам (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Окончательный справочник по денежным потокам (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Это полный справочник по денежным потокам, чтобы понять различия между EBITDA и денежным потоком от операционной деятельности (CF ), Свободный денежный поток (FCF), безрычажный свободный денежный поток или свободный денежный поток на фирму (FCFF). Изучите формулу для расчета каждого из них и выведите их из отчета о прибылях и убытках, баланса или отчета о движении денежных средств.
- Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств, включая маржу, коэффициенты, рост, ликвидность, кредитное плечо, нормы прибыли и прибыльность.
- Сопоставимый анализ компании Сопоставимый анализ компании Как проводить сопоставимый анализ компании. Это руководство показывает вам шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Comps»), включает бесплатный шаблон и множество примеров. Comps - это методология относительной оценки, которая рассматривает коэффициенты аналогичных публичных компаний и использует их для определения стоимости другого бизнеса.
- Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа. Важно понимать эти важные термины.