Изучение основ кредитного анализа является ключом к достижению успеха в кредитной индустрии. Кредитный анализ - это метод оценки, который кредиторы используют для определения финансовых возможностей потенциального заемщика и вероятности того, что они смогут выполнить свои финансовые обязательства.
Инвесторы также могут провести анализ компании, чтобы определить финансовые показатели эмитента облигаций. Эмитенты облигаций. Существуют различные типы эмитентов облигаций. Эти эмитенты облигаций создают облигации для заимствования средств у держателей облигаций с погашением при наступлении срока погашения. для определения своей способности погасить финансовые обязательства в будущем.
Краткое резюме
- Кредитный анализ - это метод анализа финансовых данных предприятия с целью определения его способности выполнять свои долговые обязательства.
- Банки используют системы кредитного скоринга для определения уровня кредитного риска, связанного с кредитованием потенциального заемщика.
- Банк присваивает заемщику кредитный рейтинг, который определяет, предоставит ли банк кредит.
Понимание основ кредитного анализа
Кредитный анализ делает выводы, оценивая доступные количественные и качественные данные о кредитоспособности. Кредитоспособность. Проще говоря, кредитоспособность - это то, насколько «достойный» или заслуживающий доверия человек. Если кредитор уверен, что заемщик своевременно выполнит свое долговое обязательство, заемщик считается кредитоспособным. клиента и рекомендации по одобрению кредитной заявки. Целью кредитного анализа является определение риска неисполнения обязательств, который представляет клиент, и присвоение рейтинга риска каждому клиенту. Рейтинг риска определяет, одобрит ли компания (или отклонит) заявку на получение кредита, и, если она будет одобрена, сумму кредита, которая будет предоставлена.
Кредитный анализ: традиционный подход против современного подхода
Традиционно банки использовали субъективные методы оценки кредитоспособности своих клиентов. Методы ориентированы на характер заемщика, и кредитный аналитик должен оценить уровень кредитного риска, связанного с предоставлением займа заемщику. При традиционном подходе оцениваются основные характеристики заемщика, обычно называемые 5 критериями кредита. 5 критериями кредита. «5 критериев кредита» - это обычная фраза, которая используется для описания пяти основных факторов, используемых для определения кредитоспособности потенциального заемщика. Финансовые учреждения используют кредитные рейтинги для количественной оценки и принятия решения о том, имеет ли кандидат право на получение кредита, а также для определения процентных ставок и кредитных лимитов для существующих заемщиков. . Анализ, основанный исключительно на характеристиках заемщика, подвержен человеческим ошибкам и неправильному использованию.Банки продолжают полагаться на традиционные подходы кредитного анализа при оценке потенциальных заемщиков.
В отличие от традиционных подходов, современные подходы к кредитному анализу основаны на качественных системах кредитного рейтинга. При таком подходе кредитные аналитики используют одномерные системы оценки кредитоспособности на основе бухгалтерского учета для сравнения ключевых показателей бухгалтерского учета конкретных клиентов с отраслевыми коэффициентами, чтобы показать, насколько коэффициент клиента отличается от отраслевых стандартов или тенденций.
Системы кредитного скоринга присваивают баллы нескольким аспектам, связанным с кредитоспособностью заемщика. Баллы могут варьироваться от 300 до 850, причем последний является наивысшим кредитным рейтингом, который может получить заемщик. Ключевые аспекты заемщика, определяющие их кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг - это число, представляющее финансовое и кредитное положение человека и его способность получить финансовую помощь от кредиторов. Кредиторы используют кредитный рейтинг для оценки квалификации потенциального заемщика для получения ссуды и конкретных условий ссуды. включают историю платежей, текущий долг, размер долга, тип долга и проценты по выплате. Банк может создать свою собственную систему кредитного рейтинга или использовать сторонние сервисы, такие как FICO.
Ключевые элементы кредитного анализа
Ниже приведены некоторые из ключевых элементов, которые интересуют кредиторов или инвесторов при оценке кредитоспособности заемщика:
1. Финансовая оценка
Финансовая оценка включает оценку текущих денежных потоков, которые генерирует бизнес, чтобы определить, в состоянии ли заемщик обслуживать долг. Кредитор может оценить финансовые показатели компании отдельно или по сравнению с другими компаниями, работающими в той же отрасли, что и кредитор.
В идеале компания будет считаться обладающей сильными финансовыми показателями для кредитных целей, если структура затрат позволяет ей получать стабильно более высокую, чем в среднем, прибыль в течение финансового периода. Это означает, что компания поддерживает выручку выше среднего в пик сезона, а также во время спада. Такой компании будет легче получить одобрение кредита, потому что это демонстрирует низкий риск дефолта.
И наоборот, компания с нерегулярной выручкой на всех этапах бизнес-цикла будет считаться слабой для кредитных целей. Это может относиться к компании, которая сообщает о результатах выше среднего в пик сезона, но из-за низкого рыночного спроса из-за низкого спроса на рынке не может получить прибыль в период экономического спада. Кредитор может либо отклонить заявку на ссуду на основании слабых денежных потоков, либо предоставить кредит меньшего размера, чем тот, который требовался заемщику, и с более высокими издержками.
2. Конкурентоспособность отрасли
Насколько конкурентоспособна компания в отрасли? Банк заинтересован в кредитовании компании с сильной конкурентной позицией в своей отрасли. При оценке конкурентоспособности компании кредитор смотрит на бизнес-стратегию компании и на то, насколько она последовательна и адаптируема к текущим тенденциям и изменениям на рынке.
Компании, занимающие доминирующее положение на рынке, имеют сильные барьеры, которые ограничивают новых участников рынка. Препятствиями могут быть лицензионные соглашения, сильные патенты, защита авторских прав и франшизы, которые могут оказаться слишком дорогими для новых участников. Слабые компании часто имеют плохо структурированные бизнес-стратегии, не соответствующие рыночным тенденциям и изменениям. Такие компании также склонны видеть высокий уровень неудовлетворенности клиентов и низкие ставки реинвестирования.
3. Деловая среда
Кредитор изучает бизнес-среду, в которой работает бизнес, чтобы определить любые проблемы, с которыми может столкнуться бизнес и которые могут повлиять на его способность выполнять свои финансовые обязательства. Например, кредитор может рассмотреть отраслевой риск, чтобы определить, как динамика отрасли и нормативно-правовая среда могут повлиять на эффективность бизнеса.
Еще одним соображением является страновой риск, а именно то, как политический, правовой и налоговый климат в стране, где работает компания, влияет на ее бизнес-деятельность. Компания может считаться жизнеспособным заемщиком, если она может изолировать себя от таких рисков и создать стратегические альтернативы для их хеджирования. С другой стороны, бизнес можно определить как слабый, если на его прибыль сильно влияют изменения бизнес-циклов и факторов бизнес-среды.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:
- Позиции кредитного аналитика Позиции кредитного аналитика Существует множество позиций кредитного аналитика. Кредитные аналитики, как правило, несут ответственность за изучение биографических данных отдельных лиц и компаний.
- Анализ кредитного рейтинга Анализ кредитного рейтинга Анализ кредитного рейтинга - это процесс, с помощью которого различные компании оценивают кредитный рейтинг отдельного лица или компании, чтобы определить, насколько кредитоспособна организация. Кредитный рейтинг важен, потому что он учитывает, сколько раз кредит был использован и насколько эффективно он был возвращен.
- Характеристики ссуды Характеристики ссуды Основные характеристики ссуд включают обеспеченные и необеспеченные ссуды, амортизируемые и неамортизируемые ссуды, а также ссуды с фиксированной или переменной ставкой (плавающие).
- Заработная плата старшего кредитного аналитика Заработная плата старшего кредитного аналитика Средняя зарплата старшего кредитного аналитика в США составляет 66 393 долларов в год. Цифра зависит от нескольких факторов, в том числе от работодателя, местоположения, образования и количества лет опыта. Старшие кредитные аналитики несут ответственность за оценку кредитных запросов и выработку рекомендаций.