Риск дефолта (EAD) - это прогнозируемая сумма убытков, с которой банк может столкнуться в случае дефолта заемщика и на момент его наступления. Убыток зависит от суммы, на которую банк был выставлен перед заемщиком на момент дефолта, поскольку дефолт наступает в неизвестную дату в будущем. Он получается путем добавления риска, уже нанесенного на операцию, к проценту невычерченного риска.
Источник
Банки часто рассчитывают значение EAD для каждой ссуды, а затем используют эти цифры для определения своего общего риска дефолта Риск дефолта Риск дефолта, также называемый вероятностью дефолта, - это вероятность того, что заемщик не сможет полностью и своевременно выплатить основную сумму и проценты,. Это динамическое число, которое меняется по мере того, как заемщик платит кредитору.
Резюме
- Риск дефолта (EAD) - это прогнозируемая сумма убытков, с которой банк может столкнуться в случае дефолта заемщика и на момент его наступления.
- Если в рамках базового подхода на основе внутренних рейтингов (F-IRB) расчет EAD осуществляется регулирующими органами, то при расширенном подходе (A-IRB) банки обладают большей гибкостью в том, как они рассчитывают EAD.
- Банк может рассчитать ожидаемые убытки, взяв продукт EAD, PD и LGD.
Как рассчитывается EAD?
Если в рамках базового подхода на основе внутренних рейтингов (F-IRB) расчет EAD осуществляется регулирующими органами, то при расширенном подходе (A-IRB) банки обладают большей гибкостью в том, как они рассчитывают EAD.
Подход F-IRB
В соответствии с фундаментальным подходом риск дефолта рассчитывается с учетом базового актива, форвардной оценки, типа кредитной линии и деталей обязательств. Стоимость не учитывает обеспечение, гарантии или обеспечение (игнорирует методы снижения кредитного риска, за исключением неттинга на балансе, где эффект неттинга включен в EAD).
EAD аналогичен номинальной сумме риска для балансовых операций. При определенных условиях балансовый неттинг кредитов и депозитов банка корпоративному контрагенту позволяет уменьшить оценку риска дефолта.
Для забалансовых статей существует два широких типа, которые необходимо учитывать при базовом подходе: операции с неопределенной будущей выборкой, такие как обязательства и возобновляемые кредиты, и внебалансовая валюта, процентная ставка. Процентная ставка. кредитором заемщику в отношении любой формы предоставленного долга, обычно выраженного в процентах от основной суммы долга. , и контракты с производными финансовыми инструментами.
Подход A-IRB
В соответствии с продвинутым подходом банк сам определяет, как соответствующий EAD должен применяться к каждой подверженности риску, и оптимизирует свои требования к капиталу, выделяя определенные факторы риска, которые являются наиболее серьезными, и преуменьшая другие. Банк, использующий внутренние оценки EAD для целей капитала, может дифференцировать значения EAD на основе более широкого набора характеристик транзакции и характеристик заемщика.
Ожидается, что значения (как и оценки PD и LGD) будут отражать консервативный взгляд на долгосрочные средние показатели, хотя банки могут использовать более консервативные оценки.
Банку, желающему использовать свои собственные оценки EAD, необходимо будет продемонстрировать своему надзорному органу, что он может соответствовать дополнительным минимальным требованиям, касающимся надежности и целостности оценок. Все оценки EAD должны быть рассчитаны за вычетом каких-либо конкретных резервов, которые банк мог бы создать против риска.
Банки могут помочь снизить расходы на капитал, используя передовой подход IRB.
Вероятность дефолта, убыток в случае дефолта и подверженность риску в случае дефолта
Анализ вероятности дефолта (PD) - это метод, обычно используемый крупными организациями для расчета ожидаемых убытков. PD присваивается конкретной мере риска и представляет вероятность дефолта в процентах. Обычно он измеряется путем оценки просроченных ссуд и рассчитывается с помощью анализа миграции ссуд с аналогичным рейтингом. Расчет относится к определенному временному горизонту и измеряет процент ссуд, по которым просрочены выплаты.
LGD (Убыток при невыполнении обязательств) Убыток в случае неисполнения обязательств (LGD) Убытки, понесенные банком или кредитором, когда заемщик не выполняет свои обязательства (не возвращает платеж) по ссуде, называются убытками при неисполнении обязательств. Убыток с учетом значения по умолчанию, который является уникальным для банковской отрасли или сегмента, измеряет ожидаемый убыток. Он представляет собой сумму, не возмещенную кредитором после продажи базового актива, если заемщик не выплачивает ссуду.
Точную переменную LGD может быть трудно определить, отличаются ли убытки портфеля от ожидаемых или сегмент статистически мал. Отраслевые LGD доступны у сторонних кредиторов.
Значения PD и LGD обычно действительны в течение всего экономического цикла. Однако кредиторы будут проводить переоценку с изменениями в составе рынка или портфеля. Восстановление экономики, рецессия и слияния могут потребовать переоценки.
Банк может рассчитать ожидаемые убытки, взяв продукт EAD, PD и LGD.
Ожидаемый убыток = EAD * PD * LGD
Почему важна экспозиция по умолчанию?
В ответ на глобальный финансовый кризис 2007–2008 гг. 2008–2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008–2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008–2009 гг. Относится к масштабному финансовому кризису, с которым мир столкнулся в период с 2008 по 2009 гг. Финансовый кризис сказался на физических и юридических лицах. земной шар, и миллионы американцев серьезно пострадали. Финансовые институты начали падать, многие были поглощены более крупными организациями, и правительство США было вынуждено предложить спасательные меры, банковский сектор принял международные правила, чтобы уменьшить вероятность дефолта. Оценки EAD (риск дефолта) и LGD (убыток в случае дефолта) являются ключевыми исходными данными для измерения ожидаемых и непредвиденных кредитных убытков и, следовательно, капитала кредитного риска (регулятивного и экономического).
Нормативно-правовая база (Базель III Базель III Соглашение Базель III представляет собой набор финансовых реформ, которые были разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS) с целью укрепления), предложенных Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS) после финансового кризиса направлена на улучшение способности банковского сектора справляться с потрясениями, вызванными финансовым и экономическим стрессом. За счет улучшения управления рисками, стандартов раскрытия информации и прозрачности банков международное соглашение надеется избежать эффекта домино при банкротстве финансовых институтов.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:
- Базельские соглашения Базельские соглашения Базельские соглашения относятся к набору правил банковского надзора, установленным Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS). Они были разработаны
- Ставка по умолчанию Ставка по умолчанию - это ставка по всем кредитам, выданным кредитором или финансовым учреждением, которые заемщик не выплачивает и которые объявлены
- Понижательный риск Понижательный риск Понижательный риск означает вероятность того, что актив или ценная бумага упадут в цене. Это потенциальный убыток, который может возникнуть в результате падения.
- Вероятность дефолта Вероятность дефолта Вероятность дефолта (PD) - это вероятность дефолта заемщика по выплате ссуды и используется для расчета ожидаемых убытков от инвестиций.