Коэффициент волатильности относится к технической мере изменения цен данной ценной бумаги. Это позволяет инвесторам и трейдерам определять ценовые модели. Он используется в техническом анализе. Технический анализ - руководство для новичков. Технический анализ - это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг. чтобы понять текущее направление движения цены ценной бумаги относительно предыдущего дня или любого другого установленного периода.
Резюме
- Коэффициент волатильности относится к технической мере изменения цен данной ценной бумаги.
- Волатильность - это статистический инструмент, который используется для измерения разброса доходов, получаемых инвестором для определенного индекса безопасности.
- Коэффициент волатильности обычно отображается в виде одной линии на техническом графике.
Что такое волатильность?
Волатильность - это статистический инструмент, который используется для измерения разброса доходности, получаемой инвестором для определенного индекса безопасности. Неустойчивость также является сигналом риска. Обычно, чем выше волатильность актива, тем выше риск, связанный с этим конкретным активом. Стандартное отклонение или дисперсионный анализ Дисперсионный анализ Дисперсионный анализ можно резюмировать как анализ разницы между плановыми и фактическими числами. Сумма всех отклонений дает картину общего превышения или недостаточной эффективности за конкретный отчетный период. Для каждого отдельного элемента компании оценивают его предпочтительность, сравнивая фактические затраты на доходность ценной бумаги в разное время, что дает математическую меру волатильности.
Есть два типа волатильности - реализованная и подразумеваемая.
1. Реализованная волатильность
Реализованная волатильность - это фактический диапазон изменения цены актива. Это означает, что рынок ожидает колебания цен. Финансовые учреждения, такие как опционные брокеры, или веб-сайты финансовых новостей, такие как Bloomberg Bloomberg Terminal Терминал Bloomberg (также известный как Bloomberg Professional Services) соединяет финансовых специалистов с динамичной сетью информации, людей и идей. В основе этой сети лежит способность предоставлять данные в режиме реального времени профессионалам в области финансов по всему миру. , обычно рассчитывают и выражают подразумеваемую волатильность в процентах.
2. Подразумеваемая волатильность
Подразумеваемая волатильность основана на доверии инвесторов. Он рассчитывается путем деления подразумеваемой волатильности опциона на историческую волатильность этой ценной бумаги.
Коэффициент 1.0 означает, что цена справедливая. Коэффициент 1,3 означает, что опцион, скорее всего, переоценен и продается по цене на 30% выше его реальной стоимости. Коэффициент 0,5 означает, что опцион недооценен и в настоящее время продается по цене на 50% ниже его реальной стоимости. Таким образом, опцион с коэффициентом меньше 1 будет выгодной для покупателя.
Что означает коэффициент волатильности?
Коэффициент волатильности обычно отображается в виде одной линии на техническом графике. Линия может быть либо в собственном окне отображения, либо отображаться как наложение. Опытные инвесторы и трейдеры используют свои собственные методы для распознавания моделей и сигналов с технического графика. Они следуют нескольким торговым моделям в сочетании с коэффициентом волатильности, чтобы облегчить принятие решений, связанных с инвестициями.
Более высокий коэффициент волатильности означает, что в рассматриваемый торговый день будет значительный уровень волатильности цен.
Волатильность подразумевает потенциальное развитие или нарушение ценовых моделей ценной бумаги. Более высокая волатильность также может указывать на потенциальное изменение тенденции ценовой модели ценной бумаги. Разворот может быть как положительным, так и отрицательным.
Как рассчитывается коэффициент волатильности?
Одним из наиболее часто используемых методов расчета волатильности является стандартное отклонение. Стандартное отклонение. С точки зрения статистики, стандартное отклонение набора данных - это мера величины отклонений между значениями содержащихся наблюдений. Однако расчеты волатильности и коэффициента волатильности могут отличаться в зависимости от отрасли. В своей книге «Технический анализ» Джек Швагер ввел понятие коэффициента волатильности. Другой распространенный метод определения диапазонов и моделей риса, которые могут привести к торговым сигналам, - это построение графиков исторической волатильности.
1. Формула Джека Швагера выглядит следующим образом:
VR = TTR / ATR
Здесь VR означает коэффициент волатильности.
TTR означает «истинный диапазон на сегодня», который рассчитывается путем вычитания максимальной цены из минимальной. Максимальная цена - это максимальная цена текущего торгового дня за вычетом цены закрытия предыдущего торгового дня. Минимальная цена - это самая низкая цена текущего торгового дня за вычетом цены закрытия предыдущего торгового дня.
2. Еще одна распространенная формула:
VR = TTR / EMA
Здесь VR означает коэффициент волатильности.
EMA обозначает экспоненциальную скользящую среднюю цену.
Дополнительные ресурсы
Finance является официальным поставщиком глобального сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков. , моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:
- Вертикальный линейный график Вертикальный линейный график Вертикальный линейный график - это графическое представление различных ценовых точек данного актива за определенный период времени, который может варьироваться от 15
- Победоносное мышление трейдера Победоносное мышление трейдера Быть опытным трейдером означает не только формулировать лучшие стратегии и анализ, но и развивать мышление победителя.
- Экспоненциальная скользящая средняя Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) - это технический индикатор, используемый в торговой практике, который показывает, как цена актива или ценной бумаги изменяется в течение
- Волатильность Арбитраж Волатильность Арбитраж Волатильность Арбитраж относится к типу статистической арбитражной стратегии, которая реализуется при торговле опционами. Он приносит прибыль из разницы