Биржевые фонды Vanguard (ETF) представляют собой совокупность торгуемых на основе индексов ценных бумаг, которыми управляет и выпускает Vanguard Group. ETF дают инвесторам возможность покупать и продавать акции как единую ценную бумагу.
В их нынешнем виде объем торгов ETF Vanguard отслеживает доходность индекса. В настоящее время Vanguard владеет более чем 50 ETF, которые торгуются как любой другой долевой инструмент. Отслеживание индекса в Vanguard ETF способствует низкому коэффициенту расходов. Коэффициент расходов Коэффициент расходов - это плата, взимаемая инвестиционной компанией за управление средствами акционеров. Инвестиционные компании, такие как паевые инвестиционные фонды, часто несут различные операционные расходы при управлении фондами инвесторов, и они взимают небольшой процент с фондов под управлением для покрытия расходов. , гибкость внутридневной торговли и налоговая эффективность, а также диверсификация.
Резюме
- Биржевые фонды Vanguard (ETF) - это группа ценных бумаг, выпущенных Vanguard Group, которые используют индекс для отслеживания разницы между стоимостью чистых активов и ценами на акции.
- ETF Vanguard расширяют возможности торговли ценными бумагами в любое время торгового дня, чтобы поддерживать низкий коэффициент расходов.
- ETF Vanguard имеют некоторые общие черты с традиционными акциями и паевыми фондами, что делает их привлекательными для инвестиций.
Объяснение ETFs Vanguard
ETF Vanguard - это недорогие фонды, которые позволяют инвесторам приобретать акции всего портфеля как единую ценную бумагу. Сохраняя преимущество низкого коэффициента расходов и большего контроля для отдельного инвестора, ETF Vanguard позволяют покупать и продавать ценные бумаги в любое время в течение торгового дня.
В настоящее время Vanguard считается вторым по величине эмитентом ETF, помогая привлечь больше инвесторов на рынок с помощью единого и простого инвестиционного метода. Кроме того, структура предварительного выбора акций и облигаций позволяет другим акциям или облигациям работать хорошо, даже если одна акция или облигация работает плохо.
Компания придерживается пассивного подхода к управлению, который позволяет ее ETF отслеживать эталонный индекс, что снижает риски и обеспечивает непрерывное обслуживание. Уникальные особенности ETF помогают сбалансировать правило спроса и предложения. Спрос и предложение. Законы спроса и предложения - это микроэкономические концепции, которые утверждают, что на эффективных рынках количество поставленного товара и количество спроса на этот товар равны друг другу. Цена этого товара также определяется точкой, в которой спрос и предложение равны друг другу. и поддерживать стоимость акций, близкую к стоимости чистых активов. В Группе Авангард реализованы следующие механизмы:
- Инвесторы группы могут вернуть причитающиеся акции натурой - то есть они могут выкупить 50 000 акций или более за равное количество акций на рынке.
- Индивидуальные инвесторы могут покупать базовые активы и выставлять на рынок равное количество акций. В качестве альтернативы они могут выкупить акции на рынке и продать равное количество базовых акций на рынке.
Хотя концепции поддерживают разницу между стоимостью чистых активов NAV (стоимость чистых активов) NAV (стоимость чистых активов) относится к общему капиталу бизнеса. Хотя чистая стоимость активов может быть применена к любой организации, она в основном используется для ссылки на инвестиционные фонды и цены акций на нижнем уровне, но они не исключают их полностью. Наблюдаемая разница известна как ошибки отслеживания. Крупнейшие ETF Vanguard несут небольшие ошибки отслеживания, в отличие от экзотических, которые составляют более 1%. Несмотря на присущие Vanguard ETF ошибки отслеживания, их популярность продолжает расти.
Механика биржевых фондов
ETF - это торгуемые ценные бумаги, как и другие обыкновенные акции. Подробная история показывает, что, хотя текущие формы ETF в настоящее время торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является крупнейшей биржей ценных бумаг в мире, на ней размещается 82 % S&P 500, а также 70 крупнейших корпораций мира. Это публичная компания, которая предоставляет платформу для покупки и продажи, первое поколение торговалось на Американской фондовой бирже (AMEX).
Каждая акция ETF - это требование к холдинговой компании с определенным количеством акций. Например, траст Vanguard Group владеет ценными бумагами SPDR S&P 500. Траст Vanguard создает акции, депонируя ценные бумаги у попечителей и получая взамен торгуемые на бирже фонды.
Одной из выдающихся особенностей ETF является то, что ими можно торговать в любое время в течение торгового дня. Цены на акции могут отличаться от текущей стоимости чистых активов ценных бумаг. Таким образом, уполномоченные финансовые учреждения предоставляют ликвидность акциям ETF в качестве меры по ограничению расхождения цен на акции.
Акции ETF покупаются через брокерские компании, которые взимают дополнительную комиссию в виде комиссии. Таким образом, акции можно покупать с маржой, а затем продавать без покрытия. Помимо возможности торговать внутри дня, такие функции выделяют ETF среди традиционных паевых инвестиционных фондов и фондов.
ETF Vanguard и паевые инвестиционные фонды Vanguard
Уровень инвестиций обеспечивает фон, на котором продукты Vanguard сравнивают ETF и паевые инвестиционные фонды. Кроме того, компания выпускает акции трех классов - Institutional Shares, Investor Shares и Admiral Shares, каждый из которых отличается соотношением затрат.
ETF Vanguard относительно более гибкие и торгуются как обычные акции. Кроме того, ими можно торговать в течение всего торгового дня. По состоянию на 7 февраля 2020 года насчитывалось 74 ETF Vanguard, из которых 43 и 307 долларов были диапазоном рыночной цены за акцию. Компания торгует своими акциями через брокерский счет, с которого получает комиссионные.
Когда инвестор рассматривает возможность инвестирования между ETF и паевыми фондами, возникает несколько факторов. Первый - определить наиболее прибыльный продукт, используя торговую стратегию или подход «покупай и держи». В целом, инвестор, который стремится уменьшить минимальный инвестиционный капитал и хочет большего контроля над процессом транзакции, может найти ETF более подходящими, чем паевой фонд.
Исходя из вышеупомянутых особенностей, основное различие между ETF Vanguard и паевыми фондами Vanguard заключается в том, как акции покупаются и продаются. Инвесторы могут торговать акциями паевых инвестиционных фондов только один раз в конце торгового дня. Другими словами, держателям разрешено размещать торговые запросы только в течение всего дня, но они могут выполнять транзакцию только в конце дня.
ETF Vanguard против акций и паевых инвестиционных фондов
ETF Vanguard имеют схожие, а также отличительные черты с традиционными акциями и паевыми фондами. ETF Vanguard позволяют своим держателям торговать акциями в течение торгового дня, в отличие от обычных акций и паевых инвестиционных фондов, которые позволяют инвесторам покупать или продавать акции только по их чистой стоимости активов в конце дня. Иногда последние можно купить непосредственно в фонде Vanguard без каких-либо комиссионных.
Кроме того, акции и паевые инвестиционные фонды не могут быть куплены на марже или проданы без покрытия. Такие отличные черты создают подходящую основу для разных типов инвесторов. Например, ETF Vanguard подходят инвесторам, которые ориентированы на краткосрочную ликвидность и покупают акции в больших объемах. С другой стороны, акции и паевые инвестиционные фонды подходят для инвесторов, которые меньше ценят ликвидность и склонны покупать небольшие объемы акций.
Тем не менее, ETF Vanguard имеют некоторые общие черты с акциями и паевыми фондами. Во-первых, акции и паевые инвестиционные фонды, как и в случае с Vanguard ETF, несут торговые издержки, что снижает доходность инвесторов.
Кроме того, ETF Vanguard могут отслеживать определенный рыночный индекс, используя объем торгов, что делает их похожими на фонды акций, такие как акции и паевые инвестиционные фонды. Акции и паевые инвестиционные фонды подвержены давним ошибкам отслеживания при приравнивании доходности индекса до налогообложения. Это похоже на наблюдаемую разницу ETF Vanguard, которая проявляется в разнице между стоимостью чистых активов и ценами на акции.
Связанные чтения
Finance является официальным поставщиком глобального сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков. , моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Американская фондовая биржа (AMEX) Американская фондовая биржа (AMEX) Американская фондовая биржа (AMEX) начала свою деятельность в 1908 году как Агентство Нью-Йоркского рынка обуздания. AMEX изначально состояла из трейдеров и брокеров.
- Коэффициент управленческих расходов (MER) Коэффициент управленческих расходов (MER) Коэффициент управленческих расходов (MER) - также называемый просто коэффициентом расходов - это комиссия, которая должна быть выплачена акционерами паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда (ETF). . MER направляется на общие расходы, используемые для управления такими фондами.
- Открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды Открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды Многие инвесторы считают открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды схожими, поскольку оба паевых инвестиционных фонда позволяют им дешево объединить капитал и
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.