Используемый капитал относится к сумме капиталовложений, используемых бизнесом для работы, и дает представление о том, как компания инвестирует свои деньги. Хотя используемый капитал можно определить в разных контекстах, обычно он относится к капиталу, используемому компанией для получения прибыли. Этот показатель обычно используется в шаблоне рентабельности задействованного капитала (ROCE). Этот шаблон рентабельности задействованного капитала (ROCE) поможет вам рассчитать коэффициент прибыльности, используемый для измерения того, насколько эффективно компания использует свой капитал. коэффициент для измерения рентабельности компании и эффективности использования капитала.
Формула
Этот показатель можно рассчитать двумя способами:
Используемый капитал = Общая сумма активов - Текущие обязательства
Где:
- Общие активы - это общая балансовая стоимость всех активов.
- Краткосрочные обязательства - это обязательства со сроком погашения в течение года.
или,
Используемый капитал = основные средства + оборотный капитал
Где:
- Основные средства , также известные как основные средства, - это активы, которые приобретаются для долгосрочного использования и имеют жизненно важное значение для деятельности компании. Примерами являются основные средства (ОС) Основные средства (основные средства) ОС (основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, отражаемых в балансе. На основные средства влияют капитальные затраты, амортизация и приобретение / выбытие основных средств. Эти активы играют ключевую роль в финансовом планировании и анализе операций и будущих расходов компании.
- Оборотный капитал - это капитал, доступный для повседневной деятельности, и рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств.
Примечание. Выбранная формула должна применяться последовательно (не переключайтесь между формулами при проведении анализа тенденций или сравнений с коллегами), поскольку расчет различается в зависимости от того, какая формула используется. Как правило, чаще всего используется формула «общие активы за вычетом текущих обязательств».
Пример расчета
Мэри пытается рассчитать используемый капитал компании ABC, собирая следующую информацию:
Используя первую формулу выше, Мэри вычисляет сумму следующим образом:
Занятый капитал = 100 000 долларов США + 350 000 долларов США - 50 000 долларов США = 400 000 долларов США
Интерпретация использования капитала
Этот показатель дает представление о том, насколько хорошо компания инвестирует свои деньги для получения прибыли. Хотя цифра варьируется в зависимости от используемой формулы, основная идея остается той же.
Само по себе число аналитики редко используют. Он обычно используется вместе с прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT). Руководство по EBIT. EBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычета всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж. коэффициент рентабельности вложенного капитала (ROCE). Как будет объяснено ниже, ROCE - это коэффициент, который обычно используется аналитиками для оценки прибыльности компании по размеру используемого капитала.
Доход на вложенный капитал
Рентабельность задействованного капитала (ROCE) - это коэффициент прибыльности, который измеряет прибыльность компании и эффективность, с которой компания использует свой капитал. ROCE считается одним из лучших коэффициентов прибыльности. Коэффициенты прибыльности - это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных затрат и акционерный капитал в течение определенного периода времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли, поскольку они показывают операционную прибыль на доллар вложенного капитала. Формула ROCE следующая:
ROCE = прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) / задействованный капитал
Пример ROCE
Напомним, что капитал, используемый для компании ABC в нашем примере выше, составляет 400 000 долларов США. Если предположить, что прибыль компании ABC до вычета процентов и налогов составляет 30 000 долларов, что такое ROCE?
ROCE = 30 000 долл. США / 400 000 долл. США = 0,075 = 7,5%
На каждый доллар вложенного капитала компания ABC получила операционную прибыль в размере 7,5 центов.
Связанные чтения
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - два очень распространенных показателя, используемых в финансах и оценке компаний. Есть важные отличия, плюсы и минусы, которые нужно понять. EBIT означает: прибыль до уплаты процентов и налогов. EBITDA означает: прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Примеры и
- Рентабельность общего капитала Рентабельность общего капитала Рентабельность общего капитала (ROTC) - это коэффициент рентабельности инвестиций, который количественно определяет, какую прибыль компания получила за счет использования своей структуры капитала. Этот коэффициент отличается от рентабельности обыкновенного капитала (ROCE), поскольку первый количественно определяет прибыль, которую компания получила от своих инвестиций в обыкновенный капитал.
- Типы активов Типы активов Общие типы активов включают оборотные, внеоборотные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно определяя и
- Типы обязательств Типы обязательств Существует три основных типа обязательств: краткосрочные, долгосрочные и условные обязательства. Обязательства - это юридические обязательства или задолженность перед другим лицом или компанией. Другими словами, обязательства - это будущие жертвы экономических выгод, которые организация должна приносить.