Управление прибылью - это практика, которой руководству компании следует оказывать влияние на прибыль, отражаемую в финансовой отчетности. Он выполняется для достижения поставленной цели и отличается от управления основным бизнесом компании. Стратегия управления прибылью использует методы бухгалтерского учета, чтобы представить чрезмерно позитивный взгляд на финансовое положение компании, завышая прибыль.
Управление прибылью используется компаниями для сглаживания колебаний прибыли и представления прибыли, которая является постоянной каждый квартал или год. Вариации в доходах могут быть обычным явлением для работы крупной компании. Однако они вызывают сомнения у инвесторов, поскольку они предпочитают вкладывать средства в акции компаний, демонстрирующих рост и стабильность.
Цена акций компании обычно увеличивается или уменьшается после объявления и определяется тем, соответствует ли компания прогнозам прибыли или нет. Руководство пытается влиять на методы бухгалтерского учета, чтобы соответствовать оценкам прибыли. Оценка прибыли. Оценка прибыли - это оценка прибыли фирмы на акцию (EPS) на предстоящий квартал или финансовый год, о которой сообщает аналитик. и удерживать цены на акции.
Резюме
- Управление прибылью - это метод, используемый руководством компании для манипулирования ее финансовыми показателями.
- Компании используют управление прибылью, чтобы показывать стабильную прибыль, выравнивать колебания прибыли и удерживать курс акций на высоком уровне.
- Управление прибылью происходит, когда руководство компании принимает решения исключительно для того, чтобы оправдать ожидания, или когда они изменяют учетную политику, чтобы показать увеличение своей квартальной или годовой прибыли.
Подходы к управлению прибылью
Компании используют несколько стратегий, используемых для управления прибылью. Наиболее часто используются следующие стратегии:
1. Решения, ориентированные на прибыль
Решения, принимаемые руководством, ориентированы исключительно на достижение расчетных прибылей. Самый простой способ управления прибылью - контролировать расходы компании. Компании стремятся сократить любые дополнительные расходы. Дискреционные расходы. Дискреционные расходы - это несущественные расходы, которые несет частное лицо, домашнее хозяйство или бизнес. Другой способ думать о дискреционных действиях, чтобы соответствовать оценкам прибыли.
Некоторые виды деятельности, такие как исследования, реклама или обучение персонала, могут быть временно приостановлены. Компании приостанавливают такую деятельность на короткое время, предполагая, что бизнес будет работать лучше в предстоящие периоды, а приостановленная деятельность может быть возобновлена после этого.
Однако в компаниях, которые работают хорошо, руководство фокусируется на долгосрочном успехе бизнеса и обычно не прибегает к искусственному увеличению прибыли.
2. Пристрастные бухгалтерские суждения
Учет по методу начисления открывает возможности для управления прибылью; тем не менее, при применении метода начисления руководству компании необходимо применять некоторые сложные суждения.
В хорошо работающих компаниях существуют формальные политики, руководства по бухгалтерскому учету и процессы, обеспечивающие беспристрастность суждений. Управление прибылью происходит, когда команда менеджеров искажает суждения и корректирует политику в соответствии с ожиданиями.
3. Изменение принципов бухгалтерского учета
Стандарты бухгалтерского учета США предусматривают разные правила учета одних и тех же операций. Например, стоимость запасов и стоимость основных средств можно учитывать тремя разными, но приемлемыми способами.
Руководство хорошо управляемых компаний выбирает правило бухгалтерского учета, которое наилучшим образом отражает скрытые экономические факторы. Управление прибылью происходит, когда руководство компании выбирает альтернативу определенному стандарту бухгалтерского учета, в результате чего показатель прибыли соответствует ожиданиям.
Определение управления прибылью
Компании с дипломированным профессиональным бухгалтером (CPA) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам США, или SEC, является независимым агентством федерального правительства США, которое отвечает за выполнение федеральных законов о ценных бумагах. и предложение правил ценных бумаг. Он также отвечает за поддержание отрасли ценных бумаг, а также за раскрытие информации о различных типах управления прибылью, используемых компаниями.
Инвесторы должны проявлять должную осмотрительность, прежде чем вкладывать средства в акции любой компании. Некоторые инвесторы анализируют финансовые отчеты компании и могут определить управление прибылью.
Ниже перечислены признаки, на которые следует обратить внимание инвестору, чтобы определить, использует ли компания управление прибылью для манипулирования своими финансовыми показателями:
- Компания заявляет об увеличении выручки без соответствующего увеличения денежных потоков.
- Компания сообщает об увеличении прибыли только в последнем квартале финансового года.
- Основные фонды компании расширяются сверх обычных стандартов для отрасли или компании.
- Чистая стоимость актива раздувается за счет игнорирования использования действительного графика амортизации.
Связанные чтения
Finance является официальным поставщиком глобального сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков. , моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Учетная политика Учетная политика Учетная политика - это правила и рекомендации, которые установлены таким образом, чтобы компания следовала им при подготовке и представлении своей финансовой отчетности.
- Мошенничество в аудиторском учете Наши руководства и ресурсы по бухгалтерскому учету представляют собой руководства для самостоятельного изучения бухгалтерского учета и финансов в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни руководств и ресурсов.
- Учетная прибыль Учетная прибыль Учетная прибыль, также известная как бухгалтерская прибыль, - это чистая прибыль компании после вычитания расходов из выручки с учетом
- Типы должной осмотрительности Типы должной осмотрительности Одним из наиболее важных и длительных процессов в сделке M&A является комплексная проверка. Процесс должной осмотрительности - это то, что покупатель проводит для подтверждения правильности требований продавца. Потенциальная сделка M&A включает несколько видов комплексной проверки.