Общий анализ размера, также называемый вертикальным анализом, - это инструмент, который финансовые менеджеры используют для анализа финансовой отчетности. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета - это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения сложны. Он оценивает финансовую отчетность, выражая каждую статью в процентах от базовой суммы за этот период. Анализ помогает понять влияние каждой статьи финансового отчета и его вклад в итоговую цифру.
Этот метод можно использовать для анализа трех основных финансовых отчетов, т. Е. Баланса. Балансовый отчет. Балансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти заявления являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. Баланс отображает общие активы компании и то, как эти активы финансируются за счет заемных средств или капитала. Активы = Обязательства + Капитал, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств (официально называемый Отчетом о движении денежных средств) содержит информацию о том, сколько денежных средств компания сгенерировала и использовала в течение определенного периода. Он содержит 3 раздела: денежные средства от операций, денежные средства от инвестиций и денежные средства от финансирования. . В балансе общая базовая статья, к которой относятся другие статьи, - это общие активы, а в отчете о прибылях и убыткахэто общие доходы.
Формула для анализа общих размеров
Анализ финансовой отчетности обычного размера рассчитывается по следующей формуле:
Типы анализа общего размера
Анализ общих размеров может проводиться двумя способами: вертикальный и горизонтальный. Вертикальный анализ относится к анализу конкретных статей по отношению к базовой статье в течение одного финансового периода. Например, в балансе мы можем оценить долю запасов. Запасы. Запасы - это счет текущих активов, найденный в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, накопленных компанией. Его часто считают наиболее неликвидным из всех оборотных активов, поэтому он исключается из числителя при расчете коэффициента быстрой ликвидности. путем разделения строки запасов с использованием общих активов в качестве базовой позиции.
С другой стороны, горизонтальный анализ относится к анализу конкретных статей и сравнении их с аналогичными статьями в предыдущем или последующем финансовом периоде. Хотя общий анализ размера не так подробен, как анализ тенденций с использованием коэффициентов, он предоставляет финансовым менеджерам простой способ анализа финансовой отчетности.
Анализ общего размера баланса
Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти заявления являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. Баланс отображает общие активы компании и то, как эти активы финансируются за счет заемных средств или капитала. Активы = Обязательства + Собственный капитал При анализе общего размера в большинстве случаев в качестве базовой стоимости используется общая стоимость активов. В балансе общая стоимость активов равна стоимости общих обязательств и акционерного капитала. Акционерный капитал. Акционерный капитал (также известный как акционерный капитал) - это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала и нераспределенной прибыли. Он также представляет собой остаточную стоимость активов за вычетом обязательств. Изменяя исходное уравнение бухгалтерского учета, мы получаем Акционерный капитал = Активы - Обязательства.Финансовый менеджер или инвестор использует общий анализ размера, чтобы увидеть, как структура капитала фирмы сравнивается с конкурентами. Они могут делать важные наблюдения, анализируя отдельные статьи по отношению к общим активам.
Например, если стоимость долгосрочной задолженности по отношению к общей стоимости активов слишком высока, это показывает, что уровень долга компании слишком высок. Точно так же рассмотрение нераспределенной прибыли по отношению к общей сумме активов в качестве базовой стоимости может показать, какая часть годовой прибыли остается на балансе.
Возьмем для примера компанию ABC, баланс которой за 2017 год выглядит следующим образом:
Из приведенной выше таблицы мы можем сделать вывод, что денежные средства составляют 14,5% от общих активов, тогда как запасы составляют 12% от общих активов. В разделе пассивов мы можем сделать вывод, что кредиторская задолженность составляет 15%, зарплата 10%, долгосрочная задолженность 30%, а собственный капитал 40% от общих обязательств и собственного капитала.
Отчет о прибылях и убытках Анализ общего размера
Базовая статья отчета о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках - это один из основных финансовых отчетов компании, в котором отражены их прибыли и убытки за определенный период времени. Прибыль или убыток определяется путем вычета всех доходов и вычитания всех расходов как по операционной, так и по внеоперационной деятельности. Этот отчет является одним из трех отчетов, используемых как в корпоративных финансах (включая финансовое моделирование), так и в бухгалтерском учете. Обычно это общий объем продаж или общий доход. Анализ общего размера используется для расчета чистой прибыли, а также валовой и операционной прибыли. Коэффициенты показывают инвесторам и финансовым менеджерам, как обстоят дела у компании с точки зрения доходов, и они могут делать прогнозы будущих доходов. Компании также могут использовать этот инструмент для анализа конкурентов, чтобы узнать, какая часть доходов идет на рекламу,исследования и разработки и другие существенные расходы.
Мы можем провести анализ отчета о прибылях и убытках компании ABC за 2017 год.
Глядя на этот отчет о прибылях и убытках, мы можем увидеть, что в 2017 году компания инвестировала в исследования и разработки (10%) и рекламу (3%). Компания также выплачивает акционерам проценты, которые составляют 2% от общей выручки за год. Чистая операционная прибыль или прибыль после уплаты процентов и налогов составляет 10% от общей выручки и показывает состояние основных сфер деятельности компании. Чистую прибыль можно сравнить с чистой прибылью предыдущего года, чтобы увидеть, как компания работает в годовом исчислении.
Важность анализа общих размеров
Одним из преимуществ использования анализа общего размера является то, что он позволяет инвесторам выявлять радикальные изменения в финансовой отчетности компании. Это в основном применяется при сравнении финансовых показателей за период в два или три года. Любые значительные изменения в финансовых показателях в течение нескольких лет могут помочь инвесторам решить, стоит ли инвестировать в компанию. Например, значительное падение прибыли компании в течение двух или более лет подряд может указывать на то, что компания испытывает финансовые затруднения. Аналогичным образом, значительное увеличение стоимости активов может означать, что компания реализует стратегию расширения или приобретения, что делает компанию привлекательной для инвесторов.
Анализ общего размера также является отличным инструментом для сравнения компаний разных размеров, но работающих в одной отрасли. Анализ их финансовых данных может выявить их стратегию и самые большие расходы, что дает им конкурентное преимущество перед другими сопоставимыми компаниями. Например, некоторые компании могут пожертвовать прибылью, чтобы получить большую долю рынка, что увеличивает доходы за счет размера прибыли. Такая стратегия позволяет компании расти быстрее, чем сопоставимые компании, потому что они более предпочтительны для инвесторов.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Связанные чтения
Финансы - глобальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari для тех, кто хочет продвинуться по карьерной лестнице. Чтобы продолжить обучение, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств, включая маржу, коэффициенты, рост, ликвидность, кредитное плечо, нормы прибыли и прибыльность.
- Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках Мы обсуждаем различные методы прогнозирования статей отчета о прибылях и убытках. Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках начинается с выручки от продаж, а затем - с затрат.
- Сопоставимый анализ компании Сопоставимый анализ компании Как проводить сопоставимый анализ компании. Это руководство показывает вам шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Comps»), включает бесплатный шаблон и множество примеров. Comps - это методология относительной оценки, которая рассматривает коэффициенты аналогичных публичных компаний и использует их для определения стоимости другого бизнеса.
- Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа. Важно понимать эти важные термины.