Факторинг дебиторской задолженности, также известный как факторинг, представляет собой финансовую операцию, в которой компания продает свою дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажу бизнеса в кредит, которая еще не полностью оплачена его клиентами, являясь текущим активом на Баланс. Компании позволяют своим клиентам производить оплату в разумный длительный период времени при условии согласования условий. финансовой компании, которая специализируется на покупке дебиторской задолженности (так называемый фактор) со скидкой. Факторинг дебиторской задолженности также известен как факторинг счетов-фактур или финансирование дебиторской задолженности.
Понимание того, как работает факторинг дебиторской задолженности
Факторинг - это финансовая операция, при которой компания продает свою дебиторскую задолженность финансовой компании (так называемый фактор). Фактор взыскивает платежи по дебиторской задолженности с клиентов компании.
Компании выбирают факторинг, если они хотят быстро получить наличные, а не ждать окончания срока кредитования. Эффективная годовая процентная ставка Эффективная годовая процентная ставка (EAR) - это процентная ставка, которая корректируется для начисления сложных процентов за определенный период. Проще говоря, эффективный. Факторинг позволяет компаниям немедленно наращивать свой денежный поток Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств (официально называемый Отчетом о движении денежных средств) содержит информацию о том, сколько денежных средств компания сгенерировала и использовала за определенный период. Он содержит 3 раздела: денежные средства от операций, денежные средства от инвестиций и денежные средства от финансирования. и оплатить все невыполненные обязательства. Таким образом, факторинг помогает компаниям высвободить капитал. Чистый оборотный капитал. Чистый оборотный капитал (NWC) - это разница между компаниями.s текущие активы (за вычетом денежных средств) и текущие обязательства (за вычетом долга) на его балансе. Это показатель ликвидности компании и ее способности выполнять краткосрочные обязательства, а также финансировать операции бизнеса. Идеальная позиция состоит в том, чтобы это было связано с дебиторской задолженностью, а также переносить риск дефолта, связанный с дебиторской задолженностью, на фактор.
Как оценивает дебиторскую задолженность факторинговые компании
Факторинговые компании взимают так называемый «факторинговый сбор». Комиссия за факторинг представляет собой процент от суммы факторинга дебиторской задолженности. Ставка факторинговых компаний зависит от:
- Отрасль, в которой работает компания
- Объем дебиторской задолженности к факторингу
- Качество и кредитоспособность клиентов компании
- Просроченные дни дебиторской задолженности (в среднем просроченные дни)
Кроме того, ставка зависит от факторинга с правом регресса или факторинга без права регресса. Факторинговые компании обычно взимают более низкую ставку за факторинг с правом регресса, чем за факторинг без права регресса. Когда фактор несет весь риск безнадежных долгов (в случае факторинга без права регресса), для компенсации риска взимается более высокая ставка. При факторинге с регрессом компания, продающая свою дебиторскую задолженность, по-прежнему несет определенную ответственность перед факторинговой компанией, если некоторая ее часть окажется безнадежной.
По сути, чем проще факторинговая компания считает, что взыскание дебиторской задолженности, вероятно, будет, тем ниже факторинговый сбор.
Факторинг с регрессом и факторинг без права регресса
Факторинг дебиторской задолженности может быть без регресса или с регрессом.
Вот сравнение между ними:
- Передача с регрессом: при передаче с регрессом фактор может потребовать возврата денег от компании, которая передала дебиторскую задолженность, если она не может получить от клиентов.
- Передача без права регресса: При передаче без права регресса фактор принимает на себя все риски безнадежной дебиторской задолженности. Компания, передавшая дебиторскую задолженность, не несет ответственности по безнадежной дебиторской задолженности.
Пример факторинга с правом регресса и факторинга без права регресса показан ниже.
Примеры факторинга дебиторской задолженности
1. Передача без права регресса
Компания А переводит дебиторскую задолженность на сумму 500 миллионов долларов без права регресса на выручку в размере 400 миллионов долларов. Запись в журнале будет следующей:
Примечание: 100 миллионов долларов считаются процентными расходами. Это показывает, что компания получила денежный поток раньше, чем если бы она ждала взыскания дебиторской задолженности.
2. Перевод с регрессом
Компания А переводит дебиторскую задолженность на 500 миллионов долларов с правом регресса на выручку в размере 450 миллионов долларов за вычетом 50 миллионов долларов удерживаемой задолженности. В дальнейшем фактор может взыскать дебиторскую задолженность в размере 490 миллионов долларов (10 миллионов долларов безнадежная дебиторская задолженность). Записи журнала следующие, с начальной записью ниже:
Примечание . Счет «Причитается от фактора» является потенциальным платежом за возможные предметы, не подлежащие коллекционированию.
После того, как фактор собрал 490 миллионов долларов дебиторской задолженности (10 миллионов долларов безнадежной):
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Цикл продаж и инкассо Цикл продаж и инкассо Цикл продаж и инкассо, также известный как цикл выручки, дебиторской задолженности и поступлений (RRR), состоит из различных классов операций. Классы операций продаж и поступлений - это типичные записи журнала, которые дебетуют дебиторскую задолженность и выручку от продаж в кредит, а также дебетуют денежные средства и кредитную дебиторскую задолженность.
- Резерв по сомнительным счетам Резерв по сомнительным счетам Резерв по сомнительным счетам - это счет контраактивов, который связан с дебиторской задолженностью и служит для отражения истинной стоимости дебиторской задолженности. Сумма представляет собой стоимость дебиторской задолженности, по которой компания не ожидает получить оплату.
- Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате - это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Ожидается, что кредиторская задолженность будет погашена в течение года или в течение одного операционного цикла (в зависимости от того, что больше). ПП считается одной из самых ликвидных форм текущих обязательств.
- Ноты Дебиторская задолженность Ноты Дебиторская задолженность Векселя к получению представляют собой письменные векселя, которые дают держателю или предъявителю право на получение суммы, указанной в соглашении. Векселя - это письменное обещание выплатить денежные средства другой стороне не позднее указанной даты в будущем. Если вексель к получению подлежит погашению в течение года, то он учитывается как оборотный актив в балансе.