Фьючерсы на фондовые индексы, также называемые фьючерсами на индексы акций или просто фьючерсами на индексы, представляют собой фьючерсные контракты. Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже базового актива в более поздний срок по заранее определенной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов зависит от базового актива. Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене. на основе фондового индекса. Фьючерсные контракты - это соглашение о покупке или продаже стоимости базового актива. Класс активов. Класс активов - это группа аналогичных инвестиционных инструментов. Различные классы или типы инвестиционных активов, такие как инвестиции с фиксированным доходом, сгруппированы вместе на основании схожей финансовой структуры.Как правило, они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и регулируются одними и теми же правилами и положениями. по определенной цене в конкретную дату. В этом случае базовый актив привязан к фондовому индексу.
Однако фьючерсы на индексы не поставляются на дату истечения срока. Они производятся наличными на ежедневной основе, что означает, что инвесторы и трейдеры платят или собирают разницу в стоимости ежедневно. Фьючерсы на индексы могут использоваться по нескольким причинам, часто трейдеры размышляют о том, как будет двигаться индекс или рынок, или инвесторы, стремящиеся застраховать свою позицию от потенциальных будущих убытков.
Краткое описание баллов
- Фьючерсы на фондовые индексы - это фьючерсные контракты с чисто денежными расчетами, основанные на фондовых индексах.
- Фьючерсы на индексы рассчитываются ежедневно и торгуются фьючерсными брокерами на фондовых биржах.
- Фьючерсы на индексы используются по ряду причин, таких как спекуляция, хеджирование и торговля спредами.
- Фьючерсы на индексы можно использовать в качестве сильных опережающих индикаторов настроений рынка.
Как торгуются и рассчитываются фьючерсы на фондовые индексы?
Фьючерсы на фондовые индексы аналогичны другим фьючерсным контрактам; однако базовым активом является фондовый индекс. Для любого фьючерсного контракта существует договоренность об уплате определенной цены в установленную дату (дату истечения срока). Расчет по фьючерсам на индексы осуществляется исключительно наличными, поскольку физически поставить индекс невозможно, а расчеты производятся ежедневно на основе рыночной стоимости.
Индексные фьючерсы продаются через фьючерсных брокеров на фондовых биржах. Фондовая биржа. Фондовая биржа - это торговая площадка, на которой покупаются и продаются ценные бумаги, такие как акции и облигации. Фондовые биржи позволяют компаниям привлекать капитал, а инвесторам принимать обоснованные решения, используя информацию о ценах в режиме реального времени. Биржи могут быть физическим местом или электронной торговой площадкой. , а фьючерсный контракт может быть заключен с помощью ордера на покупку или продажу. Торговый ордер. Размещение торгового ордера кажется интуитивно понятным - кнопка «купить», чтобы начать торговлю, и кнопка «продать», чтобы закрыть сделку. Хотя выполнение сделок таким образом возможно, это очень неэффективно, так как требует постоянного мониторинга запасов. . Длинная позиция Длинные и короткие позиции При инвестировании,длинные и короткие позиции представляют собой направленные инвесторы ставки на то, что ценная бумага будет расти (при длинной позиции) или вниз (при короткой). При торговле активами инвестор может занимать два типа позиций: длинную и короткую. Инвестор может либо купить актив (открывая длинную позицию), либо продать его (открывая короткую позицию). берется, когда инициируется ордер на покупку, а короткая позиция открывается через ордер на продажу. Как и в случае с другими фьючерсными контрактами, для открытия позиции требуется минимальная сумма, известная как начальная маржа. Поддерживающая маржа Поддерживаемая маржа Поддерживаемая маржа - это общая сумма капитала, которая должна оставаться на инвестиционном счете, чтобы удерживать инвестиционную или торговую позицию и избегать, а также устанавливается, что означает, что значение не должно опускаться выше определенной точки или иначе маржа звонок будет инициирован.Затем трейдеру необходимо будет внести средства для обеспечения этой маржи.
Для чего используются фьючерсы на фондовые индексы?
Фьючерсы на фондовые индексы используются по ряду причин. Наиболее частая причина - от трейдеров, которые спекулируют на направлении движения рынка в будущем. Как и в случае со спекуляциями на других активах, если трейдер занимает бычью позицию на рынке и считает, что индекс будет расти в цене, он может купить фьючерс на фондовый индекс. В качестве альтернативы, если у них есть медвежья позиция на рынке, на котором сосредоточен индекс, они могут короткие длинные и короткие позиции. При инвестировании длинные и короткие позиции представляют собой направленные инвесторы ставки на то, что ценные бумаги будут либо расти (когда длинные), либо вниз когда коротко). При торговле активами инвестор может занимать два типа позиций: длинную и короткую. Инвестор может либо купить актив (открывая длинную позицию), либо продать его (открывая короткую позицию). фьючерсный контракт на индекс.
Оценка фьючерсов на индексы может быть важным опережающим индикатором настроений рынка. Большой объем длинных позиций, занимаемых по индексу, может означать, что многие трейдеры настроены на рост рынка и считают, что рынок, на котором основан индекс, будет расти в цене.
Фьючерсы на индексы также могут использоваться для целей хеджирования. Если инвестор владеет портфелем, который похож на индекс или отражает его, покупка или продажа фьючерсов на индекс могут использоваться для компенсации потенциальных убытков, с которыми может столкнуться их портфель. В большинстве случаев портфель не будет полностью положительно или отрицательно коррелирован с индексом, поэтому использование фьючерсов на индекс не приведет к полностью хеджированной позиции.
Еще один способ использования фьючерсов на индексы - это инструмент торговли спредом или относительной стоимостью. Это позиция, которая предполагает открытие длинной и короткой позиции по фьючерсам на индексы. Эта сделка делается с акцентом на спред или разницу в ценах соответствующих ценных бумаг. Сделка будет пытаться получить чистую прибыль от расширения или сужения этих цен, а не от изменения индекса в целом.
Какие фьючерсы на фондовые индексы широко торгуются?
Фьючерсы на индексы торгуются на все основные фондовые индексы. К ним относятся Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX и многие другие существующие фондовые индексы. Существуют также фьючерсы на индексы, которые увеличивают доступность за счет меньшего количества капитала.
Например, E-Mini S&P - это фьючерсный контракт на индекс, торгуемый на платформе Globex Чикагской товарной биржи, в котором в качестве базового актива используется индекс S&P 500. Он был введен в 1997 году, когда контракт S&P в то время был в 500 раз больше индекса. Сумма была слишком большой для многих трейдеров, поэтому был введен E-Mini S&P. Фьючерсный контракт на индекс всего в 50 раз превышает стоимость S&P 500.
Дополнительные ресурсы
Спасибо за то, что прочитали статью Финансов о фьючерсах на фондовые индексы. Если вы хотите узнать больше о связанных концепциях, ознакомьтесь с другими ресурсами Finance:
- Фьючерсные контракты Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже базового актива в более поздний срок по заранее определенной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов определяется базовым активом. Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене.
- Хеджирование Хеджирование Хеджирование - это финансовая стратегия, которую инвесторы должны понимать и использовать из-за ее преимуществ. Как вложение, он защищает финансы человека от рискованной ситуации, которая может привести к потере стоимости.
- Спекуляция Спекуляция Спекуляция - это покупка актива или финансового инструмента в надежде на то, что цена актива или финансового инструмента в будущем вырастет.
- Бычьи и медвежьи бычьи и медвежьи профессионалы в области корпоративных финансов регулярно называют рынки бычьими и медвежьими на основании положительных или отрицательных движений цен. Обычно считается, что существует медвежий рынок, когда цена упала на 20% или более от пика, а бычий рынок считается восстановлением на 20% от дна рынка.