Индексация - это пассивная инвестиционная стратегия, при которой вы создаете портфель. Инвестиционный портфель. Инвестиционный портфель - это набор финансовых активов, принадлежащих инвестору, который может включать облигации, акции, валюты, денежные средства и их эквиваленты, а также товары. Кроме того, это относится к группе инвестиций, которые инвестор использует для получения прибыли, сохраняя при этом капитал или активы. для отслеживания эффективности рыночного индекса. Обычно это делается с индексом S&P 500, где инвесторы пытаются имитировать производительность индексных фондов. Индексные фонды - это паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые предназначены для отслеживания эффективности рыночного индекса. Доступные в настоящее время индексные фонды отслеживают различные рыночные индексы, включая S&P 500, Russell 2000 и FTSE 100.
Индексирование также относится к показателям, используемым для измерения эффективности экономической деятельности. Например, индекс потребительских цен (ИПЦ) Индекс потребительских цен (ИПЦ) Индекс потребительских цен (ИПЦ) является мерой совокупного уровня цен в экономике. ИПЦ состоит из набора часто покупаемых товаров и услуг. ИПЦ измеряет изменения покупательной способности валюты страны и уровень цен на корзину товаров и услуг. используется для оценки покупательной способности доллара США. ИПЦ также используется для измерения уровня инфляции.
Индекс S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), также обычно называемый «Доу-Джонс» или просто «Доу», является одним из Наиболее популярные и широко признанные индексы фондового рынка используются для отслеживания динамики фондового рынка США. Сводный индекс NASDAQ отслеживает результаты деятельности крупных компаний с целью прогнозирования основных экономических тенденций.
Использование индексации
Есть два основных применения индексации на финансовых рынках. Они включают:
1. Как измеритель для связывания значений
Индекс потребительских цен (ИПЦ) Индекс потребительских цен (ИПЦ) Индекс потребительских цен (ИПЦ) является мерой совокупного уровня цен в экономике. ИПЦ состоит из набора часто покупаемых товаров и услуг. ИПЦ измеряет изменения покупательной способности валюты страны и уровень цен на корзину товаров и услуг. обеспечивает основу для расчета корректировки стоимости жизни (COLA), предназначенной для отражения текущей стоимости жизни на основе изменений цен на потребительские товары и услуги. Пенсионные планы также полагаются на ИПЦ при корректировке пенсионных выплат.
ИПЦ отслеживает изменения цен на потребительские товары и услуги в конкретном месте. Помимо расчета годовой COLA и пенсионных выплат, ИПЦ также используется для корректировки заработной платы и процентных ставок.
2. Как индикаторы экономических тенденций
Индексы или индексы также могут использоваться в качестве индикаторов экономических тенденций. Например, индекс, который отслеживает результаты деятельности крупных публичных компаний, может указывать на будущий экономический рост. Примеры таких экономических индексов включают Индекс ведущих экономических индикаторов - LEI, Индекс менеджеров по закупкам - PMI, Индекс рынка труда - LMI и индекс дефлятора ВВП. Индексы могут дать обзор текущих экономических тенденций, а также ключи к возможным будущим тенденциям.
Например, если значение LEI становится все более положительным в течение трех или четырех месяцев подряд в то время, когда экономика находится в состоянии рецессии, это обычно интерпретируется как сигнал о надвигающемся изменении экономической тенденции в период сильного роста. Цифры LEI публикуются в третий четверг каждого месяца.
Индексы на инвестиционном рынке
Двумя наиболее известными инвестиционными индексами в мире являются Standard & Poors 500 (S&P 500) и Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Эти индексы подробно обсуждаются ниже:
S&P 500
S&P 500 составляет около 70% всех акций, торгуемых в Соединенных Штатах, и является одним из самых популярных эталонов для измерения производительности фондового рынка. Он основан на рыночной капитализации 500 публичных компаний.
В отличие от многих других индексов, S&P 500 использует методологию, взвешенную по рыночной капитализации Индекс, взвешенный по капитализации Индекс, взвешенный по капитализации (индекс, взвешенный по капитализации, CWI) - это тип индекса фондового рынка, в котором каждый компонент индекса взвешивается относительно его общая рыночная капитализация. В индексе, взвешенном по капитализации, компании с более высокой рыночной капитализацией оказывают большее влияние на значение индекса. и состоит из очень разнообразного списка акций. Компоненты индекса определяются комитетом, который оценивает акции для листинга на основе их ликвидности, публичного обращения, классификации секторов, рыночной капитализации, финансовой жизнеспособности и других факторов.
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) измеряет акции 30 крупнейших публичных компаний США. Компании должны быть зарегистрированы на NYSE или NASDAQ. DJIA использует методологию взвешенного по цене, так что дорогостоящим акциям придается больший вес, чем дешевым. Первоначально индекс DJIA составлял акции крупных промышленных компаний - отсюда и название. Однако это уже не так, поскольку многие непромышленные фирмы стали более значимыми участниками рынка ценных бумаг в целом.
Акции DJIA выбираются редакцией The Wall Street Journal. Если одна из публично торгуемых компаний испытывает финансовые трудности или ее результаты ухудшаются, состав индекса изменится.
Что такое индексное инвестирование?
Индексное инвестирование относится к стратегии, используемой для получения прибыли, аналогичной определенному рыночному индексу. Инвесторы достигают этой цели, воспроизводя определенные индексы, такие как индекс фиксированного дохода или фондовый индекс. Одним из способов инвестирования в индекс является покупка акций биржевых фондов, которые отслеживают базовый эталонный индекс.
Индексное инвестирование - это пассивная форма инвестирования, которая обычно приводит к относительно более низким комиссиям за управление и коэффициентам расходов. Это связано с тем, что доли в портфеле индексного инвестирования не часто меняются. Таким образом, фонд или портфель не несут серьезных транзакционных издержек.
Активное инвестирование против пассивного инвестирования
При активном инвестировании портфельные менеджеры используют свои навыки, чтобы попытаться превзойти среднерыночные показатели в целом. Обычно они стремятся определить акции с высоким долгосрочным потенциалом роста. Активное инвестирование обычно означает более высокие комиссионные за управление и транзакционные издержки, поскольку активы портфеля, вероятно, будут меняться гораздо чаще, чем в случае пассивной инвестиционной стратегии. На активный подход могут повлиять неопределенности на рынке и предубеждения менеджера.
Пакеты активно управляемых портфелей могут быть более разнообразными, чем портфели, основанные на индексах. Управляющий портфелем может инвестировать в местные акции, международные акции и в другие классы активов, помимо акций. Например, часть активов активно управляемого портфеля может состоять из облигаций, товаров или иностранной валюты.
Напротив, портфели акций, основанные на индексах, будут инвестироваться исключительно в внутренние акции. Авуары портфеля будут максимально точно отражать активы выбранного базового эталонного индекса. Авуары портфеля будут меняться только при изменении состава базового индекса.
Индексирование - последнее слово
Индексирование может относиться либо к экономическим индексам, либо к рыночным индексам, предназначенным для отражения производительности всего рынка. Экономисты, рыночные аналитики и инвесторы - все обращают внимание на динамику основных индексов, чтобы помочь им предсказать будущие экономические тенденции и движения рыночных цен.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite - это индекс из более чем 3000 обыкновенных акций, котирующихся на фондовом рынке NASDAQ. Индекс является одним из самых популярных индексов в
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Индекс, взвешенный по цене Индекс, взвешенный по цене Индекс, взвешенный по цене, представляет собой тип индекса фондового рынка, в котором каждый компонент индекса взвешивается в соответствии с его текущей ценой акций. В индексах, взвешенных по цене, компании с высокой ценой акций имеют больший вес, чем компании с низкой ценой акций.
- Ошибка отслеживания Ошибка отслеживания Ошибка отслеживания - это мера финансовых показателей, которая определяет разницу между колебаниями доходности инвестиционного портфеля и колебаниями доходности выбранного эталона. Колебания доходности в основном измеряются стандартными отклонениями.