Альтернативные инвестиции - это вложения в активы, отличные от наличных денег, акций и облигаций. Альтернативными инвестициями могут быть вложения в материальные активы. Материальные активы. Материальные активы - это активы с физической формой и удерживаемой стоимостью. Примеры включают основные средства. Материальные активы видны и ощущаются и могут быть уничтожены в результате пожара, стихийного бедствия или несчастного случая. Нематериальные активы, с другой стороны, не имеют физической формы и состоят из таких вещей, как интеллектуальная собственность, например драгоценные металлы или вино. Кроме того, они могут быть инвестициями в финансовые активы, такие как частный капитал, проблемные ценные бумаги и хедж-фонды. Стратегии хедж-фондов. Хедж-фонд - это инвестиционный фонд, созданный аккредитованными физическими лицами и институциональными инвесторами с целью максимизации прибыли и снижения или устранения рисков.независимо от роста или падения рынка. Стратегии хедж-фондов используются через частные инвестиционные партнерства между управляющим фондом и инвесторами.
Как правило, альтернативные инвестиции, как правило, имеют низкую корреляцию с традиционными инвестициями (акции, облигации Облигации Облигации - это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые выпускаются корпорациями и правительствами для привлечения капитала. Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные выплаты по фиксированная (или переменная) процентная ставка на определенный период). Кроме того, некоторые альтернативные инвестиции требуют чрезвычайно сложной оценки и крайне неликвидны. По этим причинам некоторые виды альтернативных инвестиций довольно популярны среди финансовых учреждений и состоятельных частных лиц.
Альтернативные инвестиции могут стать отличным дополнением к портфелю инвестора. Многие альтернативные инвестиции обеспечивают значительно большую отдачу по сравнению с традиционными инвестициями. Кроме того, наличие широкого диапазона альтернативных инвестиций делает их жизнеспособным вариантом, несмотря на терпимость инвестора к риску или восприятие рынка.
Особенности альтернативных инвестиций
Почти все альтернативные инвестиции имеют следующие особенности, которые отличают их от традиционных форм инвестирования:
1. Низкая корреляция с традиционными инвестициями.
Это может быть чрезвычайно выгодно для потенциальных инвесторов, поскольку низкая корреляция предоставляет возможности для диверсификации портфеля.
2. Трудно определить базовую стоимость
Когда дело доходит до оценки, альтернативные инвестиции часто бывают сложными. Оценка альтернативных инвестиций может потребовать определенных знаний, а некоторые экзотические инвестиции, такие как изобразительное искусство, могут показывать непредсказуемые модели спроса. Кроме того, они могут быть уникальными по своей природе, что также усложняет оценку.
3. Относительно низкая ликвидность
Как правило, альтернативные инвестиции обладают относительно низкой ликвидностью, особенно по сравнению с традиционными инвестициями. Низкую ликвидность можно объяснить отсутствием централизованных рынков и низким спросом на некоторые активы по сравнению с традиционными инвестициями (подумайте о произведениях современного искусства). Кроме того, некоторые инвестиции имеют ограничения относительно выхода из инвестиций.
4. Высокие закупочные расходы.
Альтернативные инвестиции часто связаны с высокими закупочными расходами. Некоторые альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды, требуют минимальной суммы инвестиций, а также комиссии.
Классификация альтернативных инвестиций
Альтернативные инвестиции могут быть классифицированы как материальные или нематериальные инвестиции.
Ощутимые альтернативные инвестиции включают следующее:
- Драгоценные металлы
- Изобразительное искусство
- Вино
- Штампы
- Антиквариат
Примеры нематериальных альтернативных инвестиций включают:
- Хедж-фонды
- Частный акционерный капитал
- Венчурный капитал
- Производные
- Криптовалюта Криптовалюта Криптовалюта - это форма цифровой валюты, которая основана на сети блокчейн. Криптовалюта, такая как Биткойн и Эфириум, получает широкое распространение.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги - это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.
- Плата за обслуживание Плата за обслуживание Плата за обслуживание, также называемая платой за обслуживание, относится к плате, взимаемой для оплаты услуг, связанных с приобретаемым продуктом или услугой.
- Типы активов Типы активов Общие типы активов включают оборотные, внеоборотные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно определяя и