Инвестиционный тизер - это профессиональный документ на одной или двух страницах, который используется для ознакомления с процессом приобретения, слияния и поглощения. Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические или финансовые покупки), важность синергии, а также транзакционные издержки или инвестиционные возможности для стратегических или финансовых покупателей. Тизер - самый важный документ в процессе транзакции, поскольку это первый документ, на который потенциальные покупатели смотрят, прежде чем приступить к сделке. Тизеры обычно готовятся «вслепую» (т. Е. Без указания имени), чтобы сохранить конфиденциальность потенциальных целевых инвестиций.
Документ часто готовит инвестиционный банк. Работа. Просмотрите описания должностей: требования и навыки для размещения вакансий в инвестиционно-банковской сфере, исследованиях акций, казначействе, FP&A, корпоративных финансах, бухгалтерском учете и других областях финансов. Эти должностные инструкции были составлены на основе наиболее распространенных списков навыков, требований, образования, опыта и прочего, представляющего компанию. Это маркетинговый документ, основная цель которого - побудить потенциальных покупателей сесть за стол переговоров.
Качества эффективного инвестиционного тизера
- Хотя при подготовке инвестиционного тизера нет ограничения на максимальное количество страниц, длина тизера, вероятно, не должна превышать трех страниц. В противном случае потенциальные покупатели могут почувствовать себя перегруженными объемом информации, которую необходимо обработать, и потерять интерес.
- Крайне важно включать только ключевую информацию и сохранять краткость содержания.
- Инвестиционный тизер должен включать соответствующую графику, чтобы дать потенциальным покупателям лучшее представление о продуктах и / или услугах, предоставляемых компанией.
- Название компании не должно разглашаться в документе.
- Хорошо составленный раздел об основных инвестициях, раздел с обзором компании, раздел продуктов / услуг компании и раздел финансовой отчетности имеют решающее значение для создания успешного инвестиционного тизера.
Содержание эффективного инвестиционного тизера
Эффективный инвестиционный тизер обычно включает в себя следующее:
- Основные моменты инвестиций: они включают от трех до пяти пунктов, описывающих уникальные точки продажи (УТП) инвестиций или возможности приобретения. Примерами основных инвестиций могут быть лидерство на рынке, владение запатентованной технологией, значительный рост доходов, прочные альянсы и / или партнерства, обширная сеть продаж, превосходные производственные возможности, опытная команда менеджеров и т. Д.
- Обзор компании: инвестиционный тизер обычно включает краткое описание географических регионов и конкурентной среды, в которой работает компания. Также необходимо предоставить описание компании, чтобы дать потенциальным покупателям лучшее представление о компании. Очень важно, чтобы информация о компании не копировалась напрямую с веб-сайта компании, поскольку это может позволить потенциальным покупателям идентифицировать компанию, когда они хотят сохранить конфиденциальность своей личности.
- Обзор клиентов: если возможно, следует указать имена основных клиентов, чтобы повысить доверие к компании.
- Информация о сделке: в инвестиционном тизере должна быть указана подробная информация о типе сделки (стратегическое партнерство, полная продажа, частичная продажа, выкуп и т.д.).
- Ассортимент продуктов и / или продаж: список основных предлагаемых продуктов / услуг и доходов от каждого из них.
- Сводные финансовые показатели:Краткое изложение основных финансовых показателей за прошлые периоды (EBITDA, EBITDA EBITDA или Прибыль до вычета процентов, Налоги, Амортизация, Амортизация - это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов. EBITDA сосредоточена на операционных решениях бизнеса, потому что она смотрит на бизнес 'рентабельность от основной деятельности до влияния структуры капитала. Формула, примеры: Доход, Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») - это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, которую компания получает от своего общего дохода. Он измеряет размер чистой прибыли, которую компания получает на доллар полученной выручки и т. д.) и прогнозируемые цифры.Следует включить исторические данные по крайней мере за два года в сочетании с прогнозируемыми финансовыми показателями по крайней мере за два года.
пример
Например, предположим, что компания AppCentral, крупнейшая компания-производитель в США, стремится к стратегическому партнерству в Китае. AppCentral поручает финансам провести сделку и подготовить инвестиционный тизер для потенциальных покупателей в Китае. Пример инвестиционного тизера можно подготовить следующим образом:
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и скачайте бесплатный шаблон инвестиционного тизера прямо сейчас!
Следующие шаги
Инвестиционный тизер рассылается потенциальным покупателям, таким как стратегические инвесторы (те, кто работает в той же отрасли) и финансовые инвесторы (фирмы Private Equity). Цель тизера - привлечь интерес и потенциально заключить сделку с продавцом.
Если потенциальные покупатели заинтересованы в бизнесе, Соглашение о неразглашении (NDA) Соглашение о неразглашении (NDA) Соглашение о неразглашении (NDA) - это документ, которым потенциальный покупатель и продавец обмениваются на начальных этапах M&A. сделка. с компанией подписано для создания конфиденциальных отношений между сторонами и защиты конфиденциальной информации или коммерческой тайны. После подписания NDA личность компании будет раскрыта, а дополнительная информация будет предоставлена в Меморандуме о конфиденциальной информации (CIM) CIM - Меморандум о конфиденциальной информации Меморандум о конфиденциальной информации (CIM) - это документ, который используется в M&A для передачи важной информации при продаже. процесс. Руководство, примеры и шаблон.
Связанное чтение
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- PitchBook инвестиционного банкинга PitchBook инвестиционного банкинга Как сделать презентацию инвестиционного банкинга. В этом руководстве вы узнаете, что входит в комплект, как составить презентационную книгу IB, а также предоставите примеры слайдов.
- Соглашение о неразглашении Соглашение о неразглашении (NDA) Соглашение о неразглашении (NDA) - это документ, которым потенциальный покупатель и продавец обмениваются на начальных этапах сделки M&A.
- Меморандум о конфиденциальной информации CIM - Меморандум о конфиденциальной информации Меморандум о конфиденциальной информации (CIM) - это документ, который используется при слияниях и поглощениях для передачи важной информации в процессе продажи. Руководство, примеры и шаблон
- Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные операции. Эти методы оценки используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала, прямых инвестициях, корпоративном развитии, слияниях и поглощениях, выкупе с привлечением заемных средств и финансах.