Комната данных - это безопасное место, которое используется для хранения конфиденциальных данных, обычно для судебных разбирательств или слияний и поглощений. Слияния и поглощения. Процесс слияния и поглощения. Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки. Комнаты данных используются для хранения документов, обмена файлами, защиты конфиденциальных документов и проведения финансовых транзакций. Есть два типа комнат данных: физические комнаты данных и виртуальные комнаты данных .
При слияниях и поглощениях комната данных обычно создается в служебных помещениях или офисе продавца, где покупатели, продавцы и поверенные, занимающиеся транзакциями, могут встретиться для доступа к документам.
Физическая комната данных
Комната физических данных также известна как комплексная проверка. Комплексная проверка. Комплексная проверка - это процесс проверки, расследования или аудита потенциальной сделки или инвестиционной возможности для подтверждения всех соответствующих фактов и финансовой информации, а также проверки всего остального, о чем говорилось. во время сделки M&A или инвестиционного процесса. Due Diligence завершается перед закрытием сделки. комната данных. Это физическое место, которое устанавливает продавец для хранения важных документов, которые требуются во время сделки M&A. Комната данных является частью процесса комплексной проверки; покупатели и поверенные, представляющие покупателя, могут получить к нему доступ до закрытия сделки.
Покупателю часто необходимо получить как можно больше информации о покупаемой компании перед заключением сделки. Поэтому продавец обычно хранит необходимые документы в центральном месте, которое постоянно контролируется и защищается, чтобы ограничить доступ только уполномоченным лицам. Часто продавец разрешает доступ одному участнику торгов / покупателю одновременно вместе со своей командой экспертов, чтобы сохранить целостность документов.
В крупных сделках M&A, в которых участвует много участников торгов, продавцы требуют, чтобы покупатели прилетели в страну или регион и были доступны на протяжении всего процесса. Поскольку этот процесс предполагает размещение большого количества высокопоставленных покупателей и экспертов, стоимость содержания физической комнаты данных часто бывает высокой. Чтобы лучше управлять расходами, большинство продавцов переходят в виртуальные комнаты данных, где покупатели и их эксперты могут получить удаленный доступ к документам. Виртуальная комната данных значительно дешевле с точки зрения времени и затрат, чем физическая комната данных.
Виртуальная комната данных
Виртуальная комната данных - это облачное решение для защиты конфиденциальной информации и обмена ею. Это может облегчить процесс комплексной проверки сделки M&A или венчурного капитала. Венчурный капитал Венчурный капитал - это форма финансирования, которая предоставляет средства для начинающих компаний с высоким потенциалом роста на ранней стадии в обмен на акционерный капитал или долю владения. Венчурные капиталисты рискуют инвестировать в стартапы в надежде, что они получат значительную прибыль, когда компании станут успешными. транзакции, позволяя потенциальным покупателям получать доступ к данным через безопасное интернет-соединение. Виртуальные комнаты данных быстро заменяют физические комнаты данных из-за их экономической эффективности, простоты доступа и мер безопасности.
Стандартные функции виртуальных комнат данных включают инструмент вопросов и ответов, заметки, многофакторную аутентификацию и расширенные разрешения. В связи с растущими проблемами онлайн-безопасности поставщики виртуальных комнат данных предлагают более сложные улучшения безопасности для обеспечения целостности данных.
Как используются виртуальные комнаты данных
Сделки M&A
Наиболее популярно использование виртуальных комнат данных в сделках слияния и поглощения. Покупателям часто требуется доступ к большим объемам конфиденциальных документов в рамках процесса комплексной проверки. Многие из этих документов носят конфиденциальный характер и должны храниться в безопасном месте, доступном для участников торгов. Виртуальные комнаты данных позволяют покупателям просматривать документы и обмениваться ими, не посещая офисы продавца. Это также удешевляет процесс проверки, так как покупателю не нужно обрабатывать большие бумажные документы или оплачивать поездку нескольких экспертов для тщательной проверки документов.
Судебное разбирательство
Судебные разбирательства часто связаны с большими объемами документов. Некоторые из этих документов строго конфиденциальны и могут быть легко потеряны или украдены. Использование виртуальных комнат данных позволяет адвокатам, регулирующим органам и другим заинтересованным сторонам получать доступ к документам удаленно, не беспокоясь о том, что документы будут украдены.
Виртуальные комнаты данных также вступают в игру, когда над тем же делом работают международные группы. Команды могут получить доступ ко всем необходимым документам из центра, без необходимости летать, чтобы получить доступ к некоторым документам. Если целостность этих документов находится под угрозой, выдающая сторона может установить для документов режим «только просмотр», чтобы ограничить доступ.
Первоначальное публичное размещение акций (IPO)
Когда компания проводит первичное публичное размещение (IPO) IPO, первичное публичное предложение (IPO) - это первая продажа акций, выпущенных компанией для общественности. До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO, необходимо оформить значительный объем документов, поскольку юристы, инвестиционные банкиры и другие стороны должны подписывать и проверять документы. Хранение этих документов в виртуальной комнате данных обеспечивает безопасность и целостность документов и предотвращает доступ третьих лиц, не участвующих в транзакции. Компания также может гарантировать, что конкуренты не получат доступ к этим документам, запретив копирование, печать и редактирование документов.
Физические комнаты данных и виртуальные комнаты данных
Большое количество компаний переходят из физических комнат данных в виртуальные комнаты данных по следующим причинам:
Снижение затрат на установку и эксплуатацию
Управление виртуальной комнатой данных часто обходится дешевле, поскольку единственное, что требуется компании, - это безопасная компьютерная система и доступ к онлайн-документам. Имея физическую комнату данных, компании необходимо будет арендовать физическое пространство и нанять охранную компанию, чтобы держать комнату под круглосуточным наблюдением.
Кроме того, когда потенциальные покупатели приходят посмотреть документы, компания понесет дополнительные расходы на оплату их проезда, проживания и питания. Внедрение виртуальной комнаты данных устраняет все вышеперечисленные расходы, поэтому эксплуатационные расходы ниже.
Глобальная доступность
Виртуальная комната данных размещена в Интернете; любой человек в мире может получить доступ к документам. Это дает инвесторам со всего мира доступ к жизненно важным документам, которые помогут им принять обоснованное решение. Глобальная доступность также увеличивает конкуренцию между покупателями, поскольку приобретаемая компания может получить выгоду от получения более высокой цены, чем это возможно, когда конкуренция ограничена определенным географическим положением.
Сохранить документы
Хранение документов в виртуальной комнате данных гарантирует, что информация будет надежно храниться столько, сколько захочет компания. На документы не влияют естественные причины, такие как пожар и штормы, как в случае с физическими комнатами данных. Хранение документов в традиционных комнатах данных подвергает их износу, и документы будут накапливаться до такой степени, что будет трудно получить доступ к документам прошлых лет.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, ознакомьтесь с дополнительными финансовыми ресурсами ниже:
- Внешний анализ Внешний анализ Внешний анализ означает изучение отраслевой среды компании, включая такие факторы, как конкурентная структура, конкурентная позиция, динамика
- Соображения и последствия слияний и поглощений Соображения и последствия слияния и поглощения При проведении слияний и поглощений компания должна учитывать и анализировать все факторы и сложности, связанные с слияниями и поглощениями. В этом руководстве описаны важные
- Типы должной осмотрительности Типы должной осмотрительности Одним из наиболее важных и длительных процессов в сделке M&A является комплексная проверка. Процесс должной осмотрительности - это то, что покупатель проводит для подтверждения правильности требований продавца. Потенциальная сделка M&A включает несколько видов комплексной проверки.
- Глоссарий M&A Глоссарий M&A Глоссарий M&A Финансов терминов и определений для сделок слияний и поглощений. Условия взяты из продвинутого курса финансового моделирования в области финансов, моделирование слияний и поглощений.