Оборотный депозитный сертификат (НИЗ) относится к депозитному сертификату с минимальной номинальной стоимостью 100 000 долларов США, хотя, как правило, НИЗ имеют гораздо более высокую номинальную стоимость. Они также известны как Jumbo CD.
НИЗ гарантированы банком и могут продаваться на высоколиквидном вторичном рынке. Однако они не могут быть погашены до наступления срока погашения. Поскольку НИЗ настолько велики, их обычно покупают учреждения и состоятельные индивидуальные инвесторы.
Понимание сертификата депозитов
Депозитный сертификат (CD) относится к продукту, предоставляемому банками, кредитными союзами. Кредитный союз Кредитный союз - это тип финансовой организации, которой владеют и управляют ее члены. Кредитные союзы предоставляют своим членам различные финансовые услуги, включая текущие и сберегательные счета и ссуды. Это некоммерческие организации, которые стремятся предоставлять высококачественные финансовые услуги, и другие финансовые кредиторы, которые предоставляют определенную процентную ставку инвесторам, которые оставляют единовременный депозит, который нельзя снять в течение определенного периода времени.
Практически все финансовые учреждения предлагают продукты на компакт-дисках с различными процентными ставками и сроками. Компакт-диски можно считать гораздо более безопасной альтернативой для инвестиций, чем облигации, акции и недвижимость. Недвижимость Недвижимость - это недвижимость, состоящая из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д., А также другие классы активов благодаря заранее определенной процентной ставке, которая устраняет волатильность доходов.
Открытие компакт-диска очень похоже на открытие стандартного банковского счета. Основное отличие состоит в том, что компакт-диск блокируется в следующих аспектах:
- Процентная ставка: указанная процентная ставка заблокирована
- Срок погашения: период времени, в течение которого средства депонированы и заблокированы.
- Принципал: указанная сумма блокировки не может быть изменена
Преимущества депозитных сертификатов
- Депозитные сертификаты обычно предлагают более высокую процентную ставку, чем сберегательный счет. Сберегательный счет. Сберегательный счет - это типичный счет в банке или кредитном союзе, который позволяет физическому лицу вносить, обезопасить или снимать деньги, когда возникает необходимость. Со сберегательного счета обычно выплачиваются проценты по вкладам, хотя ставка довольно низкая. или фонд денежного рынка.
- С возвратом связаны очень небольшой риск и нестабильность.
- Для большинства финансовых учреждений он гарантируется федеральным правительством.
Недостатки депозитных сертификатов
- Депозитный сертификат не может быть погашен до срока погашения без штрафа, и поэтому он очень негибкий.
- CD обычно приносят более низкую доходность, чем другие классы активов.
- Доходность фиксирована и может работать относительно хуже, чем другие инвестиции в период повышения процентных ставок.
Особенности НИЗ
Оборотные депозитные сертификаты обычно бывают с краткосрочными сроками погашения, от нескольких недель до одного года. Проценты выплачиваются два раза в год или при наступлении срока погашения. Процентные ставки обсуждаются, а доходность зависит от условий денежного рынка.
НИЗ похожи на обычные компакт-диски, но основные отличия заключаются в следующем:
- Большой номинал
- Оборотный аспект
С точки зрения номинальной стоимости НИЗ более ценны, чем обычные компакт-диски. Хотя обычные компакт-диски могут быть на разной сумме средств для обычных розничных инвесторов, НИЗ имеют номинальную стоимость не менее 100 000 долларов и обычно намного больше.
По этой причине НИЗ не являются продуктом, приобретаемым розничными инвесторами. Вместо этого они используются крупными организациями и состоятельными физическими лицами. Лица с высоким уровнем собственного капитала (HNWI) .Лица с высоким уровнем собственного капитала (HNWI) - это физическое лицо с чистой стоимостью не менее 1000000 долларов США в высоколиквидных активах, таких как наличные деньги. и наличные деньги как инструмент управления денежными средствами, позволяющий оптимизировать использование денежных средств.
Условия НИЗ гораздо более обсуждаемы, чем обычные компакт-диски. Как правило, у обычного розничного инвестора очень мало переговорных возможностей при обсуждении условий CD. Таким образом, условия компакт-дисков больше зависят от рыночных условий и финансовых институтов.
Однако крупные институциональные инвесторы и состоятельные частные лица имеют гораздо больше возможностей на переговорах и могут вести переговоры об условиях в более широком контексте с банками и финансовыми учреждениями.
Преимущества НИЗ
1. Низкий риск (застрахован FDIC)
НИЗ являются предпочтительным инвестиционным продуктом из-за их низкого риска. Кроме того, НИЗ застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) - это государственное учреждение, которое обеспечивает страхование вкладов от банкротства банка. Этот орган был создан в США. FDIC страхует НИЗ на сумму до 250 000 долларов на каждого вкладчика в каждом банке.
2. Больше жидкости
НИЗ намного более ликвидны, чем обычные компакт-диски. Обычный компакт-диск не может продаваться на вторичном рынке, и поэтому средства заблокированы, если инвестор не готов заплатить штраф. Однако у НИЗ имеется высоколиквидный вторичный рынок, на котором владелец НИЗ может продать свои НИЗ, если ему потребуется ликвидность.
НИЗ обычно предлагают инвесторам более высокую доходность, чем казначейские облигации. Как правило, урожайность тоже выше.
Недостатки НИЗ
1. Более рискованные, чем казначейские векселя
НИЗ обычно более опасны, чем казначейские векселя. Это связано с тем, что вероятность дефолта конкретного банка или финансового учреждения выше, чем вероятность дефолта правительства США.
2. В некоторых случаях может быть вызван
Большинство НИЗ не имеют опциона колл, а это означает, что финансовое учреждение, которое им предлагает, не может отозвать сертификат и вернуть средства досрочно. Однако некоторые финансовые учреждения предлагают отзывные НИЗ, что представляет большой риск для инвесторов в период низких процентных ставок. Финансовое учреждение может «вызвать» НИЗ и заплатить будущим кредиторам / инвесторам гораздо более низкую рыночную процентную ставку.
Другие источники
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:
- Отзывный депозитный сертификат Отзывный депозитный сертификат - это срочный вклад, застрахованный FDIC, в банке или других финансовых учреждениях. Компакт-диски с правом отзыва могут быть погашены эмитентом до их фактической даты погашения, в течение определенного периода времени и цены отзыва.
- Номинальная стоимость Номинальная стоимость Номинальная стоимость - это номинальная или номинальная стоимость облигации, акции или купона, указанная в сертификате облигации или акции. Это статическая стоимость, определяемая во время выпуска, и, в отличие от рыночной стоимости, она не колеблется на регулярной основе.
- Вторичный рынок Вторичный рынок На вторичном рынке инвесторы покупают и продают ценные бумаги у других инвесторов. Примеры: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Лондонская фондовая биржа (LSE).
- Казначейские векселя (T-Bills) Казначейские векселя (T-Bills) Казначейские векселя (или сокращенно казначейские векселя) - это краткосрочные финансовые инструменты, выпускаемые Казначейством США со сроками погашения от нескольких дней до 52 недель. (один год). Они считаются одними из самых безопасных вложений, поскольку поддерживаются полной верой и кредитом правительства Соединенных Штатов.