Анализ соотношения относится к анализу различных частей финансовой информации в финансовой отчетности. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета - это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения касаются бизнеса. Они в основном используются внешними аналитиками для определения различных аспектов бизнеса, таких как его прибыльность, ликвидность и платежеспособность.
Аналитики полагаются на текущую и прошлую финансовую отчетность, чтобы получить данные для оценки финансовых показателей компании. Они используют эти данные, чтобы определить, имеет ли финансовое состояние компании тенденцию к росту или снижению, а также для сравнения с другими конкурирующими фирмами.
Использование анализа соотношений
1. Сравнения
Одно из применений анализа коэффициентов - сравнение финансовых показателей компании с аналогичными фирмами в отрасли, чтобы понять положение компании на рынке. Получение финансовых коэффициентов, таких как цена / прибыль, от известных конкурентов и сравнение их с коэффициентами компании может помочь руководству определить пробелы на рынке и изучить его конкурентные преимущества. Конкурентное преимущество. Конкурентное преимущество - это атрибут, который позволяет компании превзойти своих конкурентов. Конкурентные преимущества позволяют компании достигать, сильные и слабые стороны. Затем руководство может использовать эту информацию для формулирования решений, направленных на улучшение положения компании на рынке.
2. Линия тренда
Компании также могут использовать коэффициенты, чтобы увидеть, есть ли тенденция в финансовых показателях. Известные компании собирают данные из финансовой отчетности за большое количество отчетных периодов. Полученную тенденцию можно использовать для прогнозирования будущих финансовых показателей, а также для определения любых ожидаемых финансовых потрясений, которые невозможно предсказать с помощью коэффициентов для одного отчетного периода.
3. Операционная эффективность
Руководство компании может также использовать анализ финансовых показателей для определения степени эффективности управления активами и пассивами. Неэффективное использование таких активов, как автомобили, земля и здания, приводит к ненужным расходам, которые необходимо устранить. Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, чтобы получить значимую информацию о компании, также может помочь определить, используются ли финансовые ресурсы чрезмерно или недостаточно.
Анализ коэффициентов - Категории финансовых коэффициентов
Существует множество финансовых коэффициентов, которые используются для анализа коэффициентов, и они сгруппированы в следующие категории:
1. Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои долговые обязательства за счет своих оборотных активов. Когда компания испытывает финансовые трудности и не может выплатить свои долги, она может конвертировать свои активы в наличные и использовать деньги для более легкого урегулирования любых незавершенных долгов.
Некоторые распространенные коэффициенты ликвидности включают коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в наличные, коэффициент наличности и коэффициент текущей ликвидности. . Коэффициенты ликвидности используются банками, кредиторами и поставщиками, чтобы определить, имеет ли клиент способность выполнять свои финансовые обязательства в срок.
2. Коэффициенты платежеспособности
Коэффициенты платежеспособности измеряют долгосрочную финансовую жизнеспособность компании. Эти коэффициенты сравнивают уровень долга компании с ее активами, капиталом или годовой прибылью.
Важные коэффициенты платежеспособности включают соотношение долга к капиталу, коэффициент покрытия долга, коэффициент покрытия процентов и множитель капитала. Коэффициенты платежеспособности в основном используются правительствами, банками, служащими и институциональными инвесторами.
3. Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты прибыльности измеряют способность бизнеса получать прибыль по сравнению с соответствующими расходами. Более высокий коэффициент рентабельности, чем в предыдущем финансовом отчетном периоде, показывает, что бизнес улучшается в финансовом отношении. Коэффициент прибыльности также можно сравнить с коэффициентом аналогичной фирмы, чтобы определить, насколько прибыльным является бизнес по сравнению с его конкурентами.
Некоторые примеры важных коэффициентов рентабельности включают коэффициент рентабельности собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность, валовую прибыль и рентабельность задействованного капитала Рентабельность использованного капитала (ROCE) Рентабельность задействованного капитала (ROCE), коэффициент рентабельности, измеряет, насколько эффективно компания использует свой капитал для получения прибыли. Рентабельность капитала.
4. Коэффициенты эффективности
Коэффициенты эффективности измеряют, насколько хорошо бизнес использует свои активы и обязательства для увеличения продаж и получения прибыли. Они рассчитывают использование товарно-материальных запасов, использование оборудования, оборачиваемость обязательств, а также использование собственного капитала. Эти коэффициенты важны, потому что при улучшении коэффициентов эффективности бизнес может генерировать больше доходов и прибыли.
Некоторые из важных коэффициентов эффективности включают коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости активов, также известный как коэффициент оборачиваемости общих активов, измеряет эффективность, с которой компания использует свои активы для производства продаж. Компания с высоким коэффициентом оборачиваемости активов работает более эффективно по сравнению с конкурентами с более низким коэффициентом. , оборачиваемость запасов, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, оборачиваемость основных средств и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
5. Коэффициенты охвата
Коэффициенты покрытия измеряют способность бизнеса обслуживать свои долги и другие обязательства. Аналитики могут использовать коэффициенты покрытия за несколько отчетных периодов, чтобы нарисовать тенденцию, которая прогнозирует финансовое положение компании в будущем. Более высокий коэффициент покрытия означает, что бизнес может с большей легкостью обслуживать свои долги и связанные с ними обязательства.
Ключевые коэффициенты покрытия включают покрытие долга Коэффициент покрытия обслуживания долга Коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR) измеряет способность компании использовать свой операционный доход для погашения всех своих долговых обязательств, включая выплату основной суммы и процентов как по краткосрочным, так и по долгим срокам. срочная задолженность. коэффициент, процентное покрытие, фиксированное покрытие и покрытие EBIDTA.
6. Коэффициенты рыночной перспективности
Коэффициенты рыночной перспективы помогают инвесторам предсказать, сколько они заработают от конкретных инвестиций. Прибыль может быть в виде более высокой стоимости акций или будущих дивидендов. Инвесторы могут использовать текущую прибыль и дивиденды, чтобы определить вероятную будущую цену акций и дивиденды, которые они могут рассчитывать получить.
Ключевые рыночные коэффициенты перспективности включают дивидендную доходность, прибыль на акцию, соотношение цены и прибыли. Соотношение цены и прибыли. Соотношение цены и прибыли (P / E Ratio) - это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию. Это дает инвесторам лучшее представление о стоимости компании. Коэффициент P / E показывает ожидания рынка и представляет собой цену, которую вы должны заплатить за единицу текущей (или будущей) прибыли, а также коэффициент выплаты дивидендов.
Связанные чтения
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств, включая маржу, коэффициенты, рост, ликвидность, кредитное плечо, нормы прибыли и прибыльность.
- Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = Текущие активы / текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года. Коэффициент учитывает удельный вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Это указывает на финансовое здоровье компании.
- Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа. Важно понимать эти важные термины.
- Ограничения анализа коэффициентов Ограничения анализа коэффициентов Коэффициентный анализ - это метод финансового анализа для сравнения данных из финансовой отчетности с историей или данными конкурентов. Основное внимание в нем уделяется коэффициентам, которые отражают прибыльность, эффективность, финансовый рычаг и другую важную информацию о бизнесе. Ограничения пропорционального анализа: