Коэффициент хеджирования - это отношение или сравнительная стоимость хеджирования открытой позиции к общей позиции. Это важная статистика управления рисками, которая используется для измерения степени любого потенциального риска, который может быть вызван движением инструмента хеджирования.
Хеджирование - это инвестиционная практика, которая широко используется в качестве метода снижения рисков. Он включает в себя открытие позиции в финансовом активе. Финансовые активы. Финансовые активы - это активы, возникающие в результате договорных соглашений о будущих денежных потоках или владения долевыми инструментами другого предприятия. Ключ или основа для снижения степени потенциального риска.
Резюме:
- Коэффициент хеджирования - это отношение или сравнительная стоимость хеджирования открытой позиции к общей позиции.
- Это важная статистика управления рисками, которая используется для измерения степени любого потенциального риска, который может быть вызван движением инструмента хеджирования.
- Когда коэффициент хеджирования приближается к значению, близкому к 1, установленная позиция считается «полностью хеджированной». С другой стороны, когда коэффициент хеджирования приближается к значению, близкому к 0, эта позиция считается «нехеджированной».
Формула коэффициента хеджирования
Когда коэффициент хеджирования приближается к значению, близкому к 1, установленная позиция считается «полностью хеджированной». С другой стороны, когда коэффициент хеджирования приближается к значению, близкому к 0, эта позиция считается «нехеджированной».
Хеджирование - стратегии
1. Короткие живые изгороди
Короткое хеджирование - это короткая позиция, занятая для хеджирования фьючерса или товара. Краткосрочное хеджирование обычно осуществляется, когда инвестор Инвестор Инвестор - это физическое лицо, которое вкладывает деньги в такую организацию, как бизнес, для получения финансовой прибыли. Основная цель любого инвестора - минимизировать риск и предвидеть будущую продажу актива или когда ожидается снижение цены фьючерса.
2. Длинные изгороди
Длинное хеджирование - это когда позиция, занятая для хеджирования фьючерса или товара, является длинной позицией. Длинное хеджирование обычно осуществляется, когда инвестор ожидает покупки актива в будущем или когда ожидается рост цены фьючерса.
Хеджирование - Типы
1. Статическая изгородь
Статическое хеджирование - это когда позиция хеджирования или количество контрактов хеджирования не покупается и / или не продается, т. Е. Не изменяется в течение периода хеджирования, независимо от движения цены инструмента хеджирования.
2. Динамическое хеджирование
Динамическое хеджирование - это когда все большее количество контрактов хеджирования покупается и / или продается в течение периода хеджирования, чтобы повлиять на коэффициент хеджирования и приблизить его к целевому коэффициенту хеджирования.
Что такое оптимальный коэффициент хеджирования?
Оптимальный коэффициент хеджирования - это управление инвестиционными рисками. Управление рисками. Управление рисками включает в себя идентификацию, анализ и реагирование на факторы риска, которые составляют часть жизни бизнеса. Обычно это делается с помощью коэффициента, который определяет процентную долю инструмента хеджирования, т. Е. Хеджирующего актива или обязательства, которое инвестор должен хеджировать. Этот коэффициент также широко известен как коэффициент хеджирования с минимальной дисперсией. Он в основном используется с практикой перекрестного хеджирования.
Где:
- ρ = коэффициент корреляции изменений спотовых и фьючерсных цен
- σ s = стандартное отклонение изменений спотовой цены s
- σ p = стандартное отклонение изменений цены фьючерса 'f'
Статистически оптимальное соотношение хеджирования направлено на минимизацию дисперсии стоимости потенциальной позиции. Это помогает определить «оптимальное» количество фьючерсных контрактов, которые нужно покупать или продавать для выполнения позиции или хеджирования позиции. Используйте формулу ниже, чтобы определить оптимальное количество фьючерсных контрактов для покупки или продажи:
Коэффициент хеджирования - Заявки
Коэффициент хеджирования имеет ряд применений в сфере инвестиций и финансов. Обзор финансов. Финансирование определяется как обеспечение финансирования и управления деньгами для частных лиц, предприятий и правительств. Финансовая система включает денежное обращение, управление инвестициями и ссуду средств. На предприятиях финансовая группа отвечает за то, чтобы у компании было достаточно капитала, а ее доходы и расходы хорошо управлялись. :
1. Используется как статистический показатель
Коэффициент используется в качестве статистической меры для оценки степени риска инвестиций, которым может подвергнуться инвестор при открытии позиции.
2. Доказательства в качестве ориентира
Он служит руководством для инвесторов при принятии обоснованных инвестиционных решений. Поскольку он указывает на подверженность риску при создании определенной позиции, он может служить ориентиром для инвестиций и помогать принимать обоснованные решения.
3. Используется как метод снижения риска.
Поскольку коэффициенты хеджирования помогают определить уровень подверженности риску, они служат важным методом снижения рисков.
Связанные чтения
Финансы - официальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные финансовые ресурсы, указанные ниже:
- Хеджирование Хеджирование Хеджирование - это финансовая стратегия, которую инвесторы должны понимать и использовать из-за ее преимуществ. Как вложение, он защищает финансы человека от рискованной ситуации, которая может привести к потере стоимости.
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Риск Риск В финансах риск - это вероятность того, что фактические результаты будут отличаться от ожидаемых. В модели ценообразования капитальных активов (CAPM) риск определяется как волатильность доходности. Концепция «риска и доходности» заключается в том, что более рискованные активы должны иметь более высокую ожидаемую доходность, чтобы компенсировать инвесторам более высокую волатильность и повышенный риск.
- Анализ отклонений Анализ отклонений Можно резюмировать как анализ разницы между плановыми и фактическими числами. Сумма всех отклонений дает картину общего превышения или недостаточной эффективности за конкретный отчетный период. По каждой отдельной позиции компании оценивают ее предпочтительность, сравнивая фактические затраты.