Прямая интеграция - это форма вертикальной интеграции. Вертикальная интеграция. Вертикальная интеграция - это когда фирма расширяет свои операции в рамках своей цепочки поставок. Это означает, что вертикально интегрированная компания вступит в силу ранее, и компания продвинется дальше в направлении контроля над распределением своих продуктов или услуг. По сути, компания осуществляет прямую интеграцию путем приобретения или слияния с коммерческими организациями, которые были ее клиентами, при этом сохраняя контроль над своим первоначальным бизнесом.
Понимание прямой интеграции
Концепция прямой интеграции по своей сути связана с концепцией цепочки поставок. Цепочка поставок. Цепочка поставок - это вся система производства и доставки продукта или услуги, от самого начального этапа поиска сырья до конечного. Во многих отраслях основные компоненты цепочки поставок включают сырье, промежуточные товары, производство, маркетинг и продажи, а также послепродажное обслуживание. Примером прямой интеграции является ситуация, когда производитель покупает своего розничного продавца, чтобы обеспечить контроль над каналами сбыта.
Прямая интеграция противоположна обратной интеграции, которая представляет собой стратегию приобретения компаний, которые когда-то были поставщиками для бизнеса, стремящихся к большей интеграции.
Преимущества прямой интеграции
Как правило, прямая интеграция позволяет компаниям поддерживать прибыль, сводя к минимуму потери прибыли для промежуточных структур. Стратегия может быть реализована по разным причинам, в том числе:
1. Увеличение доли рынка компании
Компания может увеличить свою долю рынка за счет реализации стратегии прямой интеграции. Как правило, стратегия исключает различные транзакционные и транспортные расходы. Это впоследствии приводит к более низкой конечной цене на продукцию компании. Таким образом, компания может достичь большей доли рынка за счет снижения цен на продукцию.
2. Получите контроль над каналами сбыта.
Компания применяет эту стратегию, если хочет получить контроль над каналами сбыта в своей отрасли. Контроль имеет решающее значение для компаний, которые работают в отраслях, где отсутствуют квалифицированные дистрибьюторы, или в ситуациях, когда дистрибьюторы взимают значительные расходы. Контроль над каналами сбыта обеспечивает стратегическую независимость компании от третьих лиц.
3. Конкурентное преимущество
Успешная реализация стратегии может предоставить компании конкурентное преимущество. Конкурентное преимущество. Конкурентное преимущество - это атрибут, который позволяет компании превзойти своих конкурентов. Конкурентные преимущества позволяют компании превосходить своих конкурентов. Снижение затрат и больший контроль над отраслевыми каналами сбыта могут стать ключевыми факторами в достижении конкурентного преимущества.
4. Создавайте барьеры для потенциальных конкурентов.
Интеграция предприятий по вертикали производства компании укрепляет ее позиции в отрасли и создает препятствия для потенциальных конкурентов. Например, если компания объединяет крупного отраслевого розничного продавца, вероятные конкуренты могут столкнуться с ограниченным доступом к каналам сбыта.
Риски
Несмотря на свои преимущества, прямая интеграция все же может включать определенные риски для компании, которая хочет принять эту стратегию. Некоторые из рисков, связанных со стратегией, включают следующее:
1. Бюрократическая неэффективность
Сделки по слияниям и поглощениям, связанные с прямой интеграцией, могут привести к различным неэффективным действиям в результате увеличения бюрократического аппарата нового предприятия.
2. Неспособность реализовать синергию между компаниями.
В стратегии прямой интеграции компания может не реализовать синергетический эффект. Типы синергии. Синергия M&A может возникнуть в результате экономии затрат или увеличения доходов. При слияниях и поглощениях используются различные виды синергии. В этом руководстве приведены примеры. Синергия - это любой эффект, повышающий стоимость объединенной фирмы выше совокупной стоимости двух отдельных фирм. В сделках M&A между вовлеченными сторонами может возникнуть синергизм. Неправильная реализация стратегии может быть одной из причин нереализованного синергетического потенциала.
3. Высокая стоимость
Слияния или поглощения, необходимые для осуществления прямой интеграции, могут потребовать значительных средств для выполнения. Компания должна быть уверена, что выгода от реализации стратегии превысит ее затраты.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Горизонтальное слияние Горизонтальное слияние Горизонтальное слияние происходит, когда компании, работающие в одной или аналогичной отрасли, объединяются. Цель горизонтального слияния - увеличить
- Процесс слияния и поглощения Слияния и поглощения Процесс слияния и поглощения Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки.
- Производитель оригинального оборудования (OEM) Производитель оригинального оборудования (OEM) Производитель оригинального оборудования или OEM - это компания, которая производит и продает продукты или части продукта, которые их покупатель, другая компания
- Продукты и услуги Продукты и услуги Продукт - это материальный предмет, который выставлен на рынок для приобретения, внимания или потребления, а услуга - нематериальный предмет, возникающий из