Есть преимущества и недостатки по сравнению с инвестированием в акции с дивидендами по сравнению с акциями без дивидендов. Дивиденды - это периодические выплаты, производимые компаниями владельцам своих акций. Они являются средством для компании делиться частью своей выручки с теми, кто владеет долей участия в компании. Дивиденды выгодны акционерам, потому что они представляют собой дополнительную прибыль от инвестиций. Инвесторы часто рассматривают их как аналогичные проценты по облигациям. Дивидендные выплаты являются частью общей рентабельности инвестиций. Рентабельность инвестиций (ROI). Рентабельность инвестиций (ROI) - это показатель эффективности, используемый для оценки рентабельности инвестиций или сравнения эффективности различных инвестиций. в акции, которую получает инвестор.
Большинство компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды, делают это ежеквартально (четыре раза в год). Дивиденды выплачиваются на акцию. Например, если физическое лицо владеет 20 акциями компании, которая выплачивает 4 доллара дивидендов в год, то оно получает 80 долларов в виде дивидендных выплат каждый год (20 акций x 4 доллара за акцию = 80 долларов).
Резюме:
- Дивиденды - это один из способов выплаты акционерам прибыли на их вложения; выплаты могут производиться наличными, дополнительными акциями компании или возможностью купить дополнительные акции со скидкой.
- Компании, предлагающие дивиденды, обеспечивают инвесторам регулярный доход по мере того, как цена акций на рынке движется вверх и вниз.
- Компании, не предлагающие дивиденды, обычно реинвестируют доходы в рост самой компании, что в конечном итоге может привести к большему увеличению стоимости акций и их стоимости для инвесторов.
Как работают дивиденды?
Компании обычно отправляют дивиденды на брокерские счета своих акционеров. В качестве альтернативы компания может не выплачивать денежные дивиденды, а вместо этого предлагать акционерам дополнительные акции.
Одним из вариантов с дивидендами является программа реинвестирования дивидендов План реинвестирования дивидендов (DRIP) План реинвестирования дивидендов (DRIP или DRP) - это план, предлагаемый компанией акционерам, который позволяет им автоматически реинвестировать свои денежные дивиденды в дополнительные акции компании. дату выплаты дивидендов. Планы реинвестирования дивидендов обычно не требуют комиссии и предлагают скидку к текущей цене акций. - Сокращение DRIP - позволяет акционерам автоматически реинвестировать свои дивидендные доходы в покупку большего количества акций. Акционеры часто получают дополнительную выгоду из-за того, что программы DRIP позволяют им приобретать дополнительные акции по сниженной цене и / или без комиссии.
Варианты дивидендов у каждой компании - если они предлагают дивиденды - разные. Однако всегда бывает, что совет директоров компании должен утверждать каждую выплату дивидендов. После утверждения компания уведомляет акционеров о дате выплаты дивидендов, размере дивидендов и дате экс-дивидендов. Дата экс-дивидендов. Дата экс-дивидендов - это срок инвестирования, который определяет, какие акционеры имеют право на получение дивидендов. получать объявленные дивиденды. Когда компания объявляет дивиденды, совет директоров устанавливает дату записи, когда только акционеры, зарегистрированные в бухгалтерских книгах компании на эту дату, имеют право на получение дивидендов. есть (дата, определяющая право акционеров на выплату дивидендов).
Дата экс-дивидендов имеет решающее значение для инвесторов, поскольку определяет, когда акционер должен владеть акциями, чтобы получить выплату дивидендов. Если инвестор не приобретет акции до экс-дивидендной даты, он не будет иметь права на выплату дивидендов. Однако, если инвестор продает акции после истечения экс-дивидендной даты, но до фактической выплаты дивидендов, он по-прежнему имеет право на получение выплаты дивидендов, поскольку они владели акциями до и в экс-дивидендную дату.
Инвестирование в акции, предлагающие дивиденды
Очевидно, что инвестирование в акции с выплатой дивидендов выгодно акционерам. Это связано с тем, что инвесторы могут получать регулярный доход от своих вложений в акционерный капитал, продолжая удерживать акции, чтобы получить дополнительную прибыль от повышения их стоимости. Дивиденды - это деньги в руки, в то время как акции на рынке растут и падают.
Компании, которые из года в год регулярно выплачивают дивиденды, как правило, управляются более эффективно, так как компания осознает, что им необходимо предоставлять своим инвесторам денежные средства четыре раза в год. Компании, которые имеют долгую историю выплаты дивидендов, обычно представляют собой солидные фирмы с большой капитализацией (например, General Electric). Их цены на акции могут не обеспечивать огромного процентного прироста, который можно увидеть в курсах акций более молодых компаний, но имеют тенденцию быть стабильными и обеспечивать стабильную прибыль на инвестиции с течением времени.
Инвестирование в акции без дивидендов
Итак, зачем кому-то инвестировать в компанию, которая не платит дивиденды? На самом деле, инвестирование в акции без дивидендов может иметь значительные преимущества. Компании, не выплачивающие дивиденды по акциям, обычно реинвестируют деньги, которые в противном случае могли бы пойти на выплату дивидендов, в расширение и общий рост компании. Это означает, что со временем их акции, вероятно, вырастут в цене. Когда приходит время инвестору продавать свои акции, он вполне может увидеть более высокую норму прибыли на свои вложения, чем он мог бы получить от вложения в акции, приносящие дивиденды.
Компании, которые не предлагают дивиденды, также иногда вкладывают деньги для выплаты потенциальных дивидендов в нечто, известное как «обратный выкуп акций» на открытом рынке. Если на открытом рынке доступно меньше акций, то прибыль на акцию компании (EPS), прибыль на акцию (EPS), прибыль на акцию (EPS) является ключевым показателем, используемым для определения доли прибыли компании, принадлежащей обыкновенным акционерам. EPS измеряет прибыль каждой обыкновенной акции - теоретически - она вырастет. Обратный выкуп акций за счет уменьшения общего количества акций, находящихся в обращении на рынке, также увеличивает долю капитала, принадлежащую каждому акционеру.
В качестве простого примера рассмотрим компанию, в обращении которой находится всего 200 акций. Они выкупают 100 акций, так что в обращении остается только 100 акций. Акционер, владеющий 10 акциями, в таком случае будет владеть 10% долей в капитале компании, тогда как до обратного выкупа их 10 акций представляли лишь 5% долей в капитале.
Куда инвестировать? - Акции с дивидендами против акций без дивидендов
У инвестирования в акции, приносящие дивиденды, есть относительные преимущества и недостатки по сравнению с акциями, которые не приносят дивиденды. Как уже отмечалось, чаще всего плательщиками дивидендов являются крупные, солидные компании, которые вряд ли выйдут из бизнеса. Со временем можно рассчитывать, что их доходность будет точно соответствовать общей рыночной производительности. Обычно они лучше держатся на медвежьих рынках, чем акции, не приносящие дивидендов, и обычно менее волатильны.
Однако инвестор, который покупает только акции с выплатой дивидендов, может немного потерпеть неудачу с точки зрения достижения хорошо диверсифицированного портфеля и в этом случае может подвергнуться большему риску. Только инвестирование в дивидендные акции может означать упускать потенциально высокую отдачу от инвестиций, которые поступают от технологических и биомедицинских компаний, которые обычно вообще не платят дивиденды, предпочитая реинвестировать прибыль в исследования и разработку новых продуктов.
В конце концов, на вопрос о том, инвестировать ли в дивидендные или недивидендные акции, лучше всего ответить, рассмотрев ваши индивидуальные финансовые цели и планирование, а также вашу общую инвестиционную стратегию с учетом таких факторов, как ваша терпимость к риску. Если вы действительно хотите создать стабильный поток дивидендных доходов, несколько инвестиционных компаний предлагают ETF и паевые инвестиционные фонды, которые сосредоточены на инвестировании исключительно в компании с историей распределения крупных дивидендов.
Тем не менее, ваш идеальный портфель акций может включать в себя несколько компаний, которые выплачивают дивиденды, а некоторые - нет. И это может быть лучший подход: то есть сосредоточение внимания на формировании портфеля акций компаний, которые вы считаете хорошей инвестицией, независимо от текущей позиции компании по выплате дивидендов (которая, в конце концов, может измениться любое время).
Связанные чтения
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Дивидендная политика Дивидендная политика Дивидендная политика компании определяет размер дивидендов, выплачиваемых компанией своим акционерам, и частоту выплаты дивидендов.
- Диверсификация Диверсификация Диверсификация - это метод распределения ресурсов или капитала портфеля между различными инвестициями. Цель диверсификации - уменьшить убытки.
- Дивиденды против обратного выкупа / обратного выкупа акций Дивиденды против обратного выкупа / обратного выкупа акций Акционеры инвестируют в публично торгуемые компании для прироста капитала и дохода. Существует два основных способа, которыми компания возвращает прибыль своим акционерам - денежные дивиденды и обратный выкуп акций. Причины стратегического решения о выплате дивидендов против обратного выкупа акций различаются от компании к компании.
- Рыночная капитализация Рыночная капитализация Рыночная капитализация (рыночная капитализация) - это самая последняя рыночная стоимость выпущенных акций компании. Рыночная капитализация равна текущей цене акции, умноженной на количество акций в обращении. Сообщество инвесторов часто использует значение рыночной капитализации для ранжирования компаний.