Компании перестрахования, также известные как перестраховщики, - это компании, которые обеспечивают страхование страховых компаний. Другими словами, перестраховочные компании - это компании, которые получают страховые обязательства от страховых компаний.
Важно понимать, что, как и любой другой бизнес, страховые компании нуждаются в защите от рисков. Системный риск Систематический риск - это часть общего риска, вызванная факторами, не зависящими от конкретной компании или отдельного лица. Систематический риск вызывается внешними по отношению к организации факторами. Все инвестиции или ценные бумаги подвержены систематическому риску и, следовательно, не подлежат диверсификации. . Страховые компании управляют своими рисками через перестраховочную компанию.
Краткое резюме:
- Компании перестрахования или перестраховщики - это компании, которые предоставляют страхование страховым компаниям.
- Перестраховщики играют важную роль для страховых компаний, поскольку они позволяют последним помогать передавать риски, снижать требования к капиталу и уменьшать выплаты истцам.
- Перестраховщики получают доход, выявляя и принимая полисы, которые, по их мнению, менее рискованны, и реинвестируя полученные страховые премии.
Понимание перестраховочных компаний
Напомним, что перестраховочные компании предоставляют страхование страховым компаниям. Как именно это работает?
Первичный страховщик (страховая компания) передает полисы (страховые обязательства) перестраховщику (перестраховочной компании) посредством процесса, называемого цессией. Цессия просто относится к части страховых обязательств, переданной перестраховщику.
Подобно тому, как физические лица платят страховые взносы. Страховые расходы Расходы на страхование - это сумма, которую компания платит за заключение договора страхования и любые дополнительные платежи страховых взносов. Выплата, произведенная компанией, указана как расход за отчетный период. Если страхование используется для покрытия производства и эксплуатации страховым компаниям, страховые компании уплачивают страховые взносы перестраховщикам для передачи страховых обязательств. На диаграмме ниже показаны такие отношения.
Роли перестраховочных компаний
Страховые компании используют перестраховочные компании для:
1. Риск передачи
Страховые компании могут выпускать полисы с более высокими лимитами, поскольку часть риска возмещается перестраховщику.
2. Бесперебойный доход
Доходы страховых компаний могут быть более предсказуемыми, если передать очень рискованные страховые обязательства перестраховщикам для покрытия потенциально крупных убытков.
3. Держите под рукой меньше капитала.
Компенсируя риск потери страховых обязательств, страховым компаниям не нужно хранить столько капитала. Капитал Капитал - это все, что увеличивает способность человека создавать стоимость. Его можно использовать для увеличения стоимости в широком диапазоне категорий, таких как финансовый, социальный, физический, интеллектуальный и т. Д. В бизнесе и экономике двумя наиболее распространенными типами капитала являются финансовый и человеческий. под рукой, чтобы покрыть возможные убытки. Таким образом, они могут инвестировать капитал в другое место, чтобы увеличить свои доходы.
4. Поддержите больше политик
Перестрахование позволяет страховым компаниям подписывать больше полисов, поскольку часть их обязательств передается перестраховщикам. Это позволяет страховым компаниям брать на себя больший риск.
5. Меньшие выплаты заявителям во время стихийных бедствий
Стихийные бедствия, такие как землетрясения и ураганы, могут привести к чрезмерно высоким требованиям. В таких случаях страховая компания потенциально может обанкротиться, выплачивая выплаты всем заявителям. Передавая часть страховых обязательств перестраховщикам, страховые компании могут оставаться на плаву в таких экстремальных ситуациях.
6. Используйте возможности арбитража.
Страховые компании потенциально могут приобретать перестраховочное покрытие у перестраховщиков по более низкой ставке, чем та, которую они взимают со своих клиентов. Перестраховщики используют свои собственные модели для оценки рискованности полисов. Таким образом, перестраховщики могут принять более низкую страховую премию от страховой компании, если они сочтут это менее рискованным.
Получение доходов в перестраховочных компаниях
Компании перестрахования получают доход за счет полисов перестрахования, которые, по их мнению, менее рискованны, чем ожидалось.
Например, страховая компания может потребовать ежегодную выплату страхового взноса в размере 1000 долларов США для страхования физического лица. Перестраховочная компания может полагать, что страхование этого лица не так рискованно, как определено первоначальной страховой компанией, и, следовательно, предлагать принять это страховое обязательство от страховой компании с ежегодной выплатой страховой премии в размере 800 долларов. Страховая компания будет готова передать это страховое обязательство, так как они будут ежегодно получать 200 долларов за счет получения 1000 долларов на страхование человека и передачи полиса перестраховщику всего за 800 долларов. Перестраховщик согласится с этим, поскольку считает, что профиль риска полиса не так высок, как определено первоначальной страховой компанией.
Кроме того, перестраховочные компании получают доход за счет инвестирования полученных страховых премий. Перестраховщику нужно будет ликвидировать свои ценные бумаги только в том случае, если ему нужно будет выплатить убытки. Компания Berkshire Hathaway Reinsurance Group, которая до совершенства использует эту практику.
Наконец, перестраховщики получают доходы от страховых компаний, снимающих с себя часть своих страховых обязательств, связанных со стихийными бедствиями, чтобы снизить потенциальную сумму выплат истцам во время таких непредвиденных событий.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные финансовые ресурсы, указанные ниже:
- Коммерческий страховой брокер Коммерческий страховой брокер Коммерческий страховой брокер - это физическое лицо, которому поручено действовать в качестве посредника между поставщиками страховых услуг и клиентами. Существование коммерческих страховых брокеров помогает клиентам не теряться в море надежных и недобросовестных страховых компаний.
- Страховая франшиза. Страховая франшиза. Страховая франшиза относится к сумме денег по заявлению о страховании, которую вы бы заплатили до того, как страховое покрытие вступит в силу и страховщик произведет оплату. В других
- Ипотечный банк Ипотечный банк Ипотечный банк - это банк, специализирующийся на ипотечных ссудах. Он может участвовать в выдаче или обслуживании ипотечных ссуд, либо в том и другом. Банки ссужают заемщикам свой собственный капитал и либо собирают платежи в рассрочку с определенной процентной ставкой, либо продают свои ссуды на вторичном рынке.
- Суброгация Суброгация Суброгация относится к практике замены одной стороны на другую в юридической среде. По сути, суброгация предоставляет законное право третьему лицу.