В экономике бегство капитала - это явление, характеризующееся значительным оттоком активов и / или капитала из страны из-за некоторых событий, приводящим к негативным экономическим последствиям. Экономическая депрессия. Экономическая депрессия - это явление, при котором экономика находится в состоянии финансового кризиса, часто является результатом периода отрицательной активности, основанной на уровне валового внутреннего продукта (ВВП) страны. Это намного хуже, чем рецессия, когда ВВП значительно падает и обычно длится много лет. в эту страну. Кроме того, термин может обозначаться как быстрый вывод активов и капитала из определенных регионов или городов внутри страны. (Обратите внимание, что бегство капитала может включать вывод как иностранного, так и внутреннего капитала).
Типы оттока капитала
Бегство капитала может быть законным или незаконным .
1. Юридические
Бегство легального капитала обычно принимает форму репатриации инвестированного капитала иностранными инвесторами. В этом случае необходимо надлежащим образом отразить отток капитала в соответствии с существующими стандартами бухгалтерского учета МСФО и ОПБУ США. МСФО и ОПБУ США относятся к двум стандартам бухгалтерского учета и принципам, которых придерживаются страны мира в отношении финансовой отчетности. Более 110 стран следуют Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), что способствует единообразию в подготовке финансовой отчетности. и соблюдать законы страны.
2. Незаконный
И наоборот, незаконное бегство капитала обычно проявляется в форме незаконных финансовых потоков (IFFS). По сути, незаконные финансовые потоки исчезают из записей внутри страны и не возвращаются в страну. Обратите внимание, что незаконный отток капитала в основном связан со странами, которые вводят строгий контроль за капиталом. Контроль за капиталом. Контроль за капиталом - это меры, принимаемые либо правительством, либо центральным банком экономики для регулирования оттока и притока иностранного капитала в страну. Принимаемые меры могут иметь форму налогов, тарифов, ограничений по объему или прямого законодательства. политики.
Влияние бегства денег
Внезапный отъезд крупных сумм денег или активов является пагубным событием, которое влечет за собой ряд негативных последствий для пострадавшей страны. Это снижает силу экономики - и правительства, поскольку означает потерю налоговых поступлений. Кроме того, быстрый отток капитала снижает покупательную способность граждан в пострадавшей стране, и основные активы могут быть обесценены. Наконец, это может вызвать своего рода эффект домино, если другие люди запаникуют и начнут выводить свой капитал.
Отток капитала может происходить как в развитых, так и в развивающихся странах. Однако развивающиеся страны более подвержены значительному и быстрому оттоку капитала из-за менее развитых политических и судебных институтов.
Кроме того, экономисты обычно считают, что ресурсоориентированная экономика часто может испытывать отток капитала. Одна из причин, которые могут объяснить это явление, - высокая степень волатильности. Волатильность. Волатильность - это мера скорости колебаний цены ценной бумаги с течением времени. Он указывает уровень риска, связанного с изменением цены ценной бумаги. Инвесторы и трейдеры рассчитывают волатильность ценной бумаги, чтобы оценить прошлые колебания цен на природные ресурсы, которые могут существенно повлиять на инвестиционную среду.
Причины бегства капитала
Бегство капитала может быть вызвано рядом различных событий, а также комбинацией таких событий. События, которые могут привести к оттоку капитала, обычно можно разделить на политические или экономические .
1. Политические
Причинами оттока капитала из страны часто становятся различные политические события. Например, политическая нестабильность (включая политическую нестабильность и риски гражданских конфликтов) может поколебать уверенность инвесторов в экономических перспективах страны, что приведет к бегству капитала.
Кроме того, планы правительства продолжить национализацию (т. Е. Захват частных активов и передачу их под контроль государства) могут стать еще одним триггером оттока капитала. Предполагаемая дискриминационная политика национального правительства может привести к оттоку капитала и / или активов. Экономическая или военная агрессия против другой страны может привести к введению санкций другими странами с последующим бегством капитала.
2. Экономический
Экономические причины также могут вызвать бегство капитала. Эти причины включают значительное повышение налогов или снижение процентных ставок. Например, после того, как французское правительство ввело свою версию налога на богатство, страна испытала бегство богатых людей и их частного капитала.
Кроме того, бегство капитала может быть вызвано некоторыми макроэкономическими факторами, такими как колебания обменного курса. Девальвация национальной валюты снижает доверие инвесторов, заставляя их выводить свои капиталы из страны.
В то же время смещение предпочтений инвесторов (например, от рискованных инвестиций к безопасным) также может способствовать бегству капитала. Это особенно характерно для развивающихся стран, которые обычно отличаются высоким уровнем риска.
Как предотвратить бегство капитала
Пагубные последствия бегства капитала вынуждают правительства и разработчиков политики разрабатывать эффективные методы и стратегии для предотвращения возникновения этого явления. Одним из методов предотвращения оттока капитала является введение политики контроля за капиталом. Однако введение такой политики контроля над капиталом является одним из факторов, которые на самом деле могут вызвать бегство капитала.
Чтобы предотвратить как легальный, так и незаконный отток капитала, правительства и политики должны разработать более комплексный подход к проблеме. Это может включать создание хорошо функционирующих политических и судебных институтов, которые будут обеспечивать политическую стабильность внутри страны. Кроме того, правительство должно принять меры по снижению уровня коррупции, которая обычно способствует незаконному оттоку капитала.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- Экономическая система Экономическая система Экономическая система - это средство, с помощью которого общества или правительства организуют и распределяют доступные ресурсы, услуги и товары в географическом регионе или стране. Экономические системы регулируют факторы производства, включая капитал, рабочую силу, физические ресурсы и предпринимателей.
- Фискальная политика Фискальная политика Фискальная политика относится к бюджетной политике правительства, которая включает в себя манипулирование правительством уровня расходов и налоговых ставок в экономике. Правительство использует эти два инструмента для мониторинга и воздействия на экономику. Это родственная стратегия денежно-кредитной политике.
- Ловушка ликвидности Ловушка ликвидности - это ситуация, когда экспансионистская денежно-кредитная политика (увеличение денежной массы) не может повысить процентные ставки и, следовательно, не приводит к экономическому росту (увеличению выпуска).
- Социализм против капитализма Социализм против капитализма В экономике социализм против капитализма представляют собой противоположные школы мысли, и их основные аргументы касаются роли правительства в экономике и экономического равенства между гражданами.