Условное обязательство - это потенциальное обязательство, которое может или не может возникнуть, в зависимости от результата неопределенного будущего события. Актуальность условного обязательства зависит от вероятности того, что условное обязательство станет фактическим обязательством, его сроков и точности, с которой может быть оценена сумма, связанная с ним.
Условное обязательство отражается в бухгалтерских записях. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета - это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных заявления являются сложными, если непредвиденные обстоятельства вероятны и соответствующая сумма может быть оценена с разумным уровнем точности. Самый распространенный пример условного обязательства - гарантия на продукт. Другие примеры включают гарантии по долгам Стоимость долга Стоимость долга - это доход, который компания предоставляет своим держателям долга и кредиторам. Стоимость долга используется в расчетах WACC для анализа оценки. , заранее оцененные убытки, неурегулированные судебные процессы Основные скандалы в области бухгалтерского учета Последние два десятилетия были отмечены одними из самых ужасных бухгалтерских скандалов в истории. В результате этих финансовых бедствий были потеряны миллиарды долларов. В этом ,и правительственные исследования.
Почему регистрируется условная ответственность?
Как GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета), так и стандарты МСФО (IFRS) МСФО (IFRS) Стандарты МСФО - это Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), которые состоят из набора правил бухгалтерского учета, которые определяют, как операции и другие бухгалтерские события должны отражаться в финансовой отчетности. Они предназначены для поддержания доверия и прозрачности в финансовом мире (Международные стандарты финансовой отчетности) требуют, чтобы компании регистрировали условные обязательства, поскольку они связаны с тремя важными принципами бухгалтерского учета.
1. Принцип полного раскрытия информации
В соответствии с принципом полного раскрытия информации в финансовой отчетности должны раскрываться все существенные, относящиеся к делу факты, касающиеся финансовых результатов и основных показателей компании. Условное обязательство угрожает сокращением активов и чистой прибыльности компании и, таким образом, может негативно повлиять на финансовые результаты Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств, включая маржу, коэффициенты, рост, ликвидность, кредитное плечо, нормы прибыли и прибыльность. и здоровье компании. Следовательно, такие обстоятельства или ситуации должны раскрываться в финансовой отчетности компании в соответствии с принципом полного раскрытия информации.
2. Принцип существенности:
Принцип существенности гласит, что вся важная финансовая информация и вопросы должны раскрываться в финансовой отчетности. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета - это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения сложны. Элемент считается существенным, если знание о нем может изменить экономическое решение пользователей финансовой отчетности компании. В этом контексте термин «материальный» в основном является синонимом «значимого». Условное обязательство может негативно повлиять на финансовые показатели и здоровье компании; Очевидно, что знание этого может повлиять на принятие решений разными пользователями финансовой отчетности компании.
3. Принцип осторожности
Осмотрительность - это ключевая концепция бухгалтерского учета, которая гарантирует, что активы и доходы не будут завышены, а обязательства и расходы не занижены. Поскольку результат условных обязательств не может быть известен наверняка, вероятность возникновения условного события оценивается, и, если она превышает 50%, то обязательство и соответствующие расходы отражаются. Учет условных обязательств предотвращает занижение обязательств и расходов.
Использование знаний об условных обязательствах при инвестировании
Поскольку условное обязательство потенциально может уменьшить активы компании и отрицательно повлиять на ее чистую прибыльность и денежный поток в будущем, знание условного обязательства может повлиять на решение инвестора. Инвестор покупает акции компании, чтобы получить будущую долю ее прибыли. Поскольку условное обязательство может снизить способность фирмы получать прибыль, знание этого может отговорить инвестора от инвестирования в компанию, в зависимости от характера непредвиденного обстоятельства и суммы, связанной с ним.
Точно так же знание условного обязательства может повлиять на решение кредиторов о предоставлении ссудного капитала компании. Условное обязательство может возникнуть и негативно повлиять на способность компании погасить свой долг.
Влияние условных обязательств на цену акций
Условные обязательства могут оказать негативное влияние на цену акций компании, поскольку они угрожают негативно повлиять на способность компании генерировать прибыль в будущем. Величина воздействия на цену акций зависит от вероятности фактического возникновения условного обязательства и суммы, связанной с ним. Из-за неопределенного характера условных обязательств трудно оценить и количественно оценить точное влияние, которое они могут оказать на цену акций компании.
Уровень воздействия также зависит от финансовой устойчивости компании. Если инвесторы считают, что компания находится в таком стабильном финансовом положении, что она может легко покрыть любые убытки, которые могут возникнуть в результате условного обязательства, то они могут выбрать инвестирование в компанию, даже если представляется вероятным, что условное обязательство станет фактическим обязательством. .
Условное обязательство, если оно не очень велико, не окажет существенного влияния на цену акций компании, если компания сохраняет сильную позицию по потоку денежных средств и быстро увеличивает прибыль. Важную роль играет характер условного обязательства и связанный с ним риск. Условное обязательство, погашение которого ожидается в ближайшем будущем, с большей вероятностью повлияет на цену акций компании, чем обязательство, погашение которого не ожидается в течение нескольких лет. Часто, чем больше времени требуется для урегулирования условного обязательства, тем меньше вероятность того, что оно станет фактическим обязательством.
Запись
Согласно GAAP условные обязательства можно разделить на три категории в зависимости от вероятности возникновения. Первая категория - это непредвиденные обстоятельства с «высокой вероятностью», что означает, что вероятность возникновения обязательства превышает 50%, и сумма, связанная с ним, может быть оценена с разумной точностью. Такие события отражаются как расходы в отчете о прибылях и убытках и как обязательства в балансе.
Непредвиденное обстоятельство со «средней вероятностью» - это случай, который удовлетворяет любому, но не обоим, параметрам непредвиденного обстоятельства с высокой вероятностью. Эти обязательства должны быть раскрыты в сносках к финансовой отчетности, если хотя бы один из двух критериев соответствует действительности.
Условные обязательства, не попадающие в упомянутые выше категории, считаются «маловероятными». Вероятность возникновения затрат, связанных с этими обязательствами, чрезвычайно мала, и поэтому бухгалтеры не обязаны указывать их в финансовой отчетности. Однако иногда компании все равно раскрывают информацию о таких обязательствах.
Включение условных обязательств в финансовую модель
Моделирование условных обязательств может быть сложной задачей из-за высокого уровня субъективности. В отношении моделирования условных обязательств мнения аналитиков разделились. Как правило, влияние условных обязательств на денежный поток следует учитывать в финансовой модели, если вероятность превращения условного обязательства в фактическое обязательство превышает 50%. В некоторых случаях аналитик может показать в финансовой модели два сценария, один из которых учитывает влияние условных обязательств на денежный поток, а другой - нет.
Запустите наши курсы финансового моделирования, чтобы узнать больше!
Резюме
Учет условных обязательств - тема очень субъективная и требует серьезного профессионального суждения. Условные обязательства могут быть сложной задачей как для менеджмента компании, так и для инвесторов. В крупных компаниях с несколькими направлениями деятельности может потребоваться разумное использование широкого спектра методов оценки обязательств и взвешивания рисков.
Сложный анализ включает такие методы, как методология ценообразования опционов, оценка ожидаемых убытков и моделирование рисков воздействия изменившихся макроэкономических условий. Условные обязательства следует анализировать серьезно и скептически, поскольку, в зависимости от конкретной ситуации, они иногда могут стоить компании несколько миллионов долларов. Иногда условные обязательства могут возникать внезапно и быть совершенно непредвиденными. Обязательство Volkswagen в размере 4,3 миллиарда долларов, связанное с его скандалом с выбросами в 2015 году, является одним из примеров таких условных обязательств.
Связанные чтения
Спасибо, что прочитали наше объяснение условных обязательств. Чтобы узнать больше о концепции обязательств в бухгалтерском учете, см. Следующие финансовые ресурсы:
- Краткосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Краткосрочные обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат выплате в течение года. Компания показывает их в балансе. Обязательство возникает, когда компания совершила транзакцию, которая породила ожидание будущего оттока денежных средств или других экономических ресурсов.
- Текущая часть долгосрочного долга Текущая часть долгосрочного долга Текущая часть долгосрочного долга - это часть долгосрочного долга, подлежащая погашению в течение года. Долгосрочная задолженность имеет срок погашения более одного года. Текущая часть долгосрочного долга отличается от текущего долга, который должен быть полностью погашен в течение одного года.
- Цикл учета Цикл учета Цикл учета - это целостный процесс записи и обработки всех финансовых операций компании, от момента совершения операции до ее представления в финансовой отчетности и закрытия счетов. Основная обязанность бухгалтера - отслеживать полный бухгалтерский цикл от начала до конца.
- Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств, включая маржу, коэффициенты, рост, ликвидность, кредитное плечо, нормы прибыли и прибыльность.