Успешные торговцы сырьевыми товарами знают секреты торговли сырьевыми товарами и различают торговлю на разных финансовых рынках. Торговля товарами отличается от торговли акциями. Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. . Это другая игра, но инвесторам стоит научиться. Каждый инвестиционный инструмент Финансовые активы Финансовые активы - это активы, возникающие в результате договорных соглашений о будущих денежных потоках или владения долевыми инструментами другого предприятия. Ключ уникален с точки зрения того, как лучше всего получать прибыль от его торговли.
Преимущества товарной торговли
В отличие от торговли акциями или инвестирования в паевые инвестиционные фонды или ETF, торгуемые на бирже фонды (ETF), биржевые фонды (ETF) являются популярным инвестиционным инструментом, в котором портфели могут быть более гибкими и диверсифицированными по широкому спектру всех доступных классов активов. Узнайте о различных типах ETF, прочитав это руководство. , товарная торговля предлагает огромное кредитное плечо. При торговле товарными фьючерсами обычно нужно выставить только около 10% от общей стоимости контракта. Это позволяет вам получить гораздо более высокий процент прибыли от вашего торгового капитала. Например, у вас может быть один фьючерсный контракт на индекс S&P 500 с маржинальным депозитом чуть более 20 000 долларов, в то время как для покупки каждой из акций, фактически содержащихся в индексе, потребуется несколько сотен тысяч долларов.Повышение индекса на 20% вернет вам более 100% прибыли от покупки фьючерсного контракта - вы получите примерно такую же абсолютную сумму в долларах прибыли, как и от покупки всех акций в индексе, но вам потребуется только вложить гораздо меньшие инвестиции, чтобы получить эту прибыль.
Торговля товарными фьючерсами также может предлагать более низкие комиссии и торговые издержки, хотя со всеми существующими сейчас брокерскими компаниями с дисконтными акциями это не такая большая проблема, как 20 лет назад.
Торговля сырьевыми товарами имеет преимущество перед неликвидными инвестициями, такими как недвижимость, поскольку любые деньги на вашем счете, которые не используются для маржи на рыночных позициях, которые вы занимаете, доступны вам в любое время.
Одно действительно ключевое преимущество - фактически двойное преимущество - торговли сырьевыми товарами заключается в том, что она предлагает диверсификацию при простоте. Доступны товарные фьючерсы для инвестирования, которые охватывают практически все секторы экономики - сельскохозяйственные фьючерсы, энергетические фьючерсы, драгоценные металлы, иностранную валюту и фондовые индексы. Однако, в отличие от фондового рынка, где есть тысячи акций, из которых можно выбирать - часто сотни в любой отдельно взятой отрасли, - можно рассмотреть всего несколько десятков товарных фьючерсных контрактов. Так, например, если цены на хлопок вырастут, вы можете получить значительную прибыль, вложившись в фьючерсные контракты на хлопок; тогда как если бы вы торговали акциями, есть сотни компаний на выбор, на состояние которых может повлиять цена на хлопок, но на это также повлияют другие рыночные факторы.Вы можете в конечном итоге купить акции компании, цена акций которой упадет из-за других рыночных факторов, несмотря на благоприятные изменения для компании с точки зрения цен на хлопок.
Наконец, в торговле товарами так же легко получить прибыль, продавая короткие позиции, как и покупая длинные. Ограничений на короткие продажи, как на фондовых рынках, нет. Возможность получения прибыли от падения цен так же легко, как и от роста цен, является большим преимуществом для инвестора.
Секреты товарной торговли - Найдите свой рынок
Вот один из малоизвестных секретов торговли сырьевыми товарами: стабильно успешные сырьевые трейдеры почти всегда специализируются на торговле либо на одном рынке, например, на хлопке, либо на небольшом сегменте рынка, например, фьючерсами на драгоценные металлы или зерно.
Никто еще не представил полностью удовлетворительной причины этого факта, но остается фактом, что очень немногие трейдеры, похоже, способны одинаково хорошо торговать на всех товарных рынках. Еще в 1980-х годах был довольно известный трейдер, у которого была почти безупречная репутация на рынке хлопка. Копирование его сделок с хлопком в то время было бы ближе всего к тому, чтобы просто напечатать кучу денег для себя. Из года в год он называл рыночные максимумы и минимумы и изменения тренда почти так, как если бы он путешествовал в будущее и уже видел, как все они разворачиваются.
Однако у того же необычайно блестящего торговца хлопком был один роковой недостаток: он также любил торговать на рынке серебра. К несчастью для него, он был столь же ужасающе плох в торговле серебром, как и невероятно хорош в торговле хлопком. Его слабость усугублялась тем фактом, что, хотя он обычно торговал долгосрочными тенденциями на рынке хлопка, он торговал днем на рынке серебра, что давало ему новые возможности терять деньги каждый торговый день недели.
Как все это закончилось для него? Что ж, за один год, когда он заработал более миллиона долларов на торговле хлопковыми фьючерсами, он закончил тем, что зарегистрировал чистый убыток от торговли за год. Совершенно верно - его ужасно плохая торговля серебром более чем уничтожила все его огромные прибыли от торговли хлопком.
(К счастью, эта история имеет счастливый конец. После двух или трех лет упорно убыточная торговли на рынке серебра, джентльмен сделал, наконец, признать тот факт, что «я не могу торговать серебро» и очень мудро перестала делать это. Он продолжал копить состояние, торгуя хлопком в течение следующих нескольких лет, и, наконец, ушел из торговли с очень кратким заявлением: «Я заработал достаточно денег и достаточно повеселился»).
И поэтому мы говорим: найдите свой рынок. Для этого может потребоваться некоторое время - и несколько убыточных сделок, но на самом деле не так уж и сложно определить в течение разумного периода времени, что вы, кажется, умеете торговать, а что нет. иметь умение торговать. Простой обзор ваших сделок, скажем, за шестимесячный период должен довольно четко показать вам, на каких рынках вы часто преуспеваете, а на каких - нет. По мере того как вы торгуете, вы, вероятно, также научитесь понимать, на каких рынках вы наиболее уверены в торговле. В этом отношении доверяйте своим инстинктам. Если прибыльная торговля нефтяными фьючерсами дается вам легко, просто придерживайтесь этого и не пытайтесь усложнять себе жизнь, пытаясь освоить торговлю на каком-то рынке, который, очевидно, труден для вас.Зачем делать вашу торговую жизнь сложнее, чем она должна быть? Скорее всего, ваши дела будут намного лучше, если вы будете постепенно осваивать связанные рынки, такие как природный газ или мазут.
Крупные институциональные трейдеры, такие как банки, усвоили эту основную истину о хорошей торговле. За торговыми стойками в банке вы редко, если вообще когда-либо, встретите одного и того же человека, назначенного для торговли как на рынке золота, так и на рынке сои. Обычная договоренность заключается в том, чтобы торговля товарами была очень специализированной, обычно с одним трейдером или одной командой, назначенной для торговли только одним сегментом фьючерсных рынков, например фьючерсами на энергоносители или фьючерсы на драгоценные металлы.
Секреты товарной торговли - цены имеют тенденцию к тренду
Соотношение спроса и предложения на базовое сырье обычно гораздо менее подвержено постоянной волатильности, чем в случае с запасами. Конечно, бывают очень волатильные торговые дни, например, те, которые происходят в конце основных бычьих или медвежьих тенденций, когда есть долгосрочные развороты рынка или после отчета об урожае, который выходит неожиданно хорошим или плохим. Но в целом, как правило, бывают длительные периоды времени, когда рынок контролируется высоким спросом или дефицитом предложения, вызывая рост цен, или когда избыточное предложение или отсутствие спроса приводят к снижению цен.
Чтобы убедиться в этом, достаточно взглянуть на цены на нефть за последние несколько лет. После многолетнего бычьего рынка, на котором цены на нефть превысили 100 долларов за баррель, с 2014 года цены на нефть вошли в устойчивый нисходящий тренд, в результате чего цена снова упала ниже 40 долларов за баррель.
Аналогичные действия произошли на затяжном бычьем рынке, который привел цены на зерно к рекордным высотам в первое десятилетие этого века, за которым последовало общее снижение цен, которое в целом сохраняется с 2009 года. Опять же, хотя иногда наблюдаются резкие и волатильные движения на сырьевых товарах Цены на сырьевые товары обычно демонстрируют общие бычьи или медвежьи тенденции, которые длятся несколько лет. Таким образом, один из секретов торговли сырьевыми товарами - это просто старая торговая пословица: «Тенденция - ваш друг».
Поэтому торговые стратегии, следующие за трендом, особенно применительно к более долгосрочным временным рамкам, таким как дневные, недельные или месячные графики, как правило, хорошо работают в торговле товарами. Чтобы продемонстрировать мудрость торговли по тренду, один известный технический аналитик разработал очень простую торговую стратегию, а затем скорректировал ее, сопоставив ее с долгосрочным трендом на дневном графике. Основная торговая стратегия, которую он разработал, была следующей: покупка нового 10-дневного максимума и короткая продажа на новом 10-дневном минимуме. Нет ничего проще.
Базовая стратегия сработала достаточно хорошо. Это не было большим прибыльным делом, но, по крайней мере, в целом было прибыльным. Однако при корректировке в соответствии с общей тенденцией, показанной на дневном графике, стратегия работала заметно лучше. Сделанная корректировка заключалась в том, чтобы принимать только торговые сигналы, которые были в том же направлении, что и общий долгосрочный тренд. Другими словами, если дневной график показывает общий бычий тренд, то он будет следовать только торговым сигналам «купить новый 10-дневный максимум», игнорируя торговые сигналы «продать новый 10-дневный минимум». И наоборот, на общем медвежьем рынке он будет принимать только сигналы продажи, генерируемые при виде нового 10-дневного минимума, игнорируя сигналы покупки.
Обе торговые стратегии - базовая стратегия и версия, адаптированная для открытия сделок только в том же направлении, что и существующий тренд, - применялись с использованием отдельных торговых счетов в течение одного и того же периода времени в один год. Тонкая настройка торговой стратегии привела к впечатляющему увеличению прибыльности. Точно настроенная версия стратегии, которая торгует только по существующему тренду, принесла примерно на 180% больше прибыли, чем базовая стратегия, которая принимала сигналы как на покупку, так и на продажу, независимо от существующего долгосрочного тренда.
Есть еще одна веская причина использовать надежную, долгосрочную стратегию торговли по тренду при инвестировании в сырьевые товары. В то время как сырьевые товары имеют тенденцию к долгосрочным трендам, при ежедневной торговле они имеют тенденцию быть прямо противоположным - чрезмерно волатильными. Дневная торговля товарными фьючерсами - из-за доступного кредитного плеча, которое делает даже небольшие колебания цен значительными с точки зрения потенциальной прибыли или убытка в любой конкретный день - действительно предлагает огромные возможности для получения прибыли. Однако это крайне рискованно. Любой товарный трейдер, который какое-то время был в игре, может рассказать вам истории о днях, когда цена данного товара перешла от верхнего предела (максимальное дневное повышение цены, разрешенное биржей) до нижнего предела (максимальная дневная цена снижение разрешено), а затем снова вернуться к пределу, иногда всего за три или четыре часа.Шансы на то, что вы сможете успешно пройти через такой ценовой скачок, невелики и отсутствуют.
Секреты торговли сырьевыми товарами - извлекайте выгоду из природы рынка
Еще один секрет торговли сырьевыми товарами - это внимание к фактору, который является уникальным для сырьевых товаров в отличие от других инвестиционных инструментов и который имеет тенденцию существенно влиять на цены, - сезонности. Почти все основные товарные рынки склонны следовать установленным сезонным моделям цен. Простой пример - фьючерсы на топочный мазут и природный газ. Оба этих товара имеют тенденцию из года в год расти в зимние месяцы, когда спрос самый высокий, и снижаться летом, когда спрос падает.
Конечно, могут быть определенные экономические условия, которые время от времени нарушают эту общую картину, но в течение любого 10-летнего периода можно разумно ожидать, что такие общие сезонные тенденции цен сохранятся по крайней мере семь или восемь лет из десяти.
Существуют определенные сезонные модели, которые трейдеры могут отслеживать и использовать в торговле сырьевыми товарами. Несколько лет назад знаменитый фьючерсный трейдер Джейк Бернштейн составил книгу о сезонных тенденциях, в которой подробно описаны десятки сезонных моделей, которые происходят в течение года на различных товарных рынках, а также исторические записи о том, какой процент времени рынки оставались верными каждому из них. сезонный образец. Совсем недавно было создано программное обеспечение для сезонной торговли, которое в основном включает такие данные, и оно доступно для использования трейдерами.
Торговля по сезонным моделям не является гарантированным выигрышем - ничто в торговле никогда не бывает - но это определенно дает трейдерам дополнительное преимущество. Сезонные модели могут использоваться как подтверждающие индикаторы существующего тренда или как предупреждающие противоположные индикаторы, которые могут заставить трейдера мудро следить за предстоящим изменением тренда.
По крайней мере, правильное понимание сезонных тенденций на различных товарных рынках может, по крайней мере, помочь вам избежать огромных убытков. Например, только самые смелые трейдеры когда-либо держат большую короткую позицию на продажу фьючерсов на апельсиновый сок в зимний период, когда всего лишь одно ночное замораживание может вызвать внезапный рост цен на фьючерсы на апельсиновый сок. Более безопасный курс действий - это, возможно, рискнуть открыть небольшую позицию покупки, от которой вы можете получить значительную прибыль в случае замораживания, которое приведет к резкому росту цен, но вряд ли принесет катастрофические убытки в обратную сторону, даже если нет неблагоприятных погодных условий. условия материализуются.
Заключение о секретах товарной торговли
Изучение секретов торговли сырьевыми товарами дает инвесторам значительные преимущества, такие как высокий уровень кредитного плеча и возможность выдерживать устойчивые бычьи или медвежьи тенденции. Однако товарная торговля - это не благотворительная организация, которая просто раздает чемоданы, полные денег, всем, кто их хочет. Как и в случае с любой другой сферой инвестирования, чтобы стать высококвалифицированным и успешным торговцем сырьевыми товарами, требуются дисциплина и практика. Одна из основных задач - научиться пользоваться предлагаемым кредитным плечом, не подвергая себя чрезмерно высоким рискам и потенциально катастрофическим потерям. Потому что, честно говоря, это печальная история многих, кто пробует свои силы в игре по торговле сырьевыми товарами - они проигрывают.
Но это не обязательно. Если вы входите в бизнес по торговле сырьевыми товарами с должной осторожностью - понимая, что вам нужно научиться успешно ориентироваться в сфере торговли, совершенно иной, чем рынок акций, форекс или других инвестиций - тогда нет причин, по которым вы не можете пожинать плоды. высокодоходных инвестиций, заработанных с использованием минимального торгового капитала. Помните о раскрытых здесь секретах торговли сырьевыми товарами, торгуя, и кто знает? - вы можете узнать свои секреты товаров.
Связанные торговые статьи
- Как торговать на рынке Форекс Торговля на рынке Форекс - Как торговать на рынке Форекс Торговля на рынке Форекс позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения и понижения курса различных валют. Торговля на Форекс включает в себя покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, составляющей пару.
- Основные навыки опытных трейдеров Шесть основных навыков опытных трейдеров Практически любой может стать трейдером, но для того, чтобы стать одним из опытных трейдеров, требуется больше, чем инвестиционный капитал и костюм-тройка. Имейте в виду: существует множество людей, желающих пополнить ряды опытных трейдеров и принести домой те деньги, которые соответствуют этому титулу.
- Выполнение ордера Время торгового ордера - Торговля Время торгового ордера относится к сроку хранения определенного торгового ордера. Наиболее распространенными типами тайминга торговых ордеров являются рыночные ордера, ордера GTC и ордера на исполнение или аннулирование.
- Все статьи о трейдинге Руководства для самообучения Knowledge Finance - отличный способ улучшить технические знания в области финансов, бухгалтерского учета, финансового моделирования, оценки, торговли, экономики и т. Д.