Стратегические союзы - это соглашения между двумя или более независимыми компаниями о сотрудничестве в производстве, разработке или продаже продуктов. Бухгалтерский учет Наши руководства и ресурсы по бухгалтерскому учету представляют собой руководства для самостоятельного изучения бухгалтерского учета и финансов в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни руководств и ресурсов. и услуги, или другие бизнес-цели.
Например, в стратегическом альянсе компания A и компания B объединяют свои ресурсы, возможности и основные компетенции для создания взаимных интересов в разработке, производстве или распространении товаров или услуг.
Типы стратегических альянсов
Существует три типа стратегических альянсов: совместное предприятие, стратегический альянс по акциям и стратегический альянс, не связанный с акциями.
# 1 Совместное предприятие
Совместное предприятие Совместное предприятие по недвижимости Совместное предприятие по недвижимости (СП) играет решающую роль в развитии и финансировании большинства крупных проектов в сфере недвижимости. Совместное предприятие - это соглашение, которое создается, когда материнские компании создают новую дочернюю компанию. Дочернее предприятие (дочернее предприятие) - это коммерческое предприятие или корпорация, которая полностью принадлежит или частично контролируется другой компанией, называемой материнской или холдинговой компанией. Право собственности определяется процентом акций, принадлежащих материнской компании, и эта доля владения должна составлять не менее 51%. . Например, компания A и компания B (материнские компании) могут создать совместное предприятие, создав компанию C (дочернюю компанию).
Кроме того, если компании A и компании B принадлежит по 50% дочерней компании, она определяется как совместное предприятие 50-50. Если компании A принадлежит 70%, а компании B - 30%, совместное предприятие классифицируется как предприятие с контрольным участием.
# 2 Стратегический альянс акций
Стратегический альянс акционерного капитала создается, когда одна компания покупает определенный процент капитала другой компании. Если компания A купит 40% капитала компании B, будет сформирован стратегический альянс акций.
# 3 Стратегический альянс, не связанный с акциями
Стратегический альянс, не связанный с акциями, создается, когда две или более компаний подписывают договор об объединении своих ресурсов и возможностей.
Узнайте больше в курсе корпоративной и бизнес-стратегии в области финансов.
Причины стратегических союзов
Чтобы понять причины стратегических альянсов, давайте рассмотрим три различных жизненных цикла продукта: медленный цикл, стандартный цикл и быстрый цикл. Жизненный цикл продукта определяется потребностью в инновациях и постоянном создании новых продуктов в отрасли. Например, фармацевтическая промышленность работает с медленным жизненным циклом продукта, тогда как индустрия программного обеспечения работает с быстрым жизненным циклом продукта. Для компаний, чей продукт находится в другом жизненном цикле, причины для стратегического альянса разные:
# 1 медленный цикл
В медленном цикле конкурентные преимущества компании сохраняются на относительно длительные периоды времени. Фармацевтическая промышленность работает в условиях медленного жизненного цикла продукта, поскольку продукты не разрабатываются ежегодно, а патенты действуют длительное время.
Стратегические альянсы формируются для получения доступа к ограниченному рынку, поддержания стабильности рынка (установления стандартов продукции) и создания франшизы на новом рынке.
# 2 Стандартный цикл
В стандартном цикле компания выпускает новый продукт каждые несколько лет и может или не сможет сохранить свои лидирующие позиции в отрасли.
Стратегические альянсы формируются для увеличения доли рынка, попытки вытеснить другие компании, объединения ресурсов для крупных капитальных проектов, достижения эффекта масштаба или получения доступа к дополнительным ресурсам.
# 3 Быстрый цикл
В быстром цикле конкурентные преимущества компании не защищены, и компании, работающие в условиях быстрого жизненного цикла продукта, должны постоянно разрабатывать новые продукты / услуги, чтобы выжить.
Стратегические альянсы формируются для ускорения разработки новых товаров или услуг, разделения расходов на НИОКР, оптимизации проникновения на рынок и преодоления неопределенности.
Создание ценности в стратегических альянсах
Стратегические альянсы создают ценность за счет:
- Улучшение текущих операций
- Изменение конкурентной среды
- Легкость входа и выхода
Текущие операции улучшены за счет:
- Эффект масштаба от успешных стратегических альянсов
- Способность учиться у другого партнера (ов)
- Риск и затраты распределяются между партнером (-ами)
Изменение конкурентной среды посредством:
- Создание технологических стандартов (например, Sony и Panasonic объявляют о совместной работе над созданием телевизоров нового поколения). Это поможет установить новый стандарт в конкурентной среде.
Упрощение входа и выхода компаний за счет:
- Недорогой выход в новые отрасли (компания может сформировать стратегическое партнерство, чтобы легко войти в новую отрасль).
- Низкозатратный выход из отрасли (новый участник может сформировать стратегический альянс с компанией, уже работающей в отрасли, и постепенно захватить эту компанию, позволяя компании, которая уже работает в отрасли, уйти).
Узнайте больше в курсе корпоративной и бизнес-стратегии в области финансов.
Вызовы
Хотя стратегические альянсы создают ценность, необходимо учитывать множество проблем:
- Партнеры могут искажать то, что они приносят (лгать о компетенциях, которых у них нет).
- Партнеры могут не передавать ресурсы и возможности другим партнерам.
- Один партнер может серьезно относиться к альянсу, а другой - нет.
- Партнеры могут не использовать свои дополнительные ресурсы эффективно.
Связанное чтение
Финансы - официальный глобальный поставщик сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более чем 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, и призваны превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру в сфере корпоративных финансов, мы рекомендуем эти дополнительные бесплатные финансовые ресурсы, которые помогут вам на вашем пути:
- Синергия M&A Синергия M&A Синергия M&A возникает, когда стоимость объединенной компании выше, чем сумма двух отдельных компаний. 10 способов оценить операционную синергию в сделках M&A: 1) проанализировать численность персонала, 2) изучить способы консолидации поставщиков, 3) оценить экономию головного офиса или арендной платы 4) оценить выгоду, сэкономленную за счет совместного использования
- Соображения и последствия слияний и поглощений Соображения и последствия слияния и поглощения При проведении слияний и поглощений компания должна учитывать и анализировать все факторы и сложности, связанные с слияниями и поглощениями. В этом руководстве описаны важные
- Объединение Объединение В корпоративных финансах объединение - это объединение двух или более компаний в одну более крупную компанию. В бухгалтерском учете объединение или консолидация относится к объединению финансовой отчетности.
- Приобретение активов Приобретение активов Приобретение активов - это покупка компании путем покупки ее активов вместо акций. В большинстве юрисдикций приобретение актива обычно также включает принятие определенных обязательств. Однако, поскольку стороны могут договориться о том, какие активы будут приобретены и какие обязательства будут приняты, сделка может быть гораздо более гибкой.