Быстрые активы - это те активы, которые можно конвертировать в наличные за короткий период времени. Этот термин также используется для обозначения активов, которые уже находятся в денежной форме. Обычно они считаются наиболее ликвидными активами, которыми владеет компания.
Основные активы, попадающие в категорию быстрых активов, включают денежные средства, их эквиваленты. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты, дебиторскую задолженность и рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги - это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. . Компании используют быстрые активы для расчета определенных финансовых коэффициентов, которые указывают на их производительность и финансовое состояние. В частности, они используются для расчета коэффициента быстрой ликвидности.
Классификация быстрых активов
В отличие от других видов активов, быстрые активы включают в себя экономические ресурсы, которые можно быстро конвертировать в наличные.
Еще одно требование для классификации предмета как быстрого актива заключается в том, что при конвертации его в наличные потери в стоимости должны быть минимальными или отсутствовать . Другими словами, компания не должна нести большие расходы при ликвидации актива.
Важно отметить, что запасы не подпадают под категорию быстрых активов. Это потому, что получение от них наличных требует времени. Единственный способ конвертировать товарно-материальные запасы. Запасы. Запасы - это счет текущих активов, находящийся в балансе и состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, накопленных компанией. Его часто считают наиболее неликвидным из всех оборотных активов, поэтому он исключается из числителя при расчете коэффициента быстрой ликвидности. в наличные, если он предлагает большие скидки, что приведет к потере стоимости.
Большинство компаний хранят свои быстрые активы в двух основных формах: денежные средства и краткосрочные инвестиции (рыночные ценные бумаги). Поступая таким образом, они обладают достаточным капиталом для покрытия своих операционных, инвестиционных и финансовых потребностей.
Компания с низким остатком денежных средств в быстрых активах может повысить свою текучесть, используя свои кредитные линии.
Основным компонентом быстрых активов для большинства компаний является их дебиторская задолженность. Счета к получению. Счета к получению (AR) представляют собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не полностью оплачены его клиентами, являющиеся текущим активом на балансе. Компании позволяют своим клиентам производить оплату в разумный длительный период времени при условии согласования условий. . Если бизнес продает товары и услуги другим крупным компаниям, у него, вероятно, будет большое количество дебиторской задолженности. Напротив, розничная компания, которая занимается продажей индивидуальным клиентам, будет иметь небольшое количество дебиторской задолженности на своем балансе.
Как рассчитать быстрые активы и коэффициент быстрой ликвидности
Быстрые активы составляют часть оборотных активов, в которую входят запасы. Таким образом:
Быстрые активы = Текущие активы - Запасы
Как упоминалось ранее, быстрые активы используются для расчета коэффициента быстрой ликвидности. Этот показатель используется для определения способности компании покрывать свои финансовые расходы в краткосрочной перспективе за счет использования своих наиболее ликвидных активов. Поскольку он показывает, насколько хорошо компания может использовать свои активы, близкие к наличным деньгам, для урегулирования своих текущих обязательств, его также называют «кислотным тестом». Формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Инвестиции (краткосрочные) + Дебиторская задолженность) / Существующие обязательства
Или,
Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы - запасы) / текущие обязательства
При расчете коэффициента первое, что вам нужно сделать, это найти каждый компонент в разделе текущих обязательств и текущих активов баланса. Подставьте соответствующие значения в формулу и вычислите.
Обязательно перепроверьте ресурсы, которые вы используете. В числителе должны учитываться только те активы, которые легко конвертировать в наличные (обычно в течение 90 дней или меньше) без ущерба для их стоимости.
В то же время дебиторская задолженность также должна состоять из долгов, которые могут быть взысканы в течение 90-дневного периода.
пример
Рассмотрим баланс Greenshaw Furnitures, показывающий следующие данные:
- Наличные: 200000 долларов
- Ценные бумаги, обращающиеся на рынке: 300 000 долларов США.
- Дебиторская задолженность: 2 500 000 долларов США
- Запасы: 1 800 000 долларов США
Стоимость быстрых активов компании составляет 3 миллиона долларов (200 000 + 300 000 + 2 500 000 долларов).
Пример быстрого коэффициента
Допустим, магазин одежды Ashley's планирует подать заявку на ссуду на ремонт своего магазина. Кредитное учреждение запрашивает у собственника баланс. Финансовый отчет магазина одежды Ashley's показывает следующее:
- Наличные: 10 000 долларов
- Дебиторская задолженность: 5000 долларов США
- Инвентарь: 5000 долларов
- Краткосрочные вложения: 2000 долларов США.
- Текущие обязательства: 14 000 долларов США.
Коэффициент быстрой ликвидности магазина одежды составляет 1,21 (10 000 + 5 000 + 2 000 долларов) / 14 000 долларов.
Интерпретация коэффициента быстрой ликвидности
Высокий коэффициент быстрой ликвидности свидетельствует о том, что компания эффективно использует свои краткосрочные активы для удовлетворения своих финансовых потребностей.
Если компания сообщает о коэффициенте кислотного теста Коэффициент кислотного теста Коэффициент кислотного теста, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, является коэффициентом ликвидности, который измеряет, насколько краткосрочные активы компании могут покрыть текущие обязательства, равные 1, это означает, что его быстрое активы равны его существующим обязательствам. Коэффициент выше 1 указывает на то, что быстрых активов компании более чем достаточно для покрытия обязательств. Компания полностью способна оплачивать текущие обязательства, не задействуя свои долгосрочные активы, и при этом у нее по-прежнему останутся денежные средства или их эквиваленты.
Долгосрочные активы - это активы, используемые для получения дохода. Таким образом, продажа этих ресурсов повредит способности компании генерировать доход, а также укажет на то, что ее текущая деятельность не обеспечивает адекватной прибыли для покрытия ее текущих обязательств.
Как видно из приведенного выше примера, коэффициент быстрой ликвидности Ashley's Clothing Store больше 1. Это означает, что у него достаточно быстрых активов, чтобы покрыть все свои текущие обязательства, и у него все еще есть запасы.
Компании должны стремиться к высокому коэффициенту быстрой ликвидности, потому что это может помочь привлечь инвесторов. Это также увеличивает шансы компании на получение ссуд, поскольку показывает кредиторам, что она способна справиться со своими долговыми обязательствами.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Ликвидационная стоимость Ликвидационная стоимость Ликвидационная стоимость - это оценка окончательной стоимости, которая будет получена держателем финансовых инструментов при продаже или ликвидации актива.
- Проектирование статей баланса Прогнозирование статей баланса Проектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли. В этом руководстве рассказывается, как рассчитать
- Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств (также называемый отчетом о движении денежных средств) является одним из трех ключевых финансовых отчетов, в которых отражены денежные средства, полученные и потраченные в течение определенного периода времени (например, за месяц, квартал или год). Отчет о движении денежных средств служит связующим звеном между отчетом о прибылях и убытках и балансом.
- Типы финансирования Финансирование Финансирование относится к методам и типам финансирования, которые бизнес использует для поддержания и развития своей деятельности. Он состоит из заемного и собственного капитала, которые используются для осуществления капитальных вложений, приобретений и в целом поддержки бизнеса.