Обратная интеграция - это процесс, при котором компания приобретает или сливается с другими предприятиями, которые поставляют сырье, необходимое для производства ее готовой продукции. Предприятия стремятся к обратной интеграции, ожидая, что этот процесс приведет к экономии затрат, увеличению доходов и повышению эффективности производственного процесса. Компании также используют обратную интеграцию как способ получения конкурентного преимущества и создания барьеров для входа. Барьеры для входа. Барьеры для входа - это препятствия или препятствия, затрудняющие выход новых компаний на данный рынок. Сюда могут входить технологические проблемы, государственные постановления, патенты, начальные затраты или требования к обучению и лицензированию. новым участникам отрасли.
Как это устроено
Бизнес, реализующий обратную интеграцию, пытается вернуться в цепочке поставок к контролю над сырьем. Цепочка поставок Цепочка поставок Цепочка поставок - это вся система производства и доставки продукта или услуги, от самого начального этапа поиска сырья до конечного процесса, который начинается с поиска и доставки сырья на склад производителя и заканчивается, когда конечный продукт попадает к конечному потребителю.
Сырье - это дефицитные ресурсы, которые пытается контролировать каждый бизнес, и отсутствие доступа к таким ресурсам может нанести ущерб деятельности предприятия. В отраслях с высокой конкуренцией производители часто пытаются купить поставщиков, чтобы избавиться от посредников и справиться с растущей конкуренцией за ограниченные ресурсы.
Пример обратной интеграции
Примером может служить производитель вина, который стремится приобрести компанию по производству винных бутылок, которая владеет правами и технологиями производства стекла. Приобретая компанию по производству бокалов, производитель вина сможет контролировать качество производимого бокала, стоимость производства, а также качество сырья, используемого в производственном процессе.
Это ограничит других производителей вина от покупки винных бутылок у этого поставщика. Кроме того, это позволит покупателю отличить свои винные бутылки от бутылок других конкурентов. Поскольку сырье для производства стекла в природе скудно, производитель вина сможет управлять ресурсами, чтобы убедиться, что они эффективно используются для производства высококачественных бутылок.
Преимущества обратной интеграции
Ниже приведены некоторые из преимуществ, которые получают компании при реализации обратной интеграции:
1. Лучший контроль
Приобретая производителей сырья, компания получает больший контроль над процессом цепочки поставок от производства сырья до производства конечного продукта. Во-первых, компания получит контроль над качеством сырья, которое используется при производстве конечного продукта. Также, приобретая поставщика сырья, производитель получит больший контроль над количеством и доставкой сырья на свой склад.
2. Контроль затрат
Процесс цепочки поставок включает в себя множество посредников, а это означает, что каждый этап цепочки поставок включает наценку, позволяющую посреднику получать прибыль. Таким образом, к моменту поступления товара на склад компании цена вырастет вдвое или втрое. Это сделает готовый продукт дороже для потребителя.
Приобретая поставщика сырья, используемого в производственном процессе, компания избавится от посредников, участвующих в процессе, и снизит затраты на закупку сырья. Контроль всей цепочки поставок также снизит потери, транспортные расходы и другие расходы, возникающие до того, как сырье будет доставлено на склад компании.
3. Конкурентное преимущество
Компании также используют обратную интеграцию как способ получить конкурентное преимущество. Конкурентное преимущество. Конкурентное преимущество - это атрибут, который позволяет компании превзойти своих конкурентов. Конкурентные преимущества позволяют компании превосходить своих конкурентов. Например, в технологической отрасли компании объединяются в обратном направлении, чтобы получить доступ к патентам, товарным знакам и запатентованным технологиям, принадлежащим другим компаниям отрасли.
Приобретение таких компаний не позволяет конкурентам использовать те же ресурсы, и другие фирмы вынуждены искать альтернативы на рынке. Приобретающие поставщики также создают барьеры для входа. Барьеры для входа. Барьеры для входа - это препятствия или препятствия, которые затрудняют выход новых компаний на данный рынок. Сюда могут входить технологические проблемы, государственные постановления, патенты, начальные затраты или требования к обучению и лицензированию. . Новые конкуренты столкнутся с трудностями при поиске поставщиков сырья, необходимого в производственном процессе.
Недостатки обратной интеграции
1. Неэффективность
Реализация обратной интеграции может привести к снижению эффективности. Приобретая поставщика сырья, необходимого для производственного процесса, компания ограничивает конкуренцию, что приводит к медлительности и отсутствию инноваций. У компании будет меньше мотивации тратить деньги на исследования и разработки. В результате качество конечного продукта (ов) компании может снизиться, а затраты на рассмотрение жалоб клиентов возрастут.
2. Значительные инвестиции
Еще один недостаток обратной интеграции - это значительные инвестиции, которые потребуются для финансирования приобретения. Компания может быть вынуждена использовать все свои денежные резервы и даже взять дополнительные долги для финансирования приобретения. Если компания не сможет выплатить долги или воспользоваться преимуществами приобретения, она столкнется с риском дефолта и даже ликвидации.
Обратная интеграция против прямой интеграции
В то время как обратная интеграция - это слияние и поглощение компаний на верхней стороне цепочки поставок, прямая интеграция - это приобретение компаний на нижней части цепочки поставок. При прямой интеграции компания заинтересована в приобретении дистрибьюторов своей продукции или розничных магазинов, которые продают конечную продукцию конечному потребителю.
Например, производитель вина может принять решение о приобретении предприятий с правами дистрибьютора вина или магазинов розничной сети, которые продают вино, произведенное компанией. Это даст производителю лучший контроль при доставке готового продукта потребителю и в получении информации из первых рук об опыте потребителя с продуктами компании.
Связанные чтения
Финансы - официальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные финансовые ресурсы, указанные ниже:
- Экономия на масштабе Экономия на масштабе Экономия на масштабе относится к преимуществу затрат, которое получает фирма при увеличении уровня выпуска. Преимущество возникает из-за обратной зависимости между фиксированными затратами на единицу продукции и произведенным количеством. Чем больше объем произведенной продукции, тем ниже фиксированные затраты на единицу продукции. Типы, примеры, руководство
- Стратегическое управление Стратегическое управление Стратегическое управление - это формулировка и реализация основных целей и инициатив, предпринимаемых высшим руководством организации от имени ее
- Цепочка добавленной стоимости Цепочка создания стоимости Цепочка создания стоимости - это все виды деятельности и процессы в компании, которые помогают повысить ценность конечного продукта. В современной деловой среде компании
- Вертикальная интеграция Вертикальная интеграция Вертикальная интеграция - это когда фирма расширяет свои операции в рамках своей цепочки поставок. Это означает, что вертикально интегрированная компания принесет ранее