Стоп-лосс - понимание того, как работают стоп-ордера

Стоп-лосс - это инструмент, используемый трейдерами и инвесторами для ограничения убытков и снижения подверженности риску Премия за рыночный риск Премия за рыночный риск - это дополнительная прибыль, которую инвестор ожидает от владения рискованным рыночным портфелем вместо безрисковых активов. . С помощью стоп-лосса инвестор вводит приказ о выходе из торговой позиции, которую он держит, если цена его инвестиций достигает определенного уровня, который представляет собой определенную сумму убытков в сделке. Используя стоп-лосс, трейдер ограничивает свой риск в сделке до установленной суммы в случае, если рынок пойдет против него. Например, трейдер, который покупает акции по 25 долларов за акцию, может ввести стоп-лосс, чтобы продать свои акции, закрывая сделку, по 20 долларов за акцию. Это эффективно ограничивает его риск по вложению до максимальных убытков в 5 долларов на акцию.Если цена акции упадет до 20 долларов за акцию, ордер будет выполнен автоматически, и сделка будет закрыта. Стоп-лосс могут быть особенно полезны в случае внезапного и значительного движения цены против позиции трейдера.

Тема стоп-лосса

Стоп-лосс также можно использовать для фиксации определенной суммы прибыли в сделке. Например, если трейдер купил акцию по 2 доллара за акцию, а цена впоследствии вырастет до 5 долларов за акцию, он может разместить стоп-лосс по цене 3 доллара за акцию, зафиксировав прибыль в 1 доллар за акцию в случае, если цена акции падает до 3 долларов за акцию.

Важно понимать, что стоп-ордера отличаются от лимитных ордеров, которые исполняются только в том случае, если ценная бумага может быть куплена (или продана) по указанной цене или лучше. Когда уровень цены ценной бумаги приближается к указанной цене стоп-лосса или превышает ее, этот стоп-ордер немедленно становится рыночным ордером на покупку или продажу по наилучшей доступной цене. Следовательно, на быстро движущемся рынке стоп-лосс не может быть исполнен точно на указанном уровне стоп-цены, но обычно будет исполнен довольно близко к указанной стоп-цене. Но трейдеры должны четко понимать, что в некоторых крайних случаях стоп-лосс не может обеспечить достаточной защиты.

Например, предположим, что трейдер купил акцию по 20 долларов за акцию и разместил стоп-лосс по 18 долларов за акцию, и что акция закрывается в один торговый день по 21 доллару за акцию. Затем, после закрытия торгов за день, выходят катастрофические новости о компании. Если цена акции снизится на открытии следующего торгового дня - скажем, при открытии торгов по 10 долларов за акцию - то немедленно сработает стоп-лосс на 18 долларов на акцию, поскольку цена упала ниже стоп-лосса. цена ордера, но он не будет исполнен где-либо близко к 18 долларам за акцию. Вместо этого он будет заполнен по преобладающей рыночной цене 10 долларов за акцию.

При использовании лимитных ордеров ваш ордер гарантированно будет исполнен по указанной цене ордера или лучше. Единственная гарантия в случае срабатывания стоп-лосса заключается в том, что ордер будет немедленно исполнен и исполнен по рыночной цене, преобладающей на тот момент.

Цели стоп-лосс ордеров

Основные цели стоп-лосса - уменьшить подверженность риску (путем ограничения потенциальных убытков) и облегчить торговлю (за счет того, что уже есть ордер, который будет автоматически выполняться, если рынок торгуется по указанной цене). Трейдерам настоятельно рекомендуется всегда использовать стоп-лосс при входе в сделку, чтобы ограничить свой риск и избежать потенциально катастрофических потерь. Короче говоря, стоп-ордера служат для снижения риска торговли за счет ограничения суммы капитала, которым подвергается риск в любой отдельной сделке.

Другие источники

  • Сроки торгового ордера Сроки торгового ордера - Торговля Сроки торгового ордера относятся к сроку хранения конкретного торгового ордера. Наиболее распространенными типами тайминга торговых ордеров являются рыночные ордера, ордера GTC и ордера на исполнение или аннулирование.
  • Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы на основе котировок и заявок.
  • Три лучших имитатора акций Три лучших имитатора акций Лучшие симуляторы акций позволяют пользователю практиковать и совершенствовать свои методы инвестирования. Симуляторы фондовой торговли позволяют торговать фальшивыми деньгами с данными в реальном времени, позволяя трейдерам тестировать различные торговые стратегии, прежде чем рисковать реальными деньгами.
  • Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.