Кредитный рейтинг

Кредитный рейтинг - это мнение определенного кредитного агентства относительно способности и готовности организации (правительства, бизнеса или частного лица) выполнить свои финансовые обязательства в полноте и в установленные сроки. Кредитный рейтинг также означает вероятность дефолта должника. Он также является репрезентативным для кредитного риска Кредитный риск Кредитный риск - это риск убытков, которые могут возникнуть в результате несоблюдения какой-либо стороной условий любого финансового контракта, в основном, связанного с долговым инструментом - будь то ссудой или выпуск облигаций.

Однако кредитный рейтинг не является гарантией или гарантией финансовых результатов определенного долгового инструмента или конкретного должника. Мнения, предоставленные кредитным агентством, не заменяют мнения финансового консультанта. Финансовый консультант. Финансовый консультант - это финансовый специалист, который предоставляет консультации и советы по вопросам финансов физического или юридического лица. Финансовые консультанты могут помочь отдельным лицам и компаниям быстрее достичь своих финансовых целей, предоставляя своим клиентам стратегии и способы увеличения благосостояния. Управляющий портфелем Менеджер портфеля Менеджеры портфеля управляют инвестиционными портфелями с помощью шестиступенчатого процесса управления портфелем. Узнайте, что именно делает менеджер портфеля в этом руководстве. Портфельные менеджеры - профессионалы, управляющие инвестиционными портфелями,с целью достижения инвестиционных целей своих клиентов. .

Кто оценивает кредитные рейтинги?

Кредитное агентство оценивает кредитный рейтинг должника путем анализа качественных и количественных характеристик рассматриваемой организации. Информация может быть получена из внутренней информации, предоставленной организацией, такой как проаудированная финансовая отчетность, годовые отчеты, а также из внешней информации, такой как отчеты аналитиков, опубликованные новостные статьи, общий анализ отрасли и прогнозы.

Кредитное агентство не участвует в сделке по сделке, и поэтому считается, что оно дает независимое и беспристрастное мнение о кредитном риске, который несет конкретная организация, стремящаяся получить деньги посредством займов или выпуска облигаций.

В настоящее время существует три известных кредитных агентства, которые контролируют 85% общего рейтингового рынка: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) и Fitch Group. Каждое агентство использует уникальные, но поразительно похожие стили рейтингов для обозначения кредитных рейтингов.

Типы кредитных рейтингов

Каждое кредитное агентство использует свою терминологию для определения кредитных рейтингов. При этом обозначения трех кредитных агентств поразительно похожи. Рейтинги разделены на две группы: инвестиционный и спекулятивный.

Рейтинги инвестиционного уровня означают, что инвестиция признана рейтинговым агентством надежной, и эмитент, вероятно, выполнит условия погашения. Такие инвестиции обычно имеют менее конкурентоспособную цену по сравнению со спекулятивными инвестициями.
Инвестиции со спекулятивным рейтингом сопряжены с высоким риском и, следовательно, предлагают более высокие процентные ставки, отражающие качество инвестиций.

Пользователи кредитных рейтингов

Кредитные рейтинги используются инвесторами, посредниками, такими как инвестиционные банки. Список ведущих инвестиционных банков. Список 100 лучших инвестиционных банков мира, отсортированных в алфавитном порядке. Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. , эмитенты долговых обязательств, а также предприятия и корпорации.

Как институциональные, так и индивидуальные инвесторы используют кредитные рейтинги для оценки риска, связанного с инвестированием в конкретный выпуск, в идеале в контексте всего их портфеля.
Посредники, такие как инвестиционные банкиры, используют кредитные рейтинги для оценки кредитного риска и дальнейшего определения стоимости долговых обязательств.
Эмитенты долговых обязательств, такие как корпорации, правительства, муниципалитеты и т. Д., Используют кредитные рейтинги в качестве независимой оценки своей кредитоспособности и кредитного риска, связанного с выпуском их долговых обязательств. Рейтинги могут в некоторой степени дать потенциальным инвесторам представление о качестве инструмента и о том, какую процентную ставку им следует ожидать от него.
Компании и корпорации , которые стремятся оценить риск, связанный с определенной встречной транзакцией, также используют кредитные рейтинги. Они могут помочь организациям, которые хотят участвовать в партнерствах или предприятиях с другими предприятиями, оценить жизнеспособность предложения.

Кредитный рейтинг используется для определения кредитоспособности организации, при этом юридическое лицо может быть физическим лицом, предприятием, корпорацией или суверенной страной. В случае ссуды рейтинг используется для определения того, следует ли предоставлять ссуду в первую очередь. Если процесс идет дальше, он помогает определить срок ссуды, такой как даты погашения, процентная ставка и т. Д.

В случае выпуска облигаций кредитный рейтинг указывает на способность корпорации или суверенной страны своевременно погасить выплаты по облигациям. Это помогает инвестору оценить, стоит ли ему вкладывать деньги в облигацию.

Кредитный рейтинг, однако, предназначен строго для указания личного кредитного здоровья человека. Он указывает на способность человека взять на себя определенную нагрузку и его или ее способность соблюдать сроки и условия ссуды, включая процентную ставку и даты погашения. Кредитный рейтинг для физических лиц используется банками, компаниями, выпускающими кредитные карты, и другими кредитными учреждениями, которые обслуживают физических лиц.

Дополнительные ресурсы

Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:

Эмитенты облигаций Эмитенты облигаций Существуют разные типы эмитентов облигаций. Эти эмитенты облигаций создают облигации для заимствования средств у держателей облигаций с погашением при наступлении срока погашения.
Долговая емкость Долговая емкость Долговая емкость - это общая сумма долга, которую бизнес может понести и выплатить в соответствии с условиями долгового соглашения.
Оценка FICO Оценка FICO Оценка FICO, более известная как кредитная оценка, представляет собой трехзначное число, которое используется для оценки вероятности того, что лицо вернет кредит, если ему предоставят кредитную карту или если кредитор ссудит их. Деньги. Баллы FICO также используются для определения процентной ставки по любому предоставленному кредиту.
Соглашение о ссуде Соглашение о ссуде Соглашение о ссуде - это соглашение, устанавливающее сроки и условия кредитной политики между заемщиком и кредитором. Соглашение дает кредиторам свободу действий в погашении ссуд, при этом защищая свою кредитную позицию. Точно так же, благодаря прозрачности правил, заемщики получают четкие ожидания относительно