Размещение торгового ордера кажется интуитивно понятным - кнопка «купить», чтобы инициировать сделку, и кнопка «продать», чтобы закрыть сделку. Хотя выполнение сделок таким образом возможно, это очень неэффективно, так как требует постоянного мониторинга акций. Акции Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. . Использование только кнопок покупки и продажи может привести к проскальзыванию. Это разница между ожидаемой ценой и ценой, по которой ордер фактически исполняется.
При торговле акциями с высокой волатильностью или на быстро меняющемся рынке проскальзывание может быть фактором, определяющим разницу между выигрышной и проигрышной позицией. Длинные и короткие позиции. При инвестировании длинные и короткие позиции представляют собой направленные инвесторы ставки на то, что ценные бумаги либо подниматься (в длинных позициях) или вниз (в коротких). При торговле активами инвестор может занимать два типа позиций: длинную и короткую. Инвестор может либо купить актив (открывая длинную позицию), либо продать его (открывая короткую позицию). . Следовательно, понимание торговых приказов, выходящих за рамки традиционных «покупка» и «продажа», очень важно.
Типы заявок на торговлю акциями
При размещении торгового приказа существует пять распространенных типов приказов, которые можно разместить у специалиста или маркет-мейкера:
1. Рыночный ордер
Рыночный ордер - это торговый приказ на покупку или продажу акций по текущей рыночной цене. Начальная цена. Страйк-цена - это цена, по которой держатель опциона может исполнить опцион на покупку или продажу базовой ценной бумаги, в зависимости от того, владеет ли он. колл-опцион или пут-опцион. Опцион - это контракт с правом исполнения контракта по определенной цене, которая известна как цена исполнения. . Ключевым компонентом рыночного ордера является то, что физическое лицо не контролирует сумму, уплаченную за покупку или продажу акций. Цена устанавливается рынком. Рыночный ордер представляет собой высокий риск проскальзывания на быстро движущемся рынке. Если акция активно торгуется, могут быть выполнены торговые приказы раньше, чем у вас, что изменит цену, которую вы платите.
Например, если инвестор размещает заказ на покупку 100 акций, он получает 100 акций по запрашиваемой цене акций.
2. Лимитный ордер
Лимитный ордер - это торговый приказ на покупку или продажу акций по определенной установленной цене или лучше. Лимитный ордер не позволяет инвесторам потенциально покупать или продавать акции по цене, которую они не хотят. Следовательно, в лимитном ордере, если рыночная цена не соответствует цене лимитного ордера, ордер не будет выполнен. Лимитный ордер может называться лимитным ордером на покупку или лимитным ордером на продажу.
Ограничения на покупку заказа используется покупателем и указывает , что покупатель не будет платить больше , чем $ х за акцию, с $ х является установленный предел порядка покупателем.
Например, рассмотрим акцию, цена которой составляет 11 долларов. Инвестор устанавливает лимитный ордер на покупку 100 акций по цене 10 долларов. В этом сценарии сделка будет выполнена только тогда, когда цена акции достигнет 10 долларов или ниже.
Надувательства лимитный ордер используется продавцом и указывает , что продавец не будет продавать свою долю по цене $ х на акцию, с $ х является установленный предел порядка продавцом.
Например, рассмотрим акцию, цена которой составляет 11 долларов. Инвестор устанавливает лимитный ордер на продажу 100 акций по цене 12 долларов. В этом сценарии сделка будет выполнена только тогда, когда цена акции достигнет 12 долларов США или выше.
3. Стоп-приказ
Стоп-ордер, также называемый стоп-ордером, представляет собой торговый приказ, предназначенный для ограничения (и, следовательно, защиты) убытков инвестора по позиции. Стоп-приказ продает акцию, когда она достигает определенной цены. Хотя стоп-приказ обычно связан с длинной позицией, его также можно использовать с короткой позицией. В этом случае акция будет куплена, если она торгуется выше цены стоп-приказа.
Например, инвестор рассматривает возможность продажи своей позиции в акции, если она упадет до 8 долларов с текущей цены в 12 долларов. Инвестор мог разместить стоп-ордер на сумму 8 долларов. Когда цена акции достигнет 8 долларов, ордер будет выполнен.
Обратите внимание, что акции не обязательно будут продаваться ровно по 8 долларов - это зависит от спроса и предложения на акции. Если цена акции быстро падает, ордер может быть исполнен по цене значительно ниже 8 долларов. Этот тип проблемы можно минимизировать с помощью стоп-лимитного приказа.
4. Стоп-лимитный приказ
Лимитный ордер на акции - это условный торговый ордер, сочетающий в себе функции стоп-ордера и лимитного ордера. Стоп-лимитный ордер требует размещения двух цен - стоп-цены и лимитной цены. Как только акция достигает стоп-цены, ордер становится лимитным. Стоп-лимитные приказы, в отличие от стоп-приказов, гарантируют ценовой лимит. С другой стороны, стоп-приказ гарантирует исполнение ордера, но не обязательно по цене стоп-приказа.
Например, инвестор в настоящее время владеет акциями, стоимость которых составляет 30 долларов. Инвестор хотел бы продать акцию, если она упадет ниже 25 долларов, но только если акция может быть продана по цене 24 доллара или более. Инвестор устанавливает стоп-лимитный ордер, устанавливая стоп-цену в 25 долларов и лимитную цену в 24 доллара. Как только акции упадут ниже 25 долларов, заказ станет лимитным на 24 доллара.
5. Приказ скользящего стопа
Ордер скользящего стопа похож на стоп-приказ. Тем не менее, скользящий стоп-приказ основан на процентном изменении рыночной цены, а не на конкретной целевой цене. Хотя скользящий стоп-ордер обычно связан с длинной позицией, его также можно использовать с короткой позицией. В таком случае акции будут куплены, если они увеличатся на определенный процент.
Например, инвестор покупает акции по цене 10 долларов. Инвестор размещает скользящий стоп-ордер на 20%. Если акции упадут на 20% и более, заказ будет выполнен.
Связанные чтения
Благодарим вас за то, что вы прочитали объяснение торгового приказа Финансами. Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Дневная торговля Дневная торговля Основная особенность дневной торговли состоит в том, что покупка и продажа ценных бумаг происходят в один и тот же торговый день. Это означает, что все торговые позиции ликвидируются к концу дня. Основные цели дневной торговли - выявление и использование краткосрочных рыночных недостатков.
- Моментумное инвестирование Моментум-инвестирование Моментальное инвестирование - это инвестиционная стратегия, направленная на покупку ценных бумаг, которые демонстрируют тенденцию к повышению, или короткие продажи ценных бумаг, которые
- Спотовая цена Спотовая цена Спотовая цена - это текущая рыночная цена ценной бумаги, валюты или товара, которые можно купить / продать для немедленного расчета. Другими словами, это цена, по которой продавцы и покупатели оценивают актив прямо сейчас.
- Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы на основе котировок и заявок.