Investor Relations (IR) объединяет финансы, коммуникации и маркетинг для эффективного управления потоком информации между публичной компанией, ее инвесторами и заинтересованными сторонами.
Инвесторы играют важную и жизненно важную роль в успехе и росте компании. Поэтому для компаний крайне важно поддерживать прочные и прозрачные отношения с инвесторами. Здесь вступает в игру отдел по связям с инвесторами.
Эта статья призвана помочь вам лучше понять отношения с инвесторами в широком смысле, а также разбить их на более управляемые и конкретные сегменты. Без лишних слов, давайте приступим.
Чтобы научиться IR-навыкам, запустите наши курсы по корпоративным финансам!
Каковы цели отношений с инвесторами?
Основными задачами специалистов по связям с инвесторами являются:
- Чтобы позволить компании достичь оптимальной цены акций, отражающей фундаментальную стоимость. Инфографика оценки На протяжении многих лет мы потратили много времени на обдумывание и работу над оценкой бизнеса по широкому кругу сделок. Эта оценочная инфографика компании
- Представление компании инвесторам и представление инвесторов компании
- Своевременное и точное предоставление финансовой информации инвесторам (розничным и институциональным)
- Предоставление нефинансовых данных для обоснования оценки компании
- Соблюдение правил комиссий по ценным бумагам и биржам
- Неагрессивное продвижение продаж или «закрытие»
- Предоставление отзывов инвесторов руководству компании и совету директоров
- Создание доступных рынков капитала для будущего финансирования на выгодных условиях
Чтобы научиться IR-навыкам, запустите наши курсы по корпоративным финансам!
Связи с инвесторами: Департамент
Как мы отмечали выше, инвесторы необходимы компании. Практически любая компания, о которой вы когда-либо слышали (и некоторые из них, о которых вы не слышали), должна благодарить инвесторов не только за то, что они поставили компанию на ноги, но и за продолжение их операционного успеха. Таким образом, для бизнеса важно эффективно и честно общаться с инвесторами. Для достижения этой цели компании обычно создают отдел по связям с инвесторами (IR) и полагаются на него. В зависимости от размера и масштаба бизнеса, а также от количества инвесторов, который имеет бизнес, IR-отдел может быть ограничен одним человеком или расширяться до группы людей. В широком смысле IR-отдел поддерживает открытые каналы связи и информации между инвесторами и компанией.
Но чтобы по-настоящему понять масштабы IR-отдела и его важность для компании, нам необходимо разбить различные роли, которые выполняют отдельные лица или группы внутри отдела.
Работа с Уолл-стрит
Высшее руководство компании, а именно главный исполнительный директор (CEO) и главный финансовый директор (CFO), имеют огромное количество задач, которые им приходится решать ежедневно. Чтобы помочь справиться с некоторыми из этих задач, IR-отдел часто является местом, откуда приходят сообщения с Уолл-стрит, а также порталом, через который компания отвечает.
Это будет легче понять, если вы подумаете о IR как о лице компании на рынках капитала. Конечно, инвесторы и акционеры - как и многие люди - смотрят на генерального директора или финансового директора. Что делает финансовый директор. Что делает финансовый директор. Работа финансового директора заключается в оптимизации финансовых показателей компании, включая отчетность, ликвидность и доходность. инвестиции. Однако в качестве лица компании, когда вы анализируете внутреннюю работу ведущих публично торгуемых компаний, IR-отдел обычно оказывается в центре всего этого.
Чтобы научиться IR-навыкам, запустите наши курсы по корпоративным финансам!
Общение
IR действует как портал, проход, через который общаются инвесторы и руководители компаний, но давайте разберемся с этим немного подробнее.
Первая часть роли IR в создании каналов связи - это сортировка. Инвесторы, аналитики и все остальные, у кого есть запрос или потребность в информации от компании, обычно направляются в отдел по связям с общественностью, который функционирует как своего рода универсальная рукавичка. Независимо от того, что IR-отдел сам может обработать, передать, передать или назначить где-то еще, он будет делать это без участия высшего руководства. Такая сортировка важна, чтобы не перегружать руководителей, у которых есть другие важные задачи, каждым информационным запросом, поступающим на порог компании.
Вторая часть коммуникативной головоломки - это перевод. IR выступает в роли переводчика на язык, на котором говорит Уолл-стрит. Под этим мы подразумеваем то, что IR сообщает руководству компании, как компания в целом рассматривается Уолл-стрит и ее инвесторами. IR работает, чтобы передать то, что сообщество инвесторов может рассматривать как активы и недостатки, что они хотят изменить, чего они не понимают, и, в конечном итоге, что будет определять стоимость акций на основе текущих и прогнозируемых желаний и потребностей инвестора. .
Последняя часть - ценности, интересы, позиции и ответы компании, которые должны быть переведены обратно волшебникам с Уолл-стрит на язык, который они понимают, а именно такие вещи, как размер прибыли. Маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» "или" Коэффициент чистой прибыли ") - это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, получаемой компанией от общего дохода. Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученного дохода. , прогнозируемые цели, Прибыль на акцию (EPS) Проформа Прибыль на акцию (EPS) Проформа прибыли на акцию (EPS) рассчитывается с поправкой на влияние слияний и поглощений. Руководство по расчету проформы дохода, пример, формула и дивиденды.
Функциональность по связям с инвесторами
Все, что мы упомянули до сих пор, касается функциональности, но в довольно больших масштабах. Сложность разбиения IR заключается в бесчисленных мелочах, связанных с функциональностью отдела в компании. Мы недооцениваем ситуацию, когда говорим, что отделы по связям с общественностью выполняют множество функций и играют множество ролей.
Некоторые из других функций IR включают:
- Координация встреч
- Конференции для акционеров и прессы
- Предоставление финансовой информации
- Внимание к финансовым брифингам
- Подача и публикация отчета в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) Где найти документы SEC Где найти документы SEC США. Публично торгуемые компании в США должны подавать документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам SEC через базу данных EDGAR, которая находится в свободном доступе для общественности. , или другая соответствующая комиссия (в зависимости от того, где компания зарегистрирована)
Поскольку IR выполняет так много обязанностей и функций в таком большом количестве функций, очень важно, чтобы отдел оставался полностью интегрированным почти со всеми остальными отделами компании, такими как юридический и бухгалтерский отделы, а также со всей командой исполнительного руководства.
Необходимость отношений с инвесторами (Закон Сарбейнса-Оксли)
Если чтение этой статьи не прояснило сущность IR, то то, что мы собираемся рассказать, должно прояснить ситуацию. В 2002 году был принят Закон Сарбейнса-Оксли, иначе известный как Закон о реформе бухгалтерского учета публичных компаний и защите инвесторов, постановление, которое резко увеличило объем и частоту предоставления публично торгуемых компаний отчетности о финансовой и торговой информации.
С тех пор компании по-прежнему стремятся оставаться более прозрачными и честными с инвесторами, что делает создание сильного и эффективного IR-отдела абсолютной необходимостью.
Вот что, мы надеемся, вы вынесете из этой статьи: отделы по связям с инвесторами работают по-разному, чтобы поддерживать четкие каналы связи между компаниями и инвесторами. Выполняя эту функцию, они являются неотъемлемой частью продвижения компании вперед.
Преимущества хорошей команды по связям с инвесторами
Преимущества хорошей IR-команды:
- Поддерживайте базу лояльных акционеров
- Повышение долгосрочной акционерной стоимости
- Обеспечение приемлемых рынков капитала для будущего финансирования на выгодных условиях
- Снижение стоимости капитала WACC WACC - это средневзвешенная стоимость капитала компании, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства. Формула WACC: = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Это руководство предоставит обзор того, что это такое, почему оно используется, как его рассчитать, а также предоставит загружаемый калькулятор WACC.
- Создайте долгосрочное доверие со стороны инвестиционного сообщества
Чтобы научиться IR-навыкам, запустите наши курсы по корпоративным финансам!
Дополнительные ресурсы
На этом мы завершаем руководство Финансов о роли и важности отношений с инвесторами. Чтобы продолжить обучение и расширить свои знания, изучите эти дополнительные ресурсы:
- Описание работы менеджера по связям с инвесторами Менеджер по связям с инвесторами Менеджер по связям с инвесторами отвечает за устранение разрыва в коммуникации между корпоративным руководством компании и ее инвесторами. Менеджер по связям с инвесторами помогает предоставлять информацию, обрабатывать запросы и проводить встречи, обеспечивать обратную связь с руководством, кризисное управление, встречи с аналитиками.
- Как сделать презентацию презентации Шаблон инвестиционной презентации Этот бесплатный шаблон презентации основан на сотнях презентаций для инвесторов, которые я видел. Загрузите бесплатный шаблон, чтобы создать презентацию для инвесторов. Этот шаблон PPT можно использовать для создания вашей собственной презентации для привлечения капитала или презентации инвесторам, чтобы рассказать свою историю.
- Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные операции. Эти методы оценки используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала, прямых инвестициях, корпоративном развитии, слияниях и поглощениях, выкупе с привлечением заемных средств и финансах.
- Роуд-шоу презентация Роуд-шоу Презентация Роуд-шоу представляет собой серию личных встреч, проводимых между менеджментом корпорации, привлекающей деньги, и институциональными инвесторами.